도랏 🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥

대장 vs 기판 vs MLCC

2026.05.26 13:36:22
기업명: 네패스아크(시가총액: 6,299억) A330860
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 시설투자(반도체 TEST 설비)
- TEST 시장 대응을 위한 생산능력 추가 확보

투자금액 : 667억
자본대비 : 39.55%

투자시작 : 2026-06-01
투자종료 : 2027-05-31
투자기간 : 1.0년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260526900286
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=330860

엔믹스 막내 장규진 오늘 생일🎂

2026.05.26.(월) 📈미미의 신고가
https://t.me/mimi_ATH

(반도체) DB하이텍, 주성엔지니어링, 텔레칩스, 아스플로, 네패스아크, 인텍플러스, 주성엔지니어링, 윈팩, 에스에이엠티, DB, HPSP, 프로이천, SFA반도체, 예스티, 동진쎄미켐, SK하이닉스, 네오오토, 브이엠, 삼성전자
(MLCC) 한켐, 삼화콘덴서, 아모텍, 아바텍, 코칩, 삼성전기, 아비코전자, 삼영전자
(기판) 해성디에스, 기가비스, LG이노텍, 코리아써키트, 대덕전자, 대덕, 티엘비
(우주) 켄코아에어로스페이스, 에이치브이엠
(양자컴퓨팅/보안) 아이씨티케이, SGA솔루션즈, 엑스게이트
(동전주/시총500억이하) 디지아이, 한주라이트메탈, 오스템, 에스디시스템, 한국정보공학
(호실적) 한국공항, 매일홀딩스
(거래재개) 포인트엔지니어링
(개별섹터) HD현대중공업-조선
현대모비스-로봇
(기타) SK네트웍스-업스테이지 지분 확대

UBS, 마이크론 주가 2배 더 간다
-목표주가 535달러에서 1,625달러로 상향 조정

UBS

마이크론

- 목표주가 $535 → $1,625로 대폭 상향

- LTA 본격화로 실적 가시성, 지속성 확보. 디램의 최대 30%가 현 가격 대비 소폭 낮은 수준에서 LTA로 락인될 전망. 단기 매출 일부를 양보하는 대신 수요 가시성과 안정적 이익 프로파일 확보

- AI발 구조적 변화가 메모리 전반에 자리잡으면서 re-rating 지속 전망

- EPS 추정치 상향 (C27/28/29E)
기존 : $133 / $122 / $77에서 $155 / $167 / $117로 대폭 상향

- 2029년까지 EPS $100 이상 유지,
동 기간 누적 FCF $400B 이상 창출 예상

- 밸류에이션 방식 변경.
기존 SoTP 방식에서 2029년E EPS $117에 P/E 15배 적용

- 실적 지속성, 가시성을 반영해 broader semi 멀티플로의 이동 정당화

또 폭주하는 마이크론

메모리 기업 선행 P/E 추정치 [2026년 5월]

샌디스크 (SanDisk):
~22.9배 [2026년]
~7.4배 [2027년]

마이크론 (Micron):
~12.9배 [2026년]
~7.5배 [2027년]

SK하이닉스:
~6.9배 [2026년]
~5.5배 [2027년]

삼성전자:
~6.8배 [2026년]
~5.0배 [2027년]


데이터 출처:
샌디스크: Bernstein (5월 1일)
마이크론: BofA (5월 13일)
SK하이닉스 & 삼성전자: JP Morgan (5월 18일)


하이퍼스케일러(초대형 클라우드 사업자)들과 2030년까지 이어지는 장기공급계약(LTA)은 메모리 기업들의 수익 구조를 예측 가능한 SaaS(서비스형 소프트웨어) 모델과 유사하게 탈바꿈시켰습니다.

이는 공급업체가 가격 결정권을 완전히 보유하는, 안정적인 수익으로의 패러다임 전환을 의미합니다.

그럼에도 불구하고, 선행 P/E 멀티플은 여전히 역설적으로 낮은 수준에 머물러 있습니다.

https://x.com/ParadisLabs/status/2059210762439086091?s=20