뉴욕 증시는 FOMC 회의 개막과 무역 기대 소멸 속에 나란히 숨 고르기에 들어갔습니다. 다우는 0.46%, S&P500은 0.30%, 나스닥은 0.38% 하락하며 동반 약세로 마감했습니다.

섹터별로는 유틸리티와 부동산이 방어주 특성에 힘입어 1% 이상 상승한 반면, 산업주는 1% 넘게 하락했습니다. 대형 기술주 M7 가운데 알파벳과 마이크로소프트만 소폭 상승했고, 메타(-2.46%)와 테슬라(-1.35%), 애플(-1.30%) 등은 일제히 하락했습니다. 특히 메타와 아마존은 실적 발표를 앞두고 차익 실현 매물이 출회됐고, 엔비디아도 0.7% 밀리며 숨 고르기에 들어갔습니다. 반면 노보노디스크는 GLP-1 성장 둔화 우려로 무려 22% 폭락하며 글로벌 제약주 전반의 투자심리를 위축시켰습니다. 유나이티드헬스는 부진한 실적에 7% 넘게 급락했습니다.

한편 미국의 6월 JOLTS 구인건수는 743.7만건으로 예상을 하회했고, 3월 이후 처음으로 감소 전환하며 고용시장 냉각 신호를 보냈습니다. 반면 7월 소비자신뢰지수는 97.2로 예상을 웃돌며 소비심리는 견조함을 유지했습니다.

채권시장은 QRA 발표와 FOMC 결정을 하루 앞두고 비둘기파 기대가 유입되며 장기물 중심의 강세가 나타나며 10년물 금리는 9.1bp 급락한 4.329%, 30년물은 4.868%로 밀렸습니다. 7년물 입찰도 수요가 몰리며 예상을 크게 밑도는 수익률로 낙찰됐습니다.

외환시장에서는 유럽과의 관세 협상 타결에도 유로화가 약세를 보이며 달러는 4일 연속 상승했으나, 미국 JOLTS 지표 부진과 FOMC 비둘기 전환 기대가 겹치며 장중 99선을 돌파했던 달러인덱스는 98.8선으로 밀려 마감했습니다.

국제유가는 트럼프 대통령의 대러시아 관세 시한 압박으로 4% 가까이 급등했습니다. WTI는 3.74% 올라 배럴당 69.21달러에 마감하며 지정학적 리스크가 유가에 다시 불씨를 지피는 모습입니다.

뉴욕 증시는 제롬 파월 연준 의장의 기자회견을 기점으로 분위기가 급변하며 혼조세로 마감했습니다. 2분기 GDP가 전분기 -0.5%에서 3.0%로 서프라이즈 반등하며 장 초반에는 상승세가 이어졌지만, 파월 의장이 9월 금리 인하 가능성을 일축하면서 투자심리에 찬물을 끼얹었습니다. 다우(-0.38%)와 S&P500(-0.12%)은 하락했으며, 나스닥(+0.15%)만 장 막판 반등에 성공했습니다.

시장의 관심은 온통 파월의 메시지에 집중됐습니다. FOMC는 기준금리를 4.25~4.50%로 5회 연속 동결했으나, 보먼·월러 두 이사가 인하 의견을 내며 반대표를 던지는 이례적 장면도 나왔습니다. 하지만 파월 의장은 관세발 인플레이션의 불확실성을 강조하며 "아직 갈 길이 멀다"고 언급, 9월 인하 기대를 강하게 부인했습니다.

이러한 긴축 기조는 금리와 달러에 즉각 반영됐습니다. 2년물 금리는 6.2bp 급등한 3.94%를 기록했고, 달러인덱스는 5거래일 연속 상승하며 99.9선에 육박했습니다. 특히 유로/달러는 6월 이후 최저, 달러/엔은 4월 초 이후 최고치를 기록하는 등 외환시장에서 달러 강세가 뚜렷했습니다.

이날 기술주는 비교적 선방했습니다. 마이크로소프트와 메타는 장 마감 후 발표된 실적이 모두 기대치를 상회하면서 시간 외 거래에서 각각 8%, 11% 급등 중이며 엔비디아도 이들의 데이터센터 투자 확대에 대한 기대감에 사상 최고치를 재차 경신했습니다.

국제유가는 트럼프 대통령의 대러 제재 경고와 미국의 견조한 GDP 지표에 힘입어 WTI 기준 1.14% 오른 배럴당 70달러를 기록했습니다. 인도와 러시아 간 원유 거래에 대한 2차 제재 가능성이 거론되면서 공급 차질 우려가 재부상했고, 이는 유가 상승세를 자극했습니다.

연준의 매파적 스탠스에도 불구하고 기술주 호실적과 탄탄한 성장률은 시장의 하방 경직성을 지탱하는 요인으로 작용하고 있습니다. 9월 FOMC까지 남은 인플레이션·고용 지표가 향후 금리 방향의 결정적 분기점이 될 전망입니다.