[2Q26 Review]HD현대: 재고 손익을 걷어내도 서프라이즈
[대신증권 이경연]
#이경연 #HD현대
2분기 최대 실적 달성
HD현대는 2분기 연결 영업이익 4조 1,246억원을 기록하며 분기 최대 실적을 달성했다. 재고 관련 손익을 제외해도 컨센서스를 크게 상회하는 실적을 보였다.

#목표주가 #하향
목표주가 29만원 하향
자회사 지분가치 하락으로 목표주가가 29만원으로 하향 조정되었으나, 투자의견은 매수 유지되었다.

#자회사 #실적
주력 자회사 실적 개선
HD현대오일뱅크, HD한국조선해양 등 주요 자회사들의 매출 및 영업이익이 전년 대비 큰 폭으로 증가하며 호실적을 견인했다.

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