Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>Anthropic, 10월 상장 가능성…사상 최대 IPO 기록 바뀔 수도 (FT)
•Anthropic이 10월 2조 달러 이상의 기업가치로 IPO를 추진할 가능성이 제기. 성사될 경우 SpaceX를 넘어 역대 최대 IPO가 될 수 있음. AI 모델과 도구에 대한 강한 수요를 기반으로 2026년 말 연환산 매출은 1,000억-1,200억 달러로 예상되며, 올해 매출은 10배 이상 성장할 전망. Anthropic은 6월 SEC에 IPO 서류를 비공개 제출했으며, 5월 기업가치는 9,650억 달러로 OpenAI를 넘어섰음
>据英国《金融时报》报道，有多位Anthropic的投资者透露，该公司预计将在10月以2万亿美元甚至更高的估值上市。若该预测准确，这一估值将超越SpaceX，成为史上规模最大的首次公开募股。Anthropic的投资者表示，市场对AI模型和工具的旺盛需求，成为其估值的重要支撑。预计到2026年底Anthropic的年化营收将达到1000亿美元至1200亿美元，在今年全年内将实现超10倍增长。
•Anthropic이 10월 2조 달러 이상의 기업가치로 IPO를 추진할 가능성이 제기. 성사될 경우 SpaceX를 넘어 역대 최대 IPO가 될 수 있음. AI 모델과 도구에 대한 강한 수요를 기반으로 2026년 말 연환산 매출은 1,000억-1,200억 달러로 예상되며, 올해 매출은 10배 이상 성장할 전망. Anthropic은 6월 SEC에 IPO 서류를 비공개 제출했으며, 5월 기업가치는 9,650억 달러로 OpenAI를 넘어섰음
>据英国《金融时报》报道，有多位Anthropic的投资者透露，该公司预计将在10月以2万亿美元甚至更高的估值上市。若该预测准确，这一估值将超越SpaceX，成为史上规模最大的首次公开募股。Anthropic的投资者表示，市场对AI模型和工具的旺盛需求，成为其估值的重要支撑。预计到2026年底Anthropic的年化营收将达到1000亿美元至1200亿美元，在今年全年内将实现超10倍增长。
Forwarded from Sajah의 투자 노트
이 내용때문에 오늘 샌디스크 및 메모리 회사들 쭉 올라간 듯
𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $SNDK Sandisk, AI 기반 NAND 성장 전략과 FY2028–FY2030 재무 모델 공개
𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:
➤ 𝗦𝗮𝗻𝗱𝗶𝘀𝗸, FY𝟮𝟬𝟯𝟬까지 중간에서 높은 10%대 수익 성장 목표.
➤ 약 𝟴𝟬% 비-GAAP 총마진 목표.
➤ 비-GAAP 영업마진 약 𝟳𝟱% 예상.
➤ Adjusted free cash flow margin 약 𝟱𝟬% 목표.
➤ Sandisk, 사업 투자 후 잉여 현금 𝟭𝟬𝟬% 반환 계획.
➤ 엔터프라이즈 데이터센터 플래시 시장, 2030년까지 𝟭.𝟮 𝘇𝗲𝘁𝘁𝗮𝗯𝘆𝘁𝗲𝘀 도달 가능.
➤ 새로운 𝗕𝗶𝗖𝗦𝟭𝟬 𝗤𝗟𝗖, BiCS8 대비 𝟲𝟬% 더 높은 비트 밀도 제공.
➤ 새로운 사업 계약, FY2027 비트의 약 𝟱𝟬% 커버.
➤ 새로운 계약: FY2028 비트의 약 3분2로 확대. (LTA 이야기 하는 듯)
➤ 𝗛𝗶𝗴𝗵 𝗕𝗮𝗻𝗱𝘄𝗶𝗱𝘁𝗵 𝗙𝗹𝗮𝘀𝗵 (HBF)L AI 추론에서 모멘텀 획득 중.
