미국 뉴욕 증시는 6월 개인소비지출(PCE) 물가지수가 예상보다 더 '끈적하게' 오른 여파로 인플레이션 우려가 부각되며 일제히 약세로 돌아섰습니다. 장 초반엔 마이크로소프트(MS)와 메타가 호실적에 힘입어 시장을 견인했지만, 이익 실현 매물과 관세 이슈가 겹치며 상승폭을 반납했습니다. 다우는 0.74%, S&P500은 0.37% 하락했고, 나스닥은 소폭 밀리며 0.03% 내렸습니다.

기술주 중심의 반등세는 MS의 시가총액 4조 달러 돌파와 메타의 설비투자 확대가 이끌었습니다. 하지만 ARM의 실적 부진 여파로 반도체주는 크게 무너졌고, 필라델피아 반도체지수는 3% 넘게 급락했습니다. 반면, 이베이·카바나 등 일부 기업은 실적 서프라이즈로 급등하며 차별화 흐름을 보였습니다.

경제 지표 측면에선 6월 근원 PCE가 전월 대비 0.3% 상승, 전년 대비 2.8% 올라 연준 목표치를 여전히 웃돌았습니다. 신규 실업수당 청구는 21.8만 건으로 시장 예상을 하회하며 고용시장의 견조함도 확인됐습니다. 이에 따라 금리 인하 기대는 약화됐고, 9월 인하 확률은 39%로 하락했습니다.

채권시장은 장기물 강세와 단기물 약세가 엇갈리며 커브 평탄화가 심화됐습니다. 10년물은 4.36%로 하락했으나, 2년물은 3.95%로 상승하며 10-2년 금리차는 4개월 만에 최저치인 40bp대 초반까지 축소됐습니다.

외환시장에선 달러인덱스가 100을 돌파하며 6거래일 연속 상승했습니다. 끈질긴 물가와 탄탄한 고용 흐름이 달러 강세를 부추겼고, 멕시코 페소는 관세 유예 연장에 강세, 캐나다달러는 무역협상 경색으로 약세를 나타냈습니다.

국제유가는 트럼프 대통령이 멕시코 관세 인상을 90일 유예하며 공급 불안이 완화돼 하락했습니다. WTI는 1% 넘게 내린 69.26달러에 마감했고, 브렌트유도 0.97% 하락했습니다. 관세로 인한 수요 위축 우려와 함께 원유 재고 증가도 하락 압력으로 작용했습니다.

지난 금요일 뉴욕 증시는 7월 미국 고용보고서가 예상을 크게 밑돌면서 투자심리에 찬물을 끼얹고 급락했습니다. 다우지수는 5거래일 연속 하락하며 1.23% 빠졌고, S&P500(-1.60%)과 나스닥(-2.24%)도 동반 급락했습니다. VIX는 하루 만에 22% 폭등하며 공포 심리를 반영했습니다.

7월 비농업 고용은 단 7만3천 명 증가에 그쳤고, 5~6월 수치도 총 25만8천 명이나 하향되며 고용 둔화가 수개월 전부터 진행됐음을 드러냈습니다. 특히 트럼프 대통령이 이례적으로 노동통계국 국장 해임을 지시하면서 지표 신뢰도 논란까지 겹쳤습니다. 여기에 트럼프는 캐나다(35%), 스위스(39%), 대만(20%) 등 69개국에 추가 관세를 부과했고, 러시아 핵 위협에 대응해 핵잠수함 배치 명령까지 내리며 시장의 불안을 더욱 증폭시켰습니다.

M7 대형 기술주는 아마존(-8.27%) 실적 쇼크를 중심으로 모두 하락했습니다. 애플은 호실적에도 관세 불확실성에 2.5% 밀렸고, 엔비디아(-2.33%), 메타(-3.03%), 테슬라(-1.83%) 등도 동반 하락했습니다. 필수소비재를 제외한 모든 업종이 하락했고, 임의소비재와 금융, 기술주는 2~3%대의 낙폭을 기록했습니다.

채권시장은 고용 쇼크에 반응하며 단기물을 중심으로 금리가 폭락했습니다. 2년물 금리는 하루 새 25bp 가까이 하락해 3.7%대까지 떨어졌고, 10년물도 4.22%로 급락했습니다. 시장은 9월 금리 인하 가능성을 86.5%까지 반영하며 연내 인하폭도 62bp로 확대되었습니다.

외환시장에선 달러가 고용 및 제조업 지표 부진, 연준 쿠글러 이사의 사임 등 복합 악재에 1.25% 하락하며 98선으로 후퇴했습니다. 달러-엔은 2.2% 급락했고, 유로-달러는 1.37% 급등했습니다. 스위스프랑, 위안화 대비 달러도 약세를 보였습니다.

국제유가는 OPEC+ 증산 가능성과 미국 경기 둔화 우려로 WTI 기준 2.79% 급락한 67.33달러에 마감했습니다.