https://vc.ru/marketing/310957-reklamnaya-platforma-telegram-tekushchee-sostoyanie-i-prognozy
Написал обзор текущего состояния рекламной платформы и Телеграм как рекламной платформы.
Дополнения и замечания приветствуются.

Краткая выжимка для тех, кому лень читать.

Стоит ли тестировать?
Да, через агентства. Но обязательно сравнивать с прямыми размещениями у админов. Если уж хотите в Телегу.

Стоит ли тестировать, если у вас нет канала/бота и вы не совсем понимаете, как их делать и что туда постить?
Скорее нет, чем да. Канал еще туда-сюда, но подписываться на откровенно рекламный канал никто не будет, а делать бота вы... короче, тяжко.

Стоит ли ломиться, если вы агентство?
Если вы твердо уверены в том, что вы продадите 100+ процентов комиссии своим клиентам и еще для них придумать нормальные каналы и ботов - да. В противном случае вы рискуете свой депозит потерять, что будет больно.

Пора ли валить из Телеграм если вы пользователь?
Нет, в конце концов, потом мы все с вами перейдем на подписку. Правда, агентства со своими депозитами будет жаль, но это, честно говоря, не проблема шерифа.

В какие агентства нести свои бубульоны?
Я не хочу никого рекламировать, читайте релизы, спрашивайте. К тому же лично мне крайне не понравилось, с чего некоторые агентства (или одно конкретное) начало тест рекламной платформы, о чем я уже писал у себя. Так что и свой рекламный бюджет я им не понесу, дождавшись подключения более понимающих и аккуратных в теме подрядчиков.

Упадут ли мои доходы как админа?
Да, пока аукцион не разгонят, если вы админ чего-то про мемы, юмор и Вангу, не поверившую, когда из Ельцина достали 18 метров... читать продолжение.
Если вы элитка, то да, безусловно упадут. Вашу аудиторию кто-то будет покупать через аукцион в любом случае. И эти заказчики точно будут пользоваться этим способом, а не вашей нативкой, потому что так будет проще. На сколько упадут? Непонятно, будем наблюдать. Спрос на качественную интеграцию-то останется, если что. В конце концов вы-то можете запостить переливающийся баннер, верно?

Будет ли Дуров делиться?
Даже если да, то очень нескоро.

Кого-то, кроме русскоязычных, выцепить рекламой можно?
Индусов, арабов, африканцев. И придется постараться, чтобы выцепить конкретные страны.

А чем плохи индусы?
Ничем, замечательный народ. Правда, вы им не нужны, скорее всего.

Хочу выйти на США, говорят, там Телеграм стал расти! Дам рекламу на английские каналы, да?
Да, начал расти, но каналов в США по-прежнему с гулькин нос. Вы ни до кого не дотянетесь, кроме любимых индусов.

Хорошо, дам рекламу на русскоязычный сектор. Там же одни москвичи, правда?
Да, 30% от россиян. А еще русскоязычный сектор это весь остальной экс-СССР, кроме, конечно, той части граждан, которая русский забыла или с рождения не знала. То есть, как минимум половина от русскоязычного сегмента к России не имеет никакого отношения. И к Москве. Хотя, могла приехать сюда на заработки, но из-за пандемии уехала.

У меня еще много вопросов о рекламной платформе. Куда задавать?
Задавайте в комментариях, попробуем с другими админами и рекламными площадками кто уже все это щупает, ответить. Какую-то информацию, вроде сроков по API, озвучивали в рекламной поддержке, какую-то считали ребята из ТГстат, что-то уже анализирует Телеметр. В общем, разберемся.

Весь хаос запуска рекламной платформы Телеграм показывает тот факт, что у одних партнеров (центра) в презентации указано 50 млн активных пользователей Телеграм в день (это неправильное), а у других - 55 в месяц (это правильное число). Причём вторые работают через первых.

Еще одна ключевая вещь, я ее слегка в статье освещал, но следует прям заострить. Количество показов в Телеграм-каналах, которым сейчас пытаются оперировать агентства, не имеет никакого значения. Важна частота захода пользователя в канал. Только в эти моменты он может увидеть рекламу.
Пользователи читают до 50 постов за раз в каналах новостной тематики, и все эти 50 просмотров сгенерируют дай бог 1 рекламный просмотр.