➤ 𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗲𝗿𝗲𝗻𝗰𝗲가 엔터프라이즈 플래시 스토리지 수요 크게 증가시킬 수 있음.
➤ 𝟴𝟬% 총마진 목표, 강력한 장기 수익성 기대 신호.
➤ 다년 고객 계약으로 전통적인 𝗡𝗔𝗡𝗗 시장 변동성 감소 가능.
➤ 𝟭𝟬𝟬% 잉여 현금 반환 정책, 주주 분배 물질적 증가 유발 가능.
➤ 𝗛𝗕𝗙, AI 메모리 아키텍처 내 새로운 성장 기회 창출 가능.
🔹 𝗗𝗮𝘃𝗶𝗱 𝗚𝗼𝗲𝗰𝗸𝗲𝗹𝗲𝗿, Sandisk CEO:
"오늘 우리의 강력한 성과는 18개월 전에 제시한 전략에 대한 철저한 실행의 직접적인 결과입니다. 우리는 수십 년에 걸친 NAND 플래시 혁신, 깊은 시스템 수준 전문성, 다각화된 포트폴리오, 자본 효율적인 운영, 전체 기술 스택 관리 등을 통해 차별화된 위치를 구축했습니다. 이러한 강점은 우리의 풍부한 지적 자본을 나타내며, 최종 시장 전반에 걸쳐 고객을 지속적으로 phục역하면서 주주를 위한 지속 가능한 장기 가치를 창출할 수 있는 명확한 기반을 제공합니다.”
🔹𝗟𝘂𝗶𝘀 𝗩𝗶𝘀𝗼𝘀𝗼, Sandisk CFO:
“FY2028부터 FY2030까지 새로운 재무 모델을 공개하면서, 우리는 유리한 순풍이 있는 크고 빠르게 성장하는 시장에서 활동하며 이 기회를 포착할 수 있는 독특한 기회를 가지고 있다고 믿습니다. 우리는 성장, 지속 가능성, 수익을 최적화하고 있습니다. 그렇게 함에 있어, 우리는 사업 투자 후 잉여 현금의 100%를 주주들에게 반환할 것으로 예상합니다. 모델의 지속 가능성에 대한 우리의 확신은 고객과의 친밀한 관계에 기반한 다년 NBM에서 비롯되며, 혁신과 협력에 뿌리를 두고 있습니다.”
https://x.com/AIStockSavvy/status/2087917093651906643?s=20
𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $SNDK Sandisk, AI 기반 NAND 성장 전략과 FY2028–FY2030 재무 모델 공개
𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:
➤ 𝗦𝗮𝗻𝗱𝗶𝘀𝗸, FY𝟮𝟬𝟯𝟬까지 중간에서 높은 10%대 수익 성장 목표.
➤ 약 𝟴𝟬% 비-GAAP 총마진 목표.
➤ 비-GAAP 영업마진 약 𝟳𝟱% 예상.
➤ Adjusted free cash flow margin 약 𝟱𝟬% 목표.
➤ Sandisk, 사업 투자 후 잉여 현금 𝟭𝟬𝟬% 반환 계획.
➤ 엔터프라이즈 데이터센터 플래시 시장, 2030년까지 𝟭.𝟮 𝘇𝗲𝘁𝘁𝗮𝗯𝘆𝘁𝗲𝘀 도달 가능.
➤ 새로운 𝗕𝗶𝗖𝗦𝟭𝟬 𝗤𝗟𝗖, BiCS8 대비 𝟲𝟬% 더 높은 비트 밀도 제공.
➤ 새로운 사업 계약, FY2027 비트의 약 𝟱𝟬% 커버.
