뉴욕증시는 지정학적 긴장에 따라 국채금리가 하락하면서 3대지수 모두 상승 마감했습니다. 월요일 미국의 채권 시장은 '콜럼버스의 날'로 휴장하면서 이스라엘과 팔레스타인 간의 지정학적 위험을 이날 장에 처음 반영했는데요. 물론 전일 CME 금리 선물의 움직임이나 채권 관련 ETF의 시세에서 선반영 된 측면이 있긴 했으나 하락세가 확인되자 시장 전반에 상승 동력을 제공했습니다. 2년물은 11.2bp 하락한 4.967%, 10년물은 12.5bp 내린 4.657%를 기록하며 타는 목마름에 시원한 빗줄기처럼 시원하게 내려주었습니다. 여기에 유가가 WTI 기준으로 0.47% 하락한 배럴당 85.97달러에 거래되며 소폭 하락한 점도 긍정적이였습니다. 이란이 일단 이스라엘 공격의 배후가 아니라고 부정하고 있고 IMF가 글로벌 성장률 전망치를 올해 3%, 내년 2.9%로 예상하며 내년 전망치를 0.1% 하향 조정한 영향도 있었습니다. 당분간 중요한 건 트럼프 행정부가 이란 핵 합의에서 탈퇴한 직후인 2018년 이후 최대 규모인 8월 기준 하루 310만 배럴을 끌어올리며 사우디와 러시아의 감산 영향을 완화시키던 이란의 개입 여부 관련 뉴스가 되겠네요. 연준 인사들의 완화적 발언도 이어지며 시장은 금리인상 중단 가능성에 베팅하는 모습인데요. 이번주 수요일 PPI, 목요일 CPI 발표가 시장에 추가 동력을 제공할지 급 브레이크 역할을 할지도 잘 체크할 포인트입니다. S&P500 11개 섹터 가운데 10개 섹터가 오를만큼 시장 전반적인 상승세가 이어진 가운데 최근 다이어트 관련해서 된서리를 맞았던 펩시코는 예상보다 좋은 성적표를 공개하며 2% 가까이 상승했습니다. 이번주부터 기업들의 본격적인 3분기 어닝 시즌이 본격화 되는 가운데 미국은 10월부터 연말까지 양호했던 계절성에 대한 기대감도 올라오는 분위기입니다. 반면에 우리나라 특히 코스닥은 연말만 되면 힘을 못 쓰는 경향이 있는데 올해도 4분기 출발이 좋지 못하네요. 하지만 무차별적 급락은 또 누군가에겐 기회가 되기도 하죠.

뉴욕증시는 장기 국채 금리 하락세에 3대지수가 나흘 연속 오르며 상승세를 이어갔습니다. 개장 전 발표한 9월 PPI는 계절 조정 기준으로 전달보다 0.5% 상승하며 예상치 0.3%를 웃돌았으나 전달의 0.7%보다는 둔화됐고 식품과 에너지를 제외한 9월 근원 PPI는 전월 대비 0.2% 올라 8월과 같은 수준을 보이면서 별다른 영향을 주진 않았습니다. 투자자들은 PPI보다는 목요일 발표되는 9월 CPI에 집중하고 있는 상황이죠. 이코노미스트들은 9월 CPI가 전달보다 0.3% 오르고 전년동기 대비로는 3.6% 올랐을 것으로 예상하고 있습니다. 연준이 이날 발표한 9월 FOMC 의사록에 따르면 "다수의 참석자는 향후 회의에서 한번 더 금리를 인상하는 것이 적절할 것으로 판단했으나, 일부는 추가 인상이 필요하지 않을 것으로 판단했다."고 전했습니다. 다만 모든 참석자는 인플레이션이 지속해 목표치를 향해 하락하고 있다는 확신이 들 때까지 한동안 제약적 정책을 유지해야 된다는 점에는 동의한 것으로 나타났습니다. 미국채 금리는 2년물이 강보합세로 4.986%를 기록했으나 10년물이 9.7bp 내린 4.558%를 기록하며 하락세를 이어갔는데요. 최근 들어 연준 당국자들 사이에서 장기 금리의 가파른 상승이 긴축 효과를 가져오고 있다는 점에 주목할 필요가 있다는 목소리가 강화되는 것에 좀 더 포커싱이 되는 느낌입니다. 이에 CME 금리 선물 시장에서 11월 FOMC에서 금리를 그대로 유지할 가능성은 91%로 일주일 전 77%에서 크게 증가한 모습입니다. 유가가 이스라엘 사태에도 사우디가 시장 안정을 위한 노력을 약속하면서 연이틀 하락하며 WTI 기준으로 2.9% 내린 배럴당 83.4달러에 거래를 마친 부분도 시장에는 긍정적이였습니다. 다만 유가 하락과 엑손모빌이 내추럴 리소시스를 약 600억 달러에 인수한다는 발표에 3% 이상 하락하며 에너지 섹터는 조정폭이 컸습니다. 반면에 빅테크 시총 상위 매그니피센트 7은 테슬라를 제외하고 모두 상승하며 지수를 견인했습니다.