Forwarded from [한국투자증권 염동찬] 퀀트
[한투증권 염동찬] 3Q23 어닝 시즌 프리뷰
■ 앞으로 나아가는 울퉁불퉁한 길
- 결론: 3분기 실적은 예상보다 부진하겠지만, 3분기는 실적 반등의 변곡점 부근
- 한국 실적은 연간 기준으로 2021년에 사상 최고치를 기록한 후 2023년까지 2년 연속 역성장 후 2024년과 2025년에는 성장 예상
- 내년 실적은 하향 조정될 것으로 전망하지만, IT 실적 회복의 힘으로 성장은 할 것
- 다만 3분기 실적의 경우 우려 요인이 존재
- 한국은 계절적으로 상반기보다 하반기 실적이 부진한 경향이 존재
- 어닝 시즌을 앞두고 최근 실적이 하향 조정된 점 역시 좋지 못한 신호
- 결국 현재 시점은 역성장에서 성장으로 변화하는 시점이며, 그 과정이 순탄치는 않을 수 있다는 점을 감안하며 어닝 시즌을 맞이해야 할 것
보고서 링크: https://bit.ly/45oKBxU
텔레그램 채널: https://t.me/+TLTE8EU3QIsyMzM1
■ 앞으로 나아가는 울퉁불퉁한 길
- 결론: 3분기 실적은 예상보다 부진하겠지만, 3분기는 실적 반등의 변곡점 부근
- 한국 실적은 연간 기준으로 2021년에 사상 최고치를 기록한 후 2023년까지 2년 연속 역성장 후 2024년과 2025년에는 성장 예상
- 내년 실적은 하향 조정될 것으로 전망하지만, IT 실적 회복의 힘으로 성장은 할 것
- 다만 3분기 실적의 경우 우려 요인이 존재
- 한국은 계절적으로 상반기보다 하반기 실적이 부진한 경향이 존재
- 어닝 시즌을 앞두고 최근 실적이 하향 조정된 점 역시 좋지 못한 신호
- 결국 현재 시점은 역성장에서 성장으로 변화하는 시점이며, 그 과정이 순탄치는 않을 수 있다는 점을 감안하며 어닝 시즌을 맞이해야 할 것
보고서 링크: https://bit.ly/45oKBxU
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[한국투자증권 염동찬] 퀀트
한투증권 퀀트 염동찬입니다. 자료 및 데일리 코멘트를 제공합니다.
Forwarded from [한국투자증권 염동찬] 퀀트
안녕하세요. 한국투자증권 염동찬입니다.
어제부터 두산로보틱스 인덱스 편입 가능성에 대해 여쭤보는 분들이 계셔서 많이 물어보시는 질문에 대해 답변 드리겠습니다.
1. KOSPI200 특례 편입이 가능한가?
-> 불가능. 특례 편입을 위해서는 약 한달동안 KOSPI 시가총액 상위 50위에 포함되어야 하는데, 현재 시가총액 50위 시가총액은 약 6.8조원. 현재 두산로보틱스 시가총액은 3.3조원으로 94위 수준. 만약 시가총액이 두 배가 되어 50위권에 진입하는 현상이 발생한다고 하더라도, 특례 편입은 3, 6, 9, 12월 선물옵션만기일에만 변경이 이루어짐. 두산로보틱스 시가총액이 50위권에 진입한다고 하더라도, 특례 편입 시점은 12월이 될 것.
2. 가장 빠르게 KOSPI200에 편입되는 시점은?
-> 2024년 6월 선물옵션만기일. KOSPI200 정기 변경은 6월과 12월 선물옵션만기일이며, 각각 11월~4월, 5월~10월 6개월의 평균 시가총액을 기준으로 산정. 상장 6개월 미만이라면 정기 변경 편입 대상이 될 수 없지만, 10월에 상장한 두산로보틱스는 해당 요건을 만족하기 때문에 2023년 12월 정기 변경에는 편입이 불가능해도 2024년 6월 정기 변경에서는 편입 가능
3. MSCI 지수 편입 가능성과 편입 시점
-> 편입은 빨라야 2024년 2월 말/3월 초, 편입 가능성도 확정적이라고 말하기 어려움. MSCI의 경우 2, 5, 8, 11월 중순에 인덱스 리뷰를 발표하고 3,6,9,12월초에 변경이 이루어짐. KOSPI200과 달리 편입을 위해서는 상장 후 3개월 이상의 기간이 필요하고, 대형주 특례 편입(최소 편입 시가총액의 약 2배)의 경우에는 해당 조건을 적용하지 않음. 해당 요건을 감안할 때, MSCI 편입 시점 역시 11월 리뷰보다는 2024년 2월 리뷰에서 반영될 가능성이 높음. 또한 현재 MSCI Korea 스탠다드 인덱스(한국 주식 104개)에 포함된 종목 중 유동시가총액이 가장 작은 종목 3개는 넷마블(시총 3.5조원, 유동시총 0.88조원), 롯데에너지머리티얼즈(시총 1.7조원, 유동시총 0.88조원), 카카오게임즈(시총 2.0조원, 유동시총 0.91조원). MSCI가 두산로보틱스의 유동비율을 25%로 반영할 경우 유동시가총액은 0.83조원, 30%로 반영할 경우 1.0조원. 유동시가총액을 기준으로 편입 여부가 결정되는 MSCI의 특성을 감안할 때, 두산로보틱스가 2024년 2월에도 편입 확정 영역에 있다고 보기 어려움.