➤ 새로운 계약: FY2028 비트의 약 3분2로 확대. (LTA 이야기 하는 듯)
➤ 𝗛𝗶𝗴𝗵 𝗕𝗮𝗻𝗱𝘄𝗶𝗱𝘁𝗵 𝗙𝗹𝗮𝘀𝗵 (HBF)L AI 추론에서 모멘텀 획득 중.
➤ 𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗲𝗿𝗲𝗻𝗰𝗲가 엔터프라이즈 플래시 스토리지 수요 크게 증가시킬 수 있음.
➤ 𝟴𝟬% 총마진 목표, 강력한 장기 수익성 기대 신호.
➤ 다년 고객 계약으로 전통적인 𝗡𝗔𝗡𝗗 시장 변동성 감소 가능.
➤ 𝟭𝟬𝟬% 잉여 현금 반환 정책, 주주 분배 물질적 증가 유발 가능.
➤ 𝗛𝗕𝗙, AI 메모리 아키텍처 내 새로운 성장 기회 창출 가능.
🔹 𝗗𝗮𝘃𝗶𝗱 𝗚𝗼𝗲𝗰𝗸𝗲𝗹𝗲𝗿, Sandisk CEO:
"오늘 우리의 강력한 성과는 18개월 전에 제시한 전략에 대한 철저한 실행의 직접적인 결과입니다. 우리는 수십 년에 걸친 NAND 플래시 혁신, 깊은 시스템 수준 전문성, 다각화된 포트폴리오, 자본 효율적인 운영, 전체 기술 스택 관리 등을 통해 차별화된 위치를 구축했습니다. 이러한 강점은 우리의 풍부한 지적 자본을 나타내며, 최종 시장 전반에 걸쳐 고객을 지속적으로 phục역하면서 주주를 위한 지속 가능한 장기 가치를 창출할 수 있는 명확한 기반을 제공합니다.”
🔹𝗟𝘂𝗶𝘀 𝗩𝗶𝘀𝗼𝘀𝗼, Sandisk CFO:
“FY2028부터 FY2030까지 새로운 재무 모델을 공개하면서, 우리는 유리한 순풍이 있는 크고 빠르게 성장하는 시장에서 활동하며 이 기회를 포착할 수 있는 독특한 기회를 가지고 있다고 믿습니다. 우리는 성장, 지속 가능성, 수익을 최적화하고 있습니다. 그렇게 함에 있어, 우리는 사업 투자 후 잉여 현금의 100%를 주주들에게 반환할 것으로 예상합니다. 모델의 지속 가능성에 대한 우리의 확신은 고객과의 친밀한 관계에 기반한 다년 NBM에서 비롯되며, 혁신과 협력에 뿌리를 두고 있습니다.”
https://x.com/AIStockSavvy/status/2087917093651906643?s=20
Forwarded from 벨루가의 주식 헤엄치기
SanDisk가 FY2028~FY2030 중장기 목표를 제시했습니다.
매출 성장률: 10%대 중후반
비GAAP 매출총이익률: 약 80%
조정 잉여현금흐름(FCF) 마진: 약 50%
또한 회사는 잉여현금 전액(100%)을 주주에게 환원할 계획이라고 밝혔습니다.
https://x.com/wallstengine/status/2087917383008805046?s=46
매출 성장률: 10%대 중후반
비GAAP 매출총이익률: 약 80%
조정 잉여현금흐름(FCF) 마진: 약 50%
또한 회사는 잉여현금 전액(100%)을 주주에게 환원할 계획이라고 밝혔습니다.