В среднем, как мы посчитали, российский пользователь Телеграм заходит в канал 3 раза в день (если у канала >3 постов в день) и реже, если канал постит реже. У блогеров это число например равно примерно 6 постам в неделю, а значит это 6 визитов в неделю и 6 просмотров рекламы на читателя в прыжке.

Растет уверенность, что рекламную платформу запустили по принципу чем хуже, тем лучше. Павел Валерьевич не заинтересован в том, чтобы она существовала — чем неуместнее будет реклама, тем быстрее народ сядет на премиум, оставив привелегию смотреть на промо очередных спекуляций наиболее нищим слоям населения. У самурая нет плана, только путь.

На самом деле если убрать сарказм, то все происходящее в Телеграм это следствие классической в маленьких коллективах проблемы — когда разработчик одновременно занимается 3 продуктами (рекламная платформа, API, что-то еще), отвечает в рекламной поддержке и в оставшееся время пытается модерировать рекламу.
Новых разработчиков взять неоткуда, потому что нужны только лучшие, которых набирают через длящиеся полгода конкурсы.

А не лучших, и вообще не-разработчиков в команду не пускают, потому что не доверяют тем, кого не могут понять, не умеют ими управлять и не хотят ситуацию менять в принципе, считая увеличение штата злом.

В результате в какой то момент люди в команде начинают сходить с ума от многозадачности, растет хаос при запуске новых фич, продуктов, и постепенно как снежный ком накапливаются функциональный, технологический и с определённого момента денежный долги. Потому что кто-то умеет масштабировать технологии, но не процессы, коммуникации, финансы и прочие скучные стороны предпринимательства.

Элитаризм хорош ровно до определенного момента.

Журналистам, в том числе Wired и прочих изданий, давно пора адресовать Telegram и его отдельным представителям вопросы в формулировках "занимался ли гражданин X когда-либо любой оплачиваемой кем-то из бенефициаров Телеграм деятельностью?" вместо "а работал ли Х в Телеграм?".

Тогда и ихтамнета не будет (или будет, но по крайней мере поймать за язык можно будет проще)

Ладно, вот вам новый первый пост после перезапуска. Я, как и всегда, пишу любя, даже если резковато, никого обижать не хочу и постараюсь писать только про то, в чём разбираюсь, т.е. про коммуникации.

Проблема: Третий день TON "лежит". Ну, точнее, ему поплохело, технически сеть-то работает.
Но задержки в обработке транзакций огромные.
Официальное объяснение выглядит вот так.

Limiting the bandwidth of validators saves money but goes against our guidelines. These validators rented hardware for low load with no provision for load growth.

Плохие валидаторы не справляются с мощностью в сети, сузили попы каналы и мы их будем наказывать.

Неофициальное объяснение:

Китайцы майнят или минтят nanocoin в ton20
Пескарь выложил репозиторий как это делать.
Кому интересно можете найти канал мысли пескаря или кингуру и там всё описано

Проще говоря, "шиткойн" Nano заспамил сеть.

Официальные каналы TON молчат, слухи в комментах множатся, а в техническом объяснении, разумеется, ни слова про причины, про то, что сеть спамят, а только про валидаторов, которые не справляются и ай-ай-ай.

Решение: гипотезы-объяснения про Nano — понятны, даже если это немножко натягивание совы на глобус. С этого и надо было начинать. Следом уже уместно сказать про то, как планируется бороться с такими койнами, которые создают проблемы (т.к. взрывного масштабирования числа транзакций валидаторы не предусматривали, в сети комиссии то не сильно большие), ведь спам сети подобными монетами может поставить под вопрос обработку более, скажем так, экономически обоснованных транзакций. Или бороться не планируется, но тем не менее, агрессивные выпады в адрес валидаторов — так себе затея. Это "двигатель" экосистемы, не надо с ними так.

В общем, коммуницируйте по сути, не по форме.


В 16:54 всё таки пост с внятными объяснениями выложили: https://t.me/toncoin_rus/1014

Дуров похвастался 4 млн. премиум-подписок в Телеграм.
Молодцы, так держать.

