https://blog.naver.com/luy1978/224297205866

분명히 버블은 오겠지.
언젠가 오긴 오겠지. 영원한건 없으니.
​
고점에서 팔수는 없다. 5천, 6천, 7천.. 이제 8천.
​
앞으로 1만으로 갈지 여기서 다시 5천으로 내리 꽂을지 누구도 모른다.
​
이 글을 쓰고 있는 것 자체가 고점신호일지도 모른다. 나도 모르니깐.
​
안다는 놈 있으면 그게 사기꾼인거지.
지금은 아무도 가보지 않은 길이다.
​
조심해서 나쁠건 없지만,
5천, 6천부터 미리 쫄아서 도망가는 것보다는
1만 보고 가서 7~8천에만 나와도 5~6천보다 나은거 아닌가.
​
솔직히 아직까지는 광기라고 생각치는 않는다.
내러티브 + 숫자(실적)가 있는 건 버블이 아니라 성장이라고 생각한다.
​
PER을 죽어도 적용 못한다는 분들이 갑자기 태세 전환하거나, 회의론자들까지 돌아서서 돌격 앞으로 할 때가 광기일테지.
​
​결론.
그래도 버블인 시장도 한번 즐겨보는 것도
투자자로서 좋은 경험이지 않을까.

by 피터케이님

오늘도 반도체 강세

- 미친🫢

마이크론, 시가총액 1조 달러 사상 첫 돌파

3주동안 조회수 300만 돌파
최근 각종 커뮤니티와 쇼츠 채널들을 휩쓰는 중
https://youtu.be/NS7tSrMrWsc?si=EmRpBZ76aFgdcPtj

이건 4일만에 조회수 280만회 돌파
https://youtu.be/OrCOflk2QmQ?si=m8GORegPdxAlVOnf

쇼츠 조회수ㄷㄷ 중소돌의 기적 진행중
여기 피디가 진짜 감다살임

와... 이거 뭐...🫢

삼성전자 우선주 합산
시가총액 2000조 돌파

1873 + 159 = 2032조

✅ “AI 기판 공급이 부족하다”…KB證, LG이노텍 목표가 160만 원으로 상향

https://www.sedaily.com/article/20048553?ref=naver

📌 KB증권, 목표가 상향
KB증권이 LG이노텍 목표주가를 120만원에서 160만원으로 상향

투자의견은 ‘매수’ 유지

📌 AI 기판 공급 부족
AI 데이터센터 투자 확대로 고성능 기판 수요가 빠르게 증가

엔비디아 Vera Rubin 플랫폼에서 기판 원가 비중이 Blackwell 대비 2배 이상 확대될 것으로 전망

📌 패키지솔루션 이익 기여 확대
LG이노텍 기판 사업 매출은 지난해 1.7조원에서 2027년 2.7조원으로 증가 전망

2027년 기판 사업 영업이익 비중은 전사 30% 수준까지 확대 예상

📌 가동률도 풀가동
AI GPU·CPU용 대면적·고다층 기판 수요 증가

현재 LG이노텍 기판 생산라인은 비수기인 2분기에도 100% 가동률 기록

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch

>>TSMC, 하반기 3나노 파운드리 가격 최대 15% 인상 전망… 내년 추가 인상 가능성도
(대만공상시보)

•공급망에 따르면 TSMC는 올해 하반기 다시 한 번 3나노 가격 인상에 나설 예정이며, 인상폭은 최대 15%에 달할 전망임. 내년에도 추가로 5~10% 인상 가능성이 있는 것으로 전해졌음.