https://x.com/wallstengine/status/2087917383008805046?s=46
X (formerly Twitter)
Wall St Engine (@wallstengine) on X
SanDisk $SNDK lays out its FY28–FY30 targets:
Mid-to-high teens revenue growth
~80% non-GAAP gross margin
~50% adjusted FCF margin
The company also expects to return 100% of excess cash to share…
Mid-to-high teens revenue growth
~80% non-GAAP gross margin
~50% adjusted FCF margin
The company also expects to return 100% of excess cash to share…
Forwarded from 건설/조선/리츠 | 강경태 | 한국투자증권
[트럼프 대통령, 해군 및 조선 산업 재건]
트럼프 대통령이 해군 함정 건조·수리 프로그램의 고질적 문제를 해결하고 해양 산업 기반의 역량과 경쟁력을 회복하기 위한 국가안보 대통령 각서(National Security Presidential Memorandum)에 서명
@ 주요 지시 사항
CVN-81(항공모함) 설계 변경: 전자기식 항공기 사출 시스템(EMALS)과 첨단 무기 엘리베이터를 전통적인 증기·유압 방식으로 교체
“ 핀란드 모델" 도입: 해안경비대 중형 쇄빙선 프로그램에서 처음 시도된 이 모델을 바탕으로 미국 조선 산업 기반에 대한 직접 투자를 추진
외국 조선소의 임시 건조 허용: 미국 조선소에 실질적·지속적 투자를 하고 미국인 노동자를 훈련시키는 외국 조선업체에 한해, 모(母)조선소에서 최대 2척까지 건조해 신속히 인도하는 것을 임시로 허용(격차 해소 목적)
제5의 해군 공창(shipyard) 신설: 80여 년 만의 첫 신규 해군 공창으로, 잠수함·항공모함 수리 능력 확충
부품 수리 센터 설립: 모든 주요 잠수함 프로그램의 핵심 부품을 보관·수리·재생하는 시설
해군 해상체계사령부(NAVSEA) 전면 개편: 만성적인 조선 문제 해결을 위한 검토·개혁·조직 재편
@ 배경: 조선업의 고질적 문제
- 과도하게 복잡한 설계와 반복적인 설계 변경 절차로 인한 비용 증가, 지연, 사업 취소
- 조선 역량·경쟁 부족으로 6개 주요 해군 조선 프로그램에 대규모 수주 적체 발생, 상업 조선 분야의 국제 경쟁력 저하
- 산업 기반 및 협력업체 기반의 약화로 지연과 비용 증가 심화
@ "해양 황금시대" 정책 흐름
- 2025년 3월, 트럼프 대통령이 의회 합동연설에서 상업·군사 조선업 부활을 공약
레이건 대통령 이후 최대 규모의 해군력 증강 지시(잠수함, 구축함, 항공모함, 전함 포함), 해안경비대 역대 최대 투자. 백악관 국가안보회의(NSC) 내 해양·산업역량국 신설
- 2025년 4월, 미국 해양 우위 회복을 위한 행정명령 서명. ’근로가정 감세법'을 통해 약 90억 달러 규모의 북극 경비함(중·경·중형) 건조 예산 확보
- 2025년 10월, 북극 안보를 위해 최대 4척의 경비함을 해외 건조하도록 승인하는 대통령 각서 서명
- 2026년 2월, 해양 행동 계획(Maritime Action Plan) 발표 — 상업·군사 조선 역량, 부품 공급망,수리·해상운송 능력, 항만 인프라, 관련 인력까지 포괄하는 확장 계획
https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2026/08/fact-sheet-president-donald-j-trump-rebuilds-the-u-s-navy-and-americas-shipbuilding-industrial-base/
