뉴욕 증시는 지난 금요일 나흘 연속 상승 흐름을 이어갔습니다. 다우지수는 전장 대비 20.10포인트(0.05%) 오른 40,113.50에, S&P500지수는 0.74% 상승한 5,525.21에, 나스닥지수는 1.26% 급등한 17,382.94에 마감했습니다.

이날 S&P500 11개 섹터 가운데 기술, 통신서비스, 임의소비재 등 빅테크가 포진한 3개 섹터와 헬스케어, 산업재 섹터만 상승하며, 빅테크 중심의 강세가 뚜렷했습니다. 특히 테슬라는 자율주행 규제 완화 기대에 9.8% 급등했고, 엔비디아는 AI 반도체 수요 기대에 힘입어 4% 넘게 오르며 시장을 주도했습니다.

채권시장에서는 장기물 강세가 이어지면서 10년물 국채금리가 5bp 하락한 4.255%를 기록하며 수익률 곡선은 더욱 평평해졌습니다. 미시간대 1년 기대 인플레이션 확정치는 6.5%로 전달 확정치(5.0%)보다는 여전히 크게 높았지만 예비치 대비 0.2%포인트 낮아지며 자산 시장 상승을 뒷받침했습니다.

외환시장에서는 달러화 가치가 하루 만에 반등하여 달러인덱스가 99.601까지 상승했고, 달러-엔 환율도 143엔대 중반까지 올랐습니다.

국제유가는 WTI 기준으로 0.37% 오른 배럴당 63.02달러에 거래를 마쳤습니다. 미·중 무역 갈등이 완화될 것이라는 기대가 유가를 지탱했지만, 주간 기준으로는 1.55% 하락 마감하였습니다.

시장에서는 최악의 국면은 지났지만 미중 협상 불확실성과 관세 문제를 둘러싼 긴장감이 여전히 남아 있다는 신중론도 여전한데요.
이번 주는 S&P500 소속 기업 중 180개 이상이 실적을 발표하는 가운데, M7 중에서는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타플랫폼스의 실적이 예정돼 있으며, 다우지수에 편입된 11개 기업의 실적도 나올 예정입니다. 여기에 1분기 GDP, 고용지표, PCE 물가지수 등 핵심 경제지표 발표도 예정돼 있어, 시장 변동성이 다시 커질 가능성에도 주목할 필요가 있겠습니다.

이란의 석유 생산량(원유, 콘덴세이트, 천연가스 액체 포함)이 최근 40년 동안 세 번째로 높은 수준에 도달.

그래프를 보면, 1970년대 초반 피크를 기록한 후
1979년 이란 혁명 이후 급락했고,
최근(2025년 기준) 다시 하루 약 4백만 배럴 이상으로 증가

2025년 3월 기준,
중국이 '말레이시아산'이라고 신고된 석유를 하루 200만 배럴 이상 수입.

하지만, 말레이시아의 실제 총 석유 생산량(대략 하루 60~70만 배럴)을 훨씬 초과하는 수치.

→ 결론적으로, 이 '말레이시아산' 석유의 상당 부분은 사실상 이란산 석유일 가능성이 높음.

미국이 따 시켜 놓으면 지들끼리 노는 그림

4월8일 이후 시장 반등에서 숏이 많은 종목들의 반등폭이 더 컸음

반면 시스템 매크로 포지션 헤지펀드들의 주식 비중은 5년래 가장 낮은 수준

아직은 낙폭 과대에 의한 반등 국면 정도

변동성(VIX) 안정화: 시장 스트레스가 낮아졌다는 신호

경제지표 개선: 침체 우려가 줄어든 경우

연준(Fed) 정책 변화: 금리 인하 기대 강화 등

기술적 지표: 모멘텀 모델이 매수 신호 발생 (CTA/Trend Following)

와 같은 추가적인 모멘텀이 발생하면 헤지펀드 수급으로 인한 추가 상승 가능

여기에 FOMO 매수까지 붙는다면 모두의 예상보다 강한 랠리가 나올 수 있을 듯