뉴욕 증시는 이틀 연속 급락했습니다. 나스닥은 3% 넘게 밀리며 지난 10일 이후 가장 큰 낙폭을 기록했고, S&P500과 다우도 각각 2.2%, 1.7% 하락했습니다. 핵심은 ‘반도체 쇼크’와 ‘연준 무대응’이었습니다.

전날 엔비디아에 이어 AMD까지 대중 수출 규제에 따른 매출 타격을 공시하면서 반도체 투심이 흔들렸습니다. 엔비디아는 6.9%, AMD는 7.4% 하락했고, 필라델피아 반도체지수는 4.1% 밀렸습니다. 테슬라는 중국 불매 우려로 4.9%, 애플은 3.9% 떨어졌고, M7 전반이 줄줄이 주저앉았습니다.

이날 발표된 3월 소매판매는 전월 대비 1.4% 급증하며 기대를 웃돌았지만, 관세 시행 전 자동차 소비의 선반영이라는 해석에 의미는 제한됐습니다.

오후 장, 시카고 경제클럽에 나선 파월 의장은 "관세 충격으로 인플레는 오르고 성장은 둔화될 수 있다"며 연준의 이중책무 충돌 가능성을 언급했습니다. 그러나 ‘연준 풋’ 기대에 대해서는 “아니라고 말하겠다”고 선을 그으며 시장을 또 한 번 낙담시켰습니다.

채권시장에선 위험 회피 심리가 강하게 작용하며 국채 금리가 일제히 하락했습니다. 10년물은 4.281%로 밀리며 4.3%선을 하회했고, 2년물도 3.776%까지 내려섰습니다.

외환시장에서는 달러가 무너졌습니다. 달러인덱스는 99.1선까지 밀렸고, 달러-엔 환율은 장중 141.6엔선까지 떨어지며 작년 9월 이후 최저를 기록했습니다. 트럼프가 일본과 직접 무역 협상에 나서겠다고 밝힌 점도 환율을 자극했습니다. 방위비 이야기가 어떻게 나올지 우리나라도 긴장하고 지켜볼 포인트죠.

국제유가는 예외적인 강세를 보였습니다. 중국이 미국산 원유 수입을 줄이고 캐나다산 원유를 대거 도입하고 있다는 소식에 수요 기대가 살아나며 WTI는 1.86% 상승한 배럴당 65.85달러에 마감했습니다. 유가 덕에 시장 투매 속에도 S&P500 11개 섹터 중 에너지만이 유일하게 상승할 수 있었습니다.

뉴욕 증시는 성금요일 휴장을 하루 앞두고 혼조세로 마감했습니다. S&P500 지수는 이틀 연속 하락을 멈추며 5,282.70(+0.13%)으로 소폭 반등했고, 다우지수는 유나이티드헬스의 급락 여파로 39,142.23(-1.33%)까지 밀리며 3거래일 연속 하락했습니다. 나스닥지수도 16,286.45(-0.13%)로 약세 마감했습니다.

트럼프 대통령은 이날 일본·멕시코와의 관세 협상이 “매우 생산적이었다”고 강조하며 대중적 낙관론을 퍼뜨리는 동시에, 제롬 파월 연준 의장을 향해 “내가 원하면 그는 곧장 떠날 것”이라며 해임 가능성을 또다시 시사했습니다. 시장은 실제 해임 가능성에는 신중한 반응을 보였지만, 수익률곡선은 베어 스티프닝으로 반응했습니다.

M7 대형 기술주 대부분이 하락하면서 지수는 눌렸지만, 전체 시장의 체감은 달랐습니다. 상승 종목 수가 하락 종목보다 훨씬 많았고, 특히 필수소비재, 에너지, 부동산, 유틸리티 등 업종 전반이 강세를 보이며 시장은 탄탄한 흐름을 보였습니다.

종목별로는 엔비디아가 H20 칩의 중국 수출 통제 여파가 이틀째 이어지며 2.87% 추가 하락했고, 유나이티드헬스는 기대 이하 실적과 실적 가이던스 하향으로 무려 22.38% 급락했습니다. 반면 일라이 릴리는 먹는 당뇨·다이어트 치료제의 임상 성공 소식에 14.3% 폭등했습니다. 허츠는 헤지펀드 퍼싱스퀘어가 지분을 4.1%까지 확대했다는 소식에 전날에 이어 이날도 44% 급등하며 이틀간 100% 가까운 상승세를 보였습니다.

채권시장은 연휴를 앞두고 거래량이 줄어든 가운데 10년물 국채금리는 4.333%로 나흘 만에 반등했고, 2년물은 3.802%를 기록했습니다. 유럽에서는 ECB가 25bp 금리를 인하하며 6차례 연속 인하를 이어갔고, 독일 10년물 분트 수익률은 2.47%로 하락했습니다.

국제유가는 미국이 이란산 원유를 구매한 중국 민간 정유사를 제재 대상으로 지정하면서 공급 불안이 부각돼 WTI 기준으로 3.54% 오른 배럴당 64.68달러에 거래를 마쳤습니다.