트럼프 대통령이 해군 함정 건조·수리 프로그램의 고질적 문제를 해결하고 해양 산업 기반의 역량과 경쟁력을 회복하기 위한 국가안보 대통령 각서(National Security Presidential Memorandum)에 서명
@ 주요 지시 사항
CVN-81(항공모함) 설계 변경: 전자기식 항공기 사출 시스템(EMALS)과 첨단 무기 엘리베이터를 전통적인 증기·유압 방식으로 교체
“ 핀란드 모델" 도입: 해안경비대 중형 쇄빙선 프로그램에서 처음 시도된 이 모델을 바탕으로 미국 조선 산업 기반에 대한 직접 투자를 추진
외국 조선소의 임시 건조 허용: 미국 조선소에 실질적·지속적 투자를 하고 미국인 노동자를 훈련시키는 외국 조선업체에 한해, 모(母)조선소에서 최대 2척까지 건조해 신속히 인도하는 것을 임시로 허용(격차 해소 목적)
제5의 해군 공창(shipyard) 신설: 80여 년 만의 첫 신규 해군 공창으로, 잠수함·항공모함 수리 능력 확충
부품 수리 센터 설립: 모든 주요 잠수함 프로그램의 핵심 부품을 보관·수리·재생하는 시설
해군 해상체계사령부(NAVSEA) 전면 개편: 만성적인 조선 문제 해결을 위한 검토·개혁·조직 재편
@ 배경: 조선업의 고질적 문제
- 과도하게 복잡한 설계와 반복적인 설계 변경 절차로 인한 비용 증가, 지연, 사업 취소
- 조선 역량·경쟁 부족으로 6개 주요 해군 조선 프로그램에 대규모 수주 적체 발생, 상업 조선 분야의 국제 경쟁력 저하
- 산업 기반 및 협력업체 기반의 약화로 지연과 비용 증가 심화
@ "해양 황금시대" 정책 흐름
- 2025년 3월, 트럼프 대통령이 의회 합동연설에서 상업·군사 조선업 부활을 공약
레이건 대통령 이후 최대 규모의 해군력 증강 지시(잠수함, 구축함, 항공모함, 전함 포함), 해안경비대 역대 최대 투자. 백악관 국가안보회의(NSC) 내 해양·산업역량국 신설
- 2025년 4월, 미국 해양 우위 회복을 위한 행정명령 서명. ’근로가정 감세법'을 통해 약 90억 달러 규모의 북극 경비함(중·경·중형) 건조 예산 확보
- 2025년 10월, 북극 안보를 위해 최대 4척의 경비함을 해외 건조하도록 승인하는 대통령 각서 서명
- 2026년 2월, 해양 행동 계획(Maritime Action Plan) 발표 — 상업·군사 조선 역량, 부품 공급망,수리·해상운송 능력, 항만 인프라, 관련 인력까지 포괄하는 확장 계획
https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2026/08/fact-sheet-president-donald-j-trump-rebuilds-the-u-s-navy-and-americas-shipbuilding-industrial-base/
The White House
Fact Sheet: President Donald J. Trump Rebuilds the U.S. Navy and America's Shipbuilding Industrial Base
TRANSFORMING U.S. SHIPBUILDING: Today, President Donald J. Trump signed a National Security Presidential Memorandum to fix critical long-term
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>AI 완전 부활… 한국 증시 강세장이 돌아왔음
(대만공상시보)
•레버리지 강제청산이 끝나고 반도체주가 회복한 데다 Fed의 금리 인상 전망이 약해지면서 한국 증시는 7월 말 저점에서 20% 넘게 급반등. KOSPI는 13일 3.56% 상승한 6,813.34로 마감하며 4거래일 연속 상승했고, 7월 30일 저점 대비 21.8% 올라 기술적으로 강세장에 진입