Напомню, что месячные расходы Telegram в июне 2022 года по данным Forbes составляли около $45 млн. , хотя в той же статье эксперт оценивал их в $200-250млн.
Я осторожно предположу, что с учётом обслуживания процентного долга по трём облигационным выпускам, и роста базы + инфраструктурных издержек, расходы сейчас составляют около ~$100 млн. в месяц.

Теперь по выручке с подписок. Во первых, надо представить, что вся она — фиатная, и выкинуть из расчёта те или иные транзакционные издержки (кроме налогов). Есть комиссия сторов (от 15% до 30%, допустим, что в среднем подписок на iOS больше, зато в Гугл комиссия меньше, сделаем комиссию равной 20%). Есть НДС (во всех почти странах мира), он зашит в сторах, тоже в среднем 20%). Не знаю и не узнаю, какая доля прямых продаж у Телеграм, но предположу, что она около 20%. Допустим, что юристам Телеграм удалось на прямые подписки еще и НДС не распространить тем или иным способом.

Сверху накинем 1% за процессинги на разных этапах (там будут нюансы, но давайте так).

Также есть дисконт, до 40% за годовой премиум и что-то около 7% за полугодовую. Предположим, что доля годовых согласно некоему эмпирическому стандарту индустрии B2C SaaS — 30%. Вообще, обычно соотношение годовых и месячных — от 20/80 до 50/50.

Средняя стоимость месячной подписки — $4, годовой, соответственно, $2,4.
Жаль, ПВД не сказал, 4 млн. это вообще или прямо сейчас действующих, но предположим — второе.

Сторовские подписки = (2,24 млн. * $4) + (0,96 млн * $2,4) - 20% комиссии, - 20% НДС, -1%, транзакционные издержки  = ~$7,1 млн. 
Прямые подписки, включая ТОН = (500 к * $4) + (240к * $2,4) - 1% транзакционные издержки = $2,55 млн.

В сумме Телеграм может иметь с 4 млн. подписчиков в районе 9,6$ млн долларов в месяц.

Разумеется, сумма фиатных поступлений ниже, так как, скорее всего, подписки, оплаченные в TON, остаются в TON и кубышка не распечатывается. Там надо копаться в блокчейне, а мне уже немного лень. Причём, накопление TON надо еще как-то конвертировать в фиат, а конвертация происходит на день вывода или транзакции в пользу контрагента, а мы их не очень знаем. Поэтому оставим число в $9,6 млн.

P.S. в комментариях подтвердили, что поступления в TON еще не распечатывали, там от всех типов поступлений накопилось 65 млн. TON.

В общем, до окупаемости Телеграм еще далеко.

В новой Редакции.Контекст вместе с другими специалистами по Телеграм разбираемся в том, как устроен рынок Телеграм-медиа. О посадках администраторов, анонимных каналах, блоке на негатив, модерации и будущем Телеграм в России и мире.

https://youtu.be/8ZIvfd-kloA?si=OB1FNRxNnloqR7lO

Команда Телеграм — молодцы. Два дня назад пожаловался, что папки как источник подписок не видны в статистике, сегодня уже выкатили обновление. Спасибо!

Почему мы не любим публичные сервера в Discord и топики в Телеграм.

Выдержка из одного диалога. Осторожно, мат.

— Я Discord не перевариваю, как и topics в Telegram. К Slack, кстати, нормально отношусь, если для корпоративной переписки, а не публичные сервера.
А вот которые публичные в Slack - это ещё хуже, чем в Discord.
— Да, от публичных серверов ощущение, что тебя запихнули в вагон метро с кучей потных людей и все к тебе прижимаются. В телеге такого ощущения нет:
тебе на всех по*уй и всем по*уй на тебя. А сервак в Discord или Slack это как-то слишком БЛИЗКО. Тебе всякая *уйня начинает в личку писать с ПРАВИЛАМИ. Нажми на кнопку чтобы ВОТ ЭТО. Анонсы, рассылки, еще что-то, каждый сервер изгаляется по своему, и сто тысяч каналов сходу в морду — нна, *ука!
— Я с тобой соглашусь, но для меня основная проблема в отсутствии нормальной организации. Ты заходишь, потом надо зайти в специальный чат, нажать кнопку, чтобы получить доступ в чат A и в чат B. А чтобы получить доступ в чат C, нужно написать боту X и нажать ещё одну кнопку. И, возможно, в этот момент у тебя заберут доступ к чату A. Не говоря уже о том, что когда ты входишь на сервер, тебе в *бало бросают кашу из чатов и каналов, где написано одно сообщение.
Вот это, когда делают канал.
Закрывают его.
И оставляют там одно сообщение.
— ОБЬЯВЛЕНИЕ. КАНАЛ ЗАКРЫТ!

