뉴욕 증시 3대 지수는 소폭 하락 마감했습니다. 다우지수는 0.38% 내린 40,368.96, S&P500은 0.17% 하락한 5,396.63, 나스닥은 0.05% 밀린 16,823.17에 거래를 마쳤습니다. 트럼프 대통령이 별다른 관세 관련 발언 없이 침묵을 지키면서 시장은 잠시 숨 고르는 흐름이었지만, 중국이 보복 조치를 확대하며 긴장감은 오히려 고조됐습니다.

트럼프 대변인이 “공은 중국 쪽에 있다”며 협상 압박을 이어간 가운데, 중국은 희토류 수출 제한에 이어 보잉 항공기 인도 중단까지 지시했습니다. 이 여파로 보잉 주가는 2% 넘게 급락했습니다.

종목별로는 테슬라와 엔비디아가 반등에 성공하며 선방했습니다. 테슬라는 기술적 ‘데스 크로스’ 상황 속에서도 이틀 연속 상승했고, 엔비디아도 1.35% 올랐습니다. 반면 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타는 일제히 하락했습니다. 팔란티어는 NATO AI 시스템 수주 소식에 6% 넘게 급등했고, 행동주의 펀드 엘리엇의 지분 인수 소식이 전해진 HPE도 5% 넘게 뛰었습니다.

채권시장은 SLR(보완적 레버리지비율) 완화 기대에 장기물 중심으로 강세를 보였습니다. 10년물 금리는 2.3bp 하락한 4.341%, 30년물은 4.787%로 내렸습니다. 반면 단기물인 2년물은 소폭 상승한 3.851%를 기록하며 혼조세를 보였습니다.

외환시장에서는 관세 불확실성이 다소 진정되며 달러 수요가 살아났고, 달러인덱스는 4거래일 만에 반등해 100선을 회복했습니다. 반면 강세 흐름을 보이던 엔화와 스위스프랑은 약세 전환했고, 위안화도 달러 대비 하락했습니다.

유가는 IEA가 올해 세계 원유 수요 증가 전망을 크게 낮추며 WTI 기준 배럴당 61.33달러로 0.33% 하락했습니다. UBS는 무역전쟁이 심화될 경우 브렌트유가 40~60달러 구간에서 거래될 수 있다고 경고하는 등 글로벌 IB들의 전망 하향이 이어지고 있습니다.

최소결제만 하는 신용카드 계좌 비중 증가 / 신용카드 연체 계좌 비중 증가 (90일 이상) / 팬데믹 기간의 초과 저축 소진

미국 경제의 중심인 소비가 위축될 수 있다는 경고음

오늘밤 3월 소매판매를 체크해 봐야겠지만 계절적 요인(세금 환급, 따뜻한 날씨)과 관세 시행 전 선구매까지 고려해서 봐야 하는 수치

스태그플레이션(stagflation) 우려가 시장 참여자 사이에서 커지고 있음

인플레 우려만 보면 금리 인하가 아니라 인상으로 가야하는 국면

뉴욕 증시는 이틀 연속 급락했습니다. 나스닥은 3% 넘게 밀리며 지난 10일 이후 가장 큰 낙폭을 기록했고, S&P500과 다우도 각각 2.2%, 1.7% 하락했습니다. 핵심은 ‘반도체 쇼크’와 ‘연준 무대응’이었습니다.

전날 엔비디아에 이어 AMD까지 대중 수출 규제에 따른 매출 타격을 공시하면서 반도체 투심이 흔들렸습니다. 엔비디아는 6.9%, AMD는 7.4% 하락했고, 필라델피아 반도체지수는 4.1% 밀렸습니다. 테슬라는 중국 불매 우려로 4.9%, 애플은 3.9% 떨어졌고, M7 전반이 줄줄이 주저앉았습니다.

이날 발표된 3월 소매판매는 전월 대비 1.4% 급증하며 기대를 웃돌았지만, 관세 시행 전 자동차 소비의 선반영이라는 해석에 의미는 제한됐습니다.

오후 장, 시카고 경제클럽에 나선 파월 의장은 "관세 충격으로 인플레는 오르고 성장은 둔화될 수 있다"며 연준의 이중책무 충돌 가능성을 언급했습니다. 그러나 ‘연준 풋’ 기대에 대해서는 “아니라고 말하겠다”고 선을 그으며 시장을 또 한 번 낙담시켰습니다.

채권시장에선 위험 회피 심리가 강하게 작용하며 국채 금리가 일제히 하락했습니다. 10년물은 4.281%로 밀리며 4.3%선을 하회했고, 2년물도 3.776%까지 내려섰습니다.

외환시장에서는 달러가 무너졌습니다. 달러인덱스는 99.1선까지 밀렸고, 달러-엔 환율은 장중 141.6엔선까지 떨어지며 작년 9월 이후 최저를 기록했습니다. 트럼프가 일본과 직접 무역 협상에 나서겠다고 밝힌 점도 환율을 자극했습니다. 방위비 이야기가 어떻게 나올지 우리나라도 긴장하고 지켜볼 포인트죠.

국제유가는 예외적인 강세를 보였습니다. 중국이 미국산 원유 수입을 줄이고 캐나다산 원유를 대거 도입하고 있다는 소식에 수요 기대가 살아나며 WTI는 1.86% 상승한 배럴당 65.85달러에 마감했습니다. 유가 덕에 시장 투매 속에도 S&P500 11개 섹터 중 에너지만이 유일하게 상승할 수 있었습니다.