•7월에는 AI 대규모 지출 우려와 레버리지 강제청산, 해외 메모리 매도로 한국 증시가 급락했지만, 강제청산 종료와 숏커버링, 삼성전자와 SK하이닉스의 펀더멘털 회복이 반등 견인
•이번 반등의 지속 여부는 삼성전자와 SK하이닉스의 펀더멘털이 높아진 시장 기대를 따라갈 수 있는지에 달려 있음. 미국 기술기업들의 강한 실적과 지속적인 AI 투자 계획은 메모리 수요를 뒷받침. 다만 한국 증시 상승세가 소수 반도체 기업에 집중돼 있어 AI 전망에 대한 투자자 신뢰에 민감한 구조임. AI 하드웨어 지출 전망이 불확실한 상황에서는 시장 변동성이 계속될 수 있음
>AI滿血復活 韓股牛市回來了 https://www.ctee.com.tw/news/20260814700138-439901
(대만공상시보)
•레버리지 강제청산이 끝나고 반도체주가 회복한 데다 Fed의 금리 인상 전망이 약해지면서 한국 증시는 7월 말 저점에서 20% 넘게 급반등. KOSPI는 13일 3.56% 상승한 6,813.34로 마감하며 4거래일 연속 상승했고, 7월 30일 저점 대비 21.8% 올라 기술적으로 강세장에 진입
•7월에는 AI 대규모 지출 우려와 레버리지 강제청산, 해외 메모리 매도로 한국 증시가 급락했지만, 강제청산 종료와 숏커버링, 삼성전자와 SK하이닉스의 펀더멘털 회복이 반등 견인
•이번 반등의 지속 여부는 삼성전자와 SK하이닉스의 펀더멘털이 높아진 시장 기대를 따라갈 수 있는지에 달려 있음. 미국 기술기업들의 강한 실적과 지속적인 AI 투자 계획은 메모리 수요를 뒷받침. 다만 한국 증시 상승세가 소수 반도체 기업에 집중돼 있어 AI 전망에 대한 투자자 신뢰에 민감한 구조임. AI 하드웨어 지출 전망이 불확실한 상황에서는 시장 변동성이 계속될 수 있음
>AI滿血復活 韓股牛市回來了 https://www.ctee.com.tw/news/20260814700138-439901
工商時報
AI滿血復活 韓股牛市回來了
拜槓桿強制平倉結束、半導體類股復甦和聯準會（Fed）升息預期降溫所賜，韓國股市已從7月底的波段低點強彈逾20％，符合技術性牛市定義。韓股在短期內由熊市回到牛市，反映投資人對AI概念股的信心回籠。 美國通膨降溫削弱升息預期，韓股追隨美股前日漲勢，指標Kospi指數13日早盤暴漲逾4％，終場揚升3.56...
Forwarded from [신한 리서치본부] 은행/보험/증권
[삼성화재 - 전자가 채워줄 곳간]
안녕하세요. 신한 보험/증권 임희연 연구원입니다. 삼성화재 2분기 실적 및 투자의견 요약드립니다.
1. 실적 요약
지배주주순이익 7,377억원 (+16.2% QoQ, +15.7% YoY)
vs. 시장 컨센서스 6,546억원
vs. 당사 추정치 6,720억원
2. 실적 특이 요인
- 계리가정 가이드라인 적용 제한적
- 월평균 보장성 신계약 151억원(-14%), CSM 전환배수 13.6x(-0.2x)
- 자동차 합산비율 97.8%(-2.1%p), 일반 합산비율 83.2%(-3.8%p)
3. 결론
- 삼성전자 지분가치 상승으로 6월말 자본총계 36.2조원(+70% YTD), K-ICS 282.8%까지 확대
- 주주환원 및 재투자 등 초과 자본 활용 방안 수립 단계
- 효율적 자본 재배치에 대한 계획 소통 시 본격적 주가 랠리 기대
- 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 850,000원(상향)
*원문 링크: https://alie.kr/7bJUpxE
자세한 내용은 원문으로 확인해주시면 감사하겠습니다. 좋은 하루 보내세요!
위 내용은 2026년 8월 14일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
안녕하세요. 신한 보험/증권 임희연 연구원입니다. 삼성화재 2분기 실적 및 투자의견 요약드립니다.