По поводу новости о том, что Телеграм начнет шарить доход с админами за рекламу в их канале, через Тонкойн.

Надо понимать, что после закрытия Киви в РФ стало (временно) посложнее с выводом крипты. Также надо понимать, что идет борьба с левыми доходами у блогеров, инфобиза. Попутно прижимают иноагентов и раскатывают маркировку.

«Поток» подобных выплат в Тонкойнах и попыток их обналичить неизбежно вызовет внимание регуляторов. Быстрое и явно карательное.

Я уж молчу, что выплата крипты может быть по сути подведена под иноагентство, так как даже Фаундейшн - швейцарский.

Так что я бы не радовался сильно новости, это осложнит многим жизнь.

И на вашем месте я бы реинвестировал внутри Телеграм это все: полагаю,это и у платформы основная задача. Ну не будут же это все через известный всем банк проводить? :)
Экономический смысл данного шага мне, кроме влияния на экосистему ТОН, не понятен — или ускользает от внимания.

Да, еще, обратите внимание, что Дуров дал два числа, которые нисколько не являются прямо связанными.
Триллион показов в каналах и то, что 10% просмотров монетизируется через Telegram Ads.
Ничего про то, что это сто миллиардов показов, ничего про обороты биржи, ничего про CPM.
Дуров всегда пишет ровно то, что пишет, делать выводы отличные от его прямой речи нет смысла, он мастер формулировок к которым сложно докопаться.

Никита дельно собрал мысли воедино.

Коллеги из сразу нескольких каналов обратили внимание на вординг поста Дурова, из которого может следовать, что в России админы каналов выплат не получат.

Дъявол как всегда в деталях. Рекламная платформа откроется для всех рекламодателей «в 100 новых странах», и именно для владельцев каналов «в этих странах» и будут происходить выплаты 50%.

Поскольку в России платформа Telegram Ads официально уже была запущена и работала, то получается, что на владельцев российских каналов эта новость не распространяется — значит, выплаты будут получать только в тех странах, где в марте платформа станет доступна впервые.

С другой стороны, платформа в России не была открыта «для всех рекламодателей» — только для тех, у кого договор с реселлером рекламы. В этом случае минимальный бюджет для входа на платформу составлял 1,5 тысячи евро + комиссия реселлера. Для прямого выхода на платформу мимо реселлера нужно сразу пополнить кабинет на 2 млн евро. Так что может быть выплаты всё-таки и будут, если теперь выход на платформу откроют для всех без конских условий входа.

Реселлеры тоже пока не знают, что будет с ними, когда всем откроют доступ, и в каких странах платформа откроется для всех. Я специально подождал часик, надеясь, что у меня появятся инсайды с уточнениями, но похоже что до открытия платформы мы так точного ответа и не получим.

Но оптимизм явно после первой волны постов поубавился.

А вот и то, что ускользнуло от моего внимания.
Дуров просто нашел еще один способ продать кучу Тонкойна за фиатные деньги, с локом на X лет (то есть купленное нельзя продать, а нужно это чтобы не обрушить курс).

Красиво!! Третий раз состричь с инвесторов деньги за одно и то же 🤪 снимаю шляпу.
Схема с кэшбэком походу была для этого и сделана. Легитимизация ТОНкойнов в распоряжении Телеги и Дурова и слив этих монет очередной пачке инвесторов 😂

Нет, правда, красиво.

