Что происходит в инвестиционном секторе и кто получит большие бонусы по итогам 2022 года. Обсудили эти темы со старшим консультантом практики «Финансы» Odgers Berndtson Russia Елизаветой Дербиной.

Нельзя сказать, что прошедший год был ознаменован затишьем для инвестиционного сектора. Скорее наоборот. Однако движения были связаны не столько со сделками, сколько с изменениями внутри крупного бизнеса. «С одной стороны, в 2022 году прошло большое количество сделок по смене акционеров, в это были вовлечены разные инвестиционные дома. Этот год для них стал очень активным. С другой стороны перспектива стратегических сделок, рыночных, совершенно не ясна. В частности, большое количество IPO запланированных на 2022 год были отложены, поскольку оценка активов при текущем рынке нерелевантна».

Для фондов год был тяжелый, как и для многих других секторов. В условиях изменений на рынке и санкционных преград им сложно оценивать активы для новых инвестиций, выходить из текущих активов также сложно. Привлечение западных инвестиций стал практически невозможным в текущих реалиях. Как и другой бизнес, инвестиционному пришлось искать новые рынки. Многие фонды решились на создание инвестиционных хабов в ОАЭ и переносят фокус с РФ на Ближний Восток и другие регионы.

Как чувствуют себя команды. Для сегмента фондов прямых инвестиций пришло сложное время — инвестиционные команды сокращаются. В то же время активизировались олигархические многопрофильные холдинги / Family offices. Они взяли фокус на российский рынок и их команды даже перегружены работой, сотрудники скорее всего получат приличные бонусы по итогам года.

«Мы не видим сильных изменений фиксированного дохода кандидатов в 2022 по сравнению с 2021. При этом оценить бонус 2022 года не может практически ни один респондент, включая первых лиц инвестиционных компаний и HRD. Чаще всего выплаты бонусов происходят в марте – апреле, они будут зависеть не только от реальных результатов деятельности компаний, но также от желания бенефициаров продолжать развивать бизнес и, соответственно, мотивировать инвест команду». #инсайты #инвестрынок

Без преувеличения можно сказать, что один из самых «пострадавших» от экономических санкций и регуляций рынок – инвестиционный. Мосбиржа периодически приостанавливает торги, но потом вновь их возобновляет и даже запускает новые продукты для частных инвесторов. О главных трендах этого сегмента рассказал Алексей Сизов, партнер Odgers Berndtson Russia.

Институциональные инвесторы начали уходить с российского рынка в 2014 году. Реагируя на ситуацию, крупные игроки стали привлекать частников. Под них разворачиваются платформы для удобного инвестирования. По сути, открывается новая ниша, в которой частный инвестор – это главный маркет-мейкер. Рынок откликается на его нужды.

1/ География рынков, куда можно инвестировать, поменялась. Если раньше мы наблюдали ориентацию на западные и российские компании, то с прошлого года проявляют интерес к Китаю, Индии и арабским странам. То, что раньше казалось экзотикой, сейчас – серьезные бизнес-направления, под которые требуются специалисты с подходящими компетенциями, знаниями региона и нетворкингом.

2/ Но инвестиции в западные компании в любом случае остаются востребованными. Появился тренд на поиск своеобразных помощников в этих задачах.

3/ В условиях сужения рынка мы видим переизбыток кадров. Это люди, которые не могут найти себе применение и переходят в другие сферы. Например, можно увидеть трансферы специалистов из IB в коммерческие банки – раньше это была большая редкость.

Таким образом, инвестиционный рынок скорее жив, но условия его выживания стали намного сложнее, а направления для развития серьезно поменялись. #инсайты #инвестрынок