1. 실적 요약
지배주주순이익 7,377억원 (+16.2% QoQ, +15.7% YoY)
vs. 시장 컨센서스 6,546억원
vs. 당사 추정치 6,720억원
2. 실적 특이 요인
- 계리가정 가이드라인 적용 제한적
- 월평균 보장성 신계약 151억원(-14%), CSM 전환배수 13.6x(-0.2x)
- 자동차 합산비율 97.8%(-2.1%p), 일반 합산비율 83.2%(-3.8%p)
3. 결론
- 삼성전자 지분가치 상승으로 6월말 자본총계 36.2조원(+70% YTD), K-ICS 282.8%까지 확대
- 주주환원 및 재투자 등 초과 자본 활용 방안 수립 단계
- 효율적 자본 재배치에 대한 계획 소통 시 본격적 주가 랠리 기대
- 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 850,000원(상향)
*원문 링크: https://alie.kr/7bJUpxE
자세한 내용은 원문으로 확인해주시면 감사하겠습니다. 좋은 하루 보내세요!
위 내용은 2026년 8월 14일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from [신한 리서치본부] 은행/보험/증권
[DB손해보험 - 대규모 환입이 만든 어닝 서프라이즈]
안녕하세요. 신한 보험/증권 임희연 연구원입니다. DB손해보험 2분기 실적 및 투자의견 요약드립니다.
1. 실적 요약
- 당기순이익 7,111억원 (+164.8% QoQ, +54.6% YoY)
vs. 시장 컨센서스 4,868억원
vs. 당사 추정치 5,013억원
2. 실적 주요 내용 요약
- 손해율 및 사업비율 가정 변경 영향으로 손실부담계약비용 2,370억원 환입
- 월평균 보장성 신계약 116억원(-18%), CSM 전환배수 16.5x(-0.3x)
- 신계약 CSM 5,861억원(-26%), 기말 CSM 12.8조원
- 실손손해율 110.4%(-0.9%p), 위험손해율 99.1%(+4.0%p)
- 자동차 손해율 85.0%(+2.6%p), 일반 손해율 60.5%(-14.4%p)
3. 결론 및 투자의견
- 가정 변경에 따른 환입이 만든 서프라이즈로 이익의 질은 구분할 필요, 손해율은 여전히 상승 구간
- 3분기 중 연결 기준 밸류업 정책 공시 예정으로 실적보다는 주주환원 정책이 주가 변수
- 투자의견 매수, 목표주가 22만원
*원문 링크: https://alie.kr/CB7CLEI
자세한 내용은 원문으로 확인해주시면 감사하겠습니다. 즐거운 주말 보내세요!
위 내용은 2026년 8월 14일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
안녕하세요. 신한 보험/증권 임희연 연구원입니다. DB손해보험 2분기 실적 및 투자의견 요약드립니다.
1. 실적 요약
- 당기순이익 7,111억원 (+164.8% QoQ, +54.6% YoY)
vs. 시장 컨센서스 4,868억원
vs. 당사 추정치 5,013억원
2. 실적 주요 내용 요약
- 손해율 및 사업비율 가정 변경 영향으로 손실부담계약비용 2,370억원 환입
- 월평균 보장성 신계약 116억원(-18%), CSM 전환배수 16.5x(-0.3x)
- 신계약 CSM 5,861억원(-26%), 기말 CSM 12.8조원
- 실손손해율 110.4%(-0.9%p), 위험손해율 99.1%(+4.0%p)
- 자동차 손해율 85.0%(+2.6%p), 일반 손해율 60.5%(-14.4%p)
3. 결론 및 투자의견
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- 3분기 중 연결 기준 밸류업 정책 공시 예정으로 실적보다는 주주환원 정책이 주가 변수
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위 내용은 2026년 8월 14일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
WSJ "코스피, 새 상승장 진입"…블룸버그 "황소가 돌아왔다'
WSJ는 “불과 10거래일 만에 강세장에 재진입했을 만큼 매우 빠른 반등세”라며 “이번 달 들어 전 세계적으로 AI 관련주에 대한 투자 심리가 다시 살아난 영향이 컸다”고 설명했다.
블룸버그통신도 “AI 투자 열기가 되살아나면서 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 반도체주가 다시 상승장을 이끌고 있다”고 진단했다.