•업계에서는 AI 가속기, 맞춤형 ASIC, 플래그십 스마트폰 칩, HPC 수요가 동시에 몰리면서 3나노 생산능력이 계속 풀가동 상태를 유지하고 있다고 설명했음. 첨단 공정은 이미 글로벌 반도체 경쟁에서 가장 핵심적인 전략 자원이 되고 있다는 평가

•공급망은 TSMC의 3나노 핵심 생산기지인 Fab18 가동률이 높은 수준을 유지, 고객 대기 상황도 뚜렷하게 완화되지 않았다고 전했음. 웨이퍼 투입 상황 기준으로 보면 연초 3나노 월 생산능력은 약 13만장, 2분기에는 점진적으로 16만~17.5만장까지 확대. 그러나 지속적인 증설에도 불구하고 AI 수요 증가 속도는 여전히 시장 예상 크게 상회

🔷 삼성전자, 내년 영업익 500조 가능성…목표가 55만원 상향

📌 주요 내용 정리

1️⃣ 미래에셋증권은 Samsung Electronics에 대해 글로벌 메모리 경쟁사 대비 여전히 저평가 상태라고 평가하며 목표주가를 기존 48만원 → 55만원으로 상향

2️⃣ 현재 삼성전자의 PBR·PER은 미국 Micron Technology, 일본 Kioxia 대비 낮은 수준이며, 실적 대비 밸류에이션 매력이 크다는 분석

3️⃣ 삼성전자의 핵심 경쟁력은 글로벌 최대 메모리 생산능력 D램·낸드 시장 점유율 모두 최상위권이며 업황 개선 시 실적 레버리지가 가장 크게 나타나는 구조

4️⃣ 특히 HBM4와 AI 서버용 메모리 경쟁력이 강화되고 있으며, 메모리·파운드리 사업을 동시에 보유하고 있어 AI 서버 핵심 부품을 자체 공급 가능한 점이 강점으로 부각

5️⃣ 글로벌 빅테크들의 AI 투자 확대 속 데이터센터 수요 증가 속도가 설비 투자 증가보다 빠르게 나타나면서 메모리 공급 부족 우려 확대

6️⃣ 이에 따라 서버 업체들과 빅테크 기업들이 장기공급계약(LTA)을 확대 중이며, 메모리 산업이 기존 경기순환(Cycle) 구조에서 구조적 성장 산업으로 변화할 가능성 제기

7️⃣ 증권가는 AI 메모리 수요 강세가 최소 2028년까지 이어질 가능성을 전망 D램·낸드 모두 공급보다 수요가 강한 상황이 지속될 가능성이 높다는 분석

8️⃣ 미래에셋증권은 삼성전자 영업이익이 올해 371조원, 내년에는 500조원 수준까지 확대될 가능성이 있다고 전망 다만 시장에서는 실제 수치보다는 “초대형 실적 사이클 진입 가능성” 자체에 더 주목하는 분위기

🍀 독립리서치 ARIS https://t.me/aris1031

SK하이닉스 시가총액 1T 달러 돌파

JP모건 "코카콜라·P&G 등 외면받던 배당주 주목…진입 매력 최고조"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4416835

맥도날드(MCD)도 주봉 RSI 30근처 도달

망할 리 없는 사실상 미국 주요 요지를 꽉 쥐고 있는 부동산 기업 맥도날드가 몇년에 한번씩 주는 기회인데 보통 이럴 때 성장주들이 미친듯이 달릴 때라서 사람들이 이정도 배당률과 안전마진에 관심이 없음 지나고 보면 이런 게 진짜 맛도리임

화식열전 님 블로그
문명사로 읽는 IT史-CUDA라는 해도와 정화.. : 네이버블로그

2026.05.27 09:47:59
기업명: 디앤디파마텍(시가총액: 3조 444억) A347850
보고서명: [기재정정]투자판단관련주요경영사항(임상시험결과) (대사이상지방간염 (MASH) 치료제 DD01의 미국 임상 제2상 Topline data 수령)

* 임상명칭 : 과체중/비만을 동반한 대사이상지방간질환 (MASLD)/대사이상지방간염 (MASH) 환자를 대상으로 48주요법 기간동안 투여하는 DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하기 위한 제2상, 무작위배정, 이중 눈가림, 위약대조, 평행군 임상시험
* 대상질환 : 대사이상지방간염 (MASH)
* 임상단계 : 미국 FDA 임상시험 제2상