결론: 인덱스 편입 가능성이 존재하기는 하지만, 그 시점은 아무리 빨리 잡아도 2024년이며 인덱스 자금 유입 역시 현재 기대하기는 어려운 상황이라고 판단
감사합니다!
어제부터 두산로보틱스 인덱스 편입 가능성에 대해 여쭤보는 분들이 계셔서 많이 물어보시는 질문에 대해 답변 드리겠습니다.
1. KOSPI200 특례 편입이 가능한가?
-> 불가능. 특례 편입을 위해서는 약 한달동안 KOSPI 시가총액 상위 50위에 포함되어야 하는데, 현재 시가총액 50위 시가총액은 약 6.8조원. 현재 두산로보틱스 시가총액은 3.3조원으로 94위 수준. 만약 시가총액이 두 배가 되어 50위권에 진입하는 현상이 발생한다고 하더라도, 특례 편입은 3, 6, 9, 12월 선물옵션만기일에만 변경이 이루어짐. 두산로보틱스 시가총액이 50위권에 진입한다고 하더라도, 특례 편입 시점은 12월이 될 것.
2. 가장 빠르게 KOSPI200에 편입되는 시점은?
-> 2024년 6월 선물옵션만기일. KOSPI200 정기 변경은 6월과 12월 선물옵션만기일이며, 각각 11월~4월, 5월~10월 6개월의 평균 시가총액을 기준으로 산정. 상장 6개월 미만이라면 정기 변경 편입 대상이 될 수 없지만, 10월에 상장한 두산로보틱스는 해당 요건을 만족하기 때문에 2023년 12월 정기 변경에는 편입이 불가능해도 2024년 6월 정기 변경에서는 편입 가능
3. MSCI 지수 편입 가능성과 편입 시점
-> 편입은 빨라야 2024년 2월 말/3월 초, 편입 가능성도 확정적이라고 말하기 어려움. MSCI의 경우 2, 5, 8, 11월 중순에 인덱스 리뷰를 발표하고 3,6,9,12월초에 변경이 이루어짐. KOSPI200과 달리 편입을 위해서는 상장 후 3개월 이상의 기간이 필요하고, 대형주 특례 편입(최소 편입 시가총액의 약 2배)의 경우에는 해당 조건을 적용하지 않음. 해당 요건을 감안할 때, MSCI 편입 시점 역시 11월 리뷰보다는 2024년 2월 리뷰에서 반영될 가능성이 높음. 또한 현재 MSCI Korea 스탠다드 인덱스(한국 주식 104개)에 포함된 종목 중 유동시가총액이 가장 작은 종목 3개는 넷마블(시총 3.5조원, 유동시총 0.88조원), 롯데에너지머리티얼즈(시총 1.7조원, 유동시총 0.88조원), 카카오게임즈(시총 2.0조원, 유동시총 0.91조원). MSCI가 두산로보틱스의 유동비율을 25%로 반영할 경우 유동시가총액은 0.83조원, 30%로 반영할 경우 1.0조원. 유동시가총액을 기준으로 편입 여부가 결정되는 MSCI의 특성을 감안할 때, 두산로보틱스가 2024년 2월에도 편입 확정 영역에 있다고 보기 어려움.
결론: 인덱스 편입 가능성이 존재하기는 하지만, 그 시점은 아무리 빨리 잡아도 2024년이며 인덱스 자금 유입 역시 현재 기대하기는 어려운 상황이라고 판단
감사합니다!
Forwarded from 올바른
테슬라, 미국 모델3와 모델Y 가격인하
모델3
- 모델3 SR : $40,240 → $38,990 (-3%)
- 모델3 LR : $47,240 → $45,990 (-3%)
- 모델3 Pf : $53,240 → $50,990 (-4%)
모델Y
- 모델Y LR : $50,490 → $48,490 (-4%)
- 모델Y Pf : $54,490 → $52,490 (-4%)
모델3
- 모델3 SR : $40,240 → $38,990 (-3%)
- 모델3 LR : $47,240 → $45,990 (-3%)
- 모델3 Pf : $53,240 → $50,990 (-4%)
모델Y
- 모델Y LR : $50,490 → $48,490 (-4%)
- 모델Y Pf : $54,490 → $52,490 (-4%)
Payrolls increased by 336,000 in September, much more than expected
https://www.cnbc.com/2023/10/06/jobs-report-september-2023.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2023/10/06/jobs-report-september-2023.html?__source=androidappshare
CNBC
Payrolls soared by 336,000 in September, defying expectations for a hiring slowdown
Nonfarm payrolls were expected to increase by 170,000 in September, according to the Dow Jones consensus estimate.