특히 외국인이 3조7315억원어치를 순매수하며 전체 상승장을 주도했다. 외국인은 전날에도 2조원 넘게 한국 주식을 사들이며 이틀 연속 대규모 매수에 나섰다.
지금 코스피는 시장이 다시 완벽한 탐욕 모드로 돌아왔다는 신호를 보내고 있다.
https://naver.me/59lCYjAs
WSJ는 “불과 10거래일 만에 강세장에 재진입했을 만큼 매우 빠른 반등세”라며 “이번 달 들어 전 세계적으로 AI 관련주에 대한 투자 심리가 다시 살아난 영향이 컸다”고 설명했다.
블룸버그통신도 “AI 투자 열기가 되살아나면서 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 반도체주가 다시 상승장을 이끌고 있다”고 진단했다.
특히 외국인이 3조7315억원어치를 순매수하며 전체 상승장을 주도했다. 외국인은 전날에도 2조원 넘게 한국 주식을 사들이며 이틀 연속 대규모 매수에 나섰다.
지금 코스피는 시장이 다시 완벽한 탐욕 모드로 돌아왔다는 신호를 보내고 있다.
https://naver.me/59lCYjAs
Forwarded from 카이에 de market
* 앤스로픽의 시총이 3조달러에 이를 수 있다는 주장(FT 보도)
- 26년말 기준 ARR은 $100B~120B에 달할 것이며 이는 연간 10배 증가한 수치
- 연간 800% 성장한다면 PSR 30배 부여 가능하며 이는 3조달러
- 26년말 기준 ARR은 $100B~120B에 달할 것이며 이는 연간 10배 증가한 수치
- 연간 800% 성장한다면 PSR 30배 부여 가능하며 이는 3조달러
촬영날짜 6월 26일 7월 하락 직전ㅋㅋ
https://youtu.be/cuoAaglB4No?si=4wf9obJ9ZTvSXTvk
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YouTube
갑자기 주식 거래가 중지되었다!? | 개미 김원훈: 주식의 세계 | 넷플릭스
주식을 매수하려는 김원훈. 그런데 '매수 거부'가 떴다!
대체 무슨 상황인지 혼란스러워 하는 김원훈에게 처음으로 떨어진 '서킷브레이커'라는 단어. 다사다난한 그의 주식 생존기.
#개미김원훈 #김원훈 #넷플릭스
넷플릭스 채널 구독: https://vo.la/j7zAG
https://www.youtube.com/@NetflixKorea
대체 무슨 상황인지 혼란스러워 하는 김원훈에게 처음으로 떨어진 '서킷브레이커'라는 단어. 다사다난한 그의 주식 생존기.
#개미김원훈 #김원훈 #넷플릭스
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Forwarded from 캬오의 공부방
Forwarded from [ IT는 SK ] (손 건)
# 피에스케이 (시총: 3조 7,686억)
2Q26 실적공시
[SK증권 반도체 소부장 이동주]
▶️ 실적 공시:
매출액 1,675억원 (+54.4% YoY)
(컨센 매출 1,634억원, 컨센 대비 +2.5%)
영업이익 503억원 (+144.2% YoY)
(컨센 OP 459억원, 컨센 대비 +9.5%)
OPM: 30.0%
(컨센 OPM: 28.1%, 컨센 대비 +1.9%p)
▶️ URL: https://buly.kr/DPWVFUc
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
2Q26 실적공시
[SK증권 반도체 소부장 이동주]
▶️ 실적 공시:
매출액 1,675억원 (+54.4% YoY)
(컨센 매출 1,634억원, 컨센 대비 +2.5%)
영업이익 503억원 (+144.2% YoY)
(컨센 OP 459억원, 컨센 대비 +9.5%)
OPM: 30.0%
(컨센 OPM: 28.1%, 컨센 대비 +1.9%p)
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