Немного штрихов к свежему интервью Дурова для FT, чтобы вы не упускали полную картину:

— Telegram по-прежнему должен около 2 млрд. долларов в виде облигационных займов без учета процентов по ним. Бонды были размещены тремя порциями, первый — в 2021 году на 5 лет. Гасить его будет нужно в марте 2026-го.
При этом в последней порции, на $250 млн., которая была выпущена летом 2023, Дуров лично выкупил четверть этого выпуска (и она шла под 12% годовых, а не по 7%, как первые два выпуска)— по сути это означает дофинансирование компании за личный счет.
Проценты, которые еще накапают, за вычетом доли Дурова, это еще ~ $135 млн. в год. Итого только на погашение процентов до марта 2026 года с учетом выплаты в апреле 2024, уйдет примерно от $300 до 380 млн (мне, признаться, лень высчитывать). В совокупности Телеграм должен погасить ~ $2.3 млрд. долларов к марту 2026 года. Это требует генерировать ~ $95 млн. в месяц.

— По словам самого Дурова, один активный (ежемесячно) пользователь обходится платформе в 70 центов. Чаще всего это расход — COGS на инфраструктуру, без учета зарплат и иных расходов, особенно финансовой долговой нагрузки по бондам :) Т.е. инфра стоит еще $52 млн. в месяц.

Разумеется, плюсовать одно к другому категорически нельзя, если мы говорим о стандартах МСФО, но в реальности на развитие сервиса в первую очередь влияет количество денег на банковском счета, а не то, как жонглируют цифрами отчетности. Так-то можно сидеть в долгах, но быть профитабл ;)

— Де-факто, Телеграм уже сейчас (вероятнее всего, без учета зарплат), требуется до марта 2026 года иметь не менее $150 млн. "чистых" в месяц (после всех комиссий, без учета налогов и прочих расходов) чтобы даже без учета растущей стоимости инфры, по мере увеличения количества пользователей, спокойно погасить бонды, проценты, и покрывать затраты на инфраструктуру.

Реально ли это?

Да, вероятно, но только ценой экстраординарных усилий. Отсюда агрессивная монетизация.
Отсюда весьма сомнительный маневр с Off-market продажей TONCoin (если вы не поняли, то по сути это внерыночная попытка продать переданный Телеграму объем не обрушив курс монеты за счет локап-периода, потому что на реальные выплаты пойдет не так много :D). Отсюда планы на IPO — по сути, Дуров готовится к тому, что облигации придется гасить не деньгами, а дисконтом на выкуп акций — это предусмотрено условиями размещения.
Отсюда пакетные продажи рекламы через депозиты в несколько миллионов $. Что там еще появится, да бог его знает. Но на "свои", мне кажется, Телеграм не добежит.

— я полагаю, финансовая ситуация Телеграм намного сложнее, чем многим кажется и чем Дуров хочет показать. Плохо ли то, что рисуют другую картинку? Нет. Вероятно, я делал бы так же.
Сегодня меня спросили, вырастет ли курс TONCOIN от того, что очередную пачку обновлений связанную с интеграцией Fragment/TONCOIN в Телеграм залили в бета-клиенты. Нет, не вырастет, так как в курс уже заложены новости об этой интеграции. А вот то, о чём я пишу, в курсе не заложено с высокой вероятностью.


— Еще одно. Сам факт интервью говорит о том, что Дурову это зачем-то нужно. Зачем?
Рискну предположить, что ситуация с SEC может повториться. Маневры с TON, его распределением и фактическим (но, возможно, не юридическим) проворотом решения американского суда на одном месте, а также урезанными на 30% выплатами американским, в частности, инвесторам, могли заставить напрячься как прошлых вкладчиков, так и Комиссию по ценным бумагам.
Может ли быть так, что в недрах американских регуляторов зреет очередное разбирательство в отношении TON и Дурова? Да, может. Высока ли вероятность этого? Я считаю, да.
Мог ли Дуров превентивно выступить с некоторыми заявлениями, призванными немного подсветить именно финансовые планы Телеграм на ближайшее будущее? Да, это абсолютно логичная история, ОСОБЕННО, если по тем или иным причинам компания будет вынуждена проводить IPO.

Такие мысли. Все, конечно, будет хорошо, и Телеграм никуда не денется (в крайнем случае возьмут кредитов под залог акций) но ситуация, на мой взгляд, может быть откровенно сложной.