* 승인기관 : 미국 식품의약국(FDA)
* 임상국가 : 미국

* 시험목적 : 과체중/비만을 동반한 대사이상지방간질환 (MASLD)/대사이상지방간염 (MASH) 환자에서 DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하기 위한 연구로, 1차 목적은 위약군 대비 투여군의 간내 지방함량의 감소 비율을 MRI-PDFF 방법으로 측정하여 DD01의 약력학 평가를 진행하는 것이며, 그 외에 간조직 생검을 포함한 약력학 및 안전성/내약성 등 추가적인 평가를 목적으로 함
* 임상방법 : DD01의 유효성, 안전성 및 내약성을 평가하는 제2상, 무작위배정, 이중 눈가림, 위약대조, 평행군 임상시험으로 68명 내외의 환자를 DD01군과 위약군으로 약 34명씩 1:1 무작위 배정하고 48주동안 1주 1회 DD01 또는 위약을 피하주사로 투여하면서 유효성, 안전성 및 내약성 평가

* 임상결과
유효성 결과: 시험약 투여 전 (Baseline) 대비 간 지방이 30% 이상 감소한 피험자의 비율은 DD01 투여군에서 75.8%, 위약 투여군에서 11.8%로 나타났으며, 그 차이는 통계적으로 유의하였음.
(p<0.0001).

* 기타투자판단 관련사항

- 상기 사실발생(확인)일은 당사가 외부 통계분석 업체로부터 1차 지표 결과가 포함된 12주 topline data를 전달받은 날짜입니다.
- 정정신고일은 아래 48주 간 생검 유효성 결과를 해외 학회(EASL)에서 공개하는 날입니다.

※ 추가적인 유효성 평가(간 생검)

① 평가항목: 본 임상의 추가적인 유효성 평가항목 중 MASH 치료제 개발 가이드라인에서 가속승인의 근거로 제시하고 있는 간 생검(Liver Histology)을 48주 투여 후 수행하였으며, 평가 항목은 다음과 같습니다.
- 간 섬유화의 악화 없이 지방간염이 소실된 환자 비율
- 지방간염의 악화 없이 간 섬유화가 개선된 환자 비율
- 지방간염 소실과 간 섬유화 개선을 동시에 달성한 환자 비율

② 통계분석 방법: 본 임상의 간 생검 유효성 결과의 통계분석 방법은 다음과 같습니다.
- 본 임상시험의 계획서에는 전체 환자 (67명) 중 기저치 간 생검 결과에서 MASH로 판정된 환자 (52명)에 한하여 48주 시점의 간 생검을 수행하도록 설계되어있습니다.
- EASL에서 발표된 본 임상시험의 간 생검 기반 유효성 평가 대상 환자군은 다음 기준을 모두 충족한 환자 (35명)로 정의하였습니다. (1) 기저치 및 48주 시점의 간 생검 결과가 있으면서 (2) 38주 이상 치료를 완료하고, (3) 전체 투약 순응도가 80% 이상이며, (4) 간 생검 결과에 영향을 미칠 수 있는 병용약물 복용과 시험계획을 위반하지 않은 환자입니다.
- 유효성 평가는 DD01 투여군과 위약 투여군 사이에서 간 생검 평가 항목 충족 환자 비율의 차이를 Cochran-Mantel-Haenszel(CMH) test를 이용하여 비교 분석하였습니다.

③ 결과값: 본 임상의 간 생검 유효성 결과는 다음과 같습니다.
- 간 섬유화의 악화 없이 지방간염이 소실된 환자 비율: DD01 투여군에서 62.5%, 위약 투여군에서 5.3%로나타났으며, 그 차이는 통계적으로 유의하였습니다 (p<0.001).
- 지방간염의 악화 없이 간 섬유화가 개선된 환자 비율: DD01 투여군에서 50.0%, 위약 투여군에서 15.8%로 나타났으며, 그 차이는 통계적으로 유의하였습니다 (p<0.05).
- 지방간염 소실과 간 섬유화 개선을 동시에 달성한 환자 비율: DD01 투여군에서 37.5%, 위약 투여군에서 5.3%로 나타났으며, 그 차이는 통계적으로 유의하였습니다 (p<0.05).

- 본 임상 결과는 당사의 보도자료 및 IR자료 등으로 활용할 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260527900151
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347850