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Dow soars nearly 300 points Friday as stocks reverse sharp losses after hot jobs report: Live updates
https://www.cnbc.com/2023/10/05/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2023/10/05/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
CNBC
Dow soars nearly 300 points Friday as stocks reverse sharp losses after hot jobs report: Live updates
Stocks were higher Friday while Treasury yields eased from their 16-year highs.
Dow closes nearly 200 points higher, as investors shake off rising oil prices from Israel-Hamas war: Live updates
https://www.cnbc.com/2023/10/08/dow-futures-open-180-points-lower-after-hamas-attack-against-israel.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2023/10/08/dow-futures-open-180-points-lower-after-hamas-attack-against-israel.html?__source=androidappshare
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Dow adds more than 100 points to notch third positive day, as falling Treasury yields lift stocks: Live updates
https://www.cnbc.com/2023/10/09/stock-market-today-live-updates.html?__source=androidappshare
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CNBC
Dow adds more than 100 points to notch third positive day, as falling Treasury yields lift stocks: Live updates
Stocks rose Tuesday, boosted by a drop in Treasury yields as investors assessed the geopolitical risks of the Israel-Hamas war.
뉴욕증시는 지정학적 긴장에 따라 국채금리가 하락하면서 3대지수 모두 상승 마감했습니다. 월요일 미국의 채권 시장은 '콜럼버스의 날'로 휴장하면서 이스라엘과 팔레스타인 간의 지정학적 위험을 이날 장에 처음 반영했는데요. 물론 전일 CME 금리 선물의 움직임이나 채권 관련 ETF의 시세에서 선반영 된 측면이 있긴 했으나 하락세가 확인되자 시장 전반에 상승 동력을 제공했습니다. 2년물은 11.2bp 하락한 4.967%, 10년물은 12.5bp 내린 4.657%를 기록하며 타는 목마름에 시원한 빗줄기처럼 시원하게 내려주었습니다. 여기에 유가가 WTI 기준으로 0.47% 하락한 배럴당 85.97달러에 거래되며 소폭 하락한 점도 긍정적이였습니다. 이란이 일단 이스라엘 공격의 배후가 아니라고 부정하고 있고 IMF가 글로벌 성장률 전망치를 올해 3%, 내년 2.9%로 예상하며 내년 전망치를 0.1% 하향 조정한 영향도 있었습니다. 당분간 중요한 건 트럼프 행정부가 이란 핵 합의에서 탈퇴한 직후인 2018년 이후 최대 규모인 8월 기준 하루 310만 배럴을 끌어올리며 사우디와 러시아의 감산 영향을 완화시키던 이란의 개입 여부 관련 뉴스가 되겠네요. 연준 인사들의 완화적 발언도 이어지며 시장은 금리인상 중단 가능성에 베팅하는 모습인데요. 이번주 수요일 PPI, 목요일 CPI 발표가 시장에 추가 동력을 제공할지 급 브레이크 역할을 할지도 잘 체크할 포인트입니다. S&P500 11개 섹터 가운데 10개 섹터가 오를만큼 시장 전반적인 상승세가 이어진 가운데 최근 다이어트 관련해서 된서리를 맞았던 펩시코는 예상보다 좋은 성적표를 공개하며 2% 가까이 상승했습니다. 이번주부터 기업들의 본격적인 3분기 어닝 시즌이 본격화 되는 가운데 미국은 10월부터 연말까지 양호했던 계절성에 대한 기대감도 올라오는 분위기입니다. 반면에 우리나라 특히 코스닥은 연말만 되면 힘을 못 쓰는 경향이 있는데 올해도 4분기 출발이 좋지 못하네요. 하지만 무차별적 급락은 또 누군가에겐 기회가 되기도 하죠.
❤3
Forwarded from [한투 테크팀] 남채민/황준태/김정찬/김연준
삼성전자 23년 3분기 잠정 실적
매출액 67조원
(한투추정치 68.1조 소폭 하회, 컨센 67.9조 부합)
영업이익 2.4조원
(한투추정치 2.0조 상회, 컨센 2.1조 상회)
부문별 영업이익 (이하 모두 한투추정치)
DS -3.7조원 (DRAM -0.25 NAND -2.6 LSI/파운드리 -0.4)
SDC +1.6조원
MX +3.3조원
CE +0.5조원
Harman +0.2조원
매출액 67조원
(한투추정치 68.1조 소폭 하회, 컨센 67.9조 부합)
영업이익 2.4조원
(한투추정치 2.0조 상회, 컨센 2.1조 상회)
부문별 영업이익 (이하 모두 한투추정치)
DS -3.7조원 (DRAM -0.25 NAND -2.6 LSI/파운드리 -0.4)
SDC +1.6조원
MX +3.3조원
CE +0.5조원
Harman +0.2조원
S&P 500 closes higher for a fourth day as traders prepare for consumer inflation data: Live updates
https://www.cnbc.com/2023/10/10/stock-futures-today-live-updates.html?__source=androidappshare
https://www.cnbc.com/2023/10/10/stock-futures-today-live-updates.html?__source=androidappshare
CNBC
S&P 500 closes higher for a fourth day as traders prepare for consumer inflation data: Live updates
Stocks inched higher Wednesday as traders awaited the release of new U.S. consumer inflation numbers.