지난 금요일 뉴욕증시는 이번주 9월 FOMC 발표를 앞두고 유가와 금리 상승에 3대지수 모두 하락 마감했습니다. 아시아 시장에서 중국의 경제 지표가 예상보다 강하게 나오면서 유가 강세는 이어졌습니다. 유가는 WTI 기준으로 0.68% 오른 배럴당 90.77달러에 거래를 마쳤습니다. 지난해 11월 7일 이후 최고치로 3주 연속 상승세를 이어가며 상승률은 13.70%에 달했습니다. 이날 발표된 미국 8월 수입물가지수도 전월보다 0.5% 올라 전달의 0.1% 상승과 시장이 예상한 0.3% 상승을 웃돈 지난해 5월 이후 최대 상승률을 기록했는데요. 에너지 수입 물가는 전달보다 6.7% 오른 반면, 이를 제외할 경우 8월 수입 물가는 0.1% 하락했다고 하니 유가 상승의 여파가 여기서도 큰 상황입니다. 다른 경제 지표도 대체로 예상치를 웃도는 강세를 보였습니다. 산업생산은 전달보다 0.4% 올라 전월 기록한 0.7% 상승보다 둔화했으나 시장이 예상한 0.2% 상승을 웃돌았고 뉴욕 제조업지수도 8월에 1.9를 기록해 전달의 -19.0에서 큰 폭으로 올라 시장이 예상한 -10을 크게 웃돌았습니다. 이에 미국채 금리는 상승을 이어가며 2년물은 2.1bp 오른 5.431%, 10년물은 4.6bp 상승한 4.336%를 기록했습니다. 다만 미시간대 소비자심리지수는 67.7로 전달의 69.5와 시장 예상치인 69.2를 밑돌았습니다. 특히 1년 기대 인플레이션은 3.1%로 직전월 3.5%에서 하락하며 2021년 1월 이후 최저치를 기록는데요. 에너지 가격에서 반락이 나오면 또 분위기가 달라질 수 있다고 볼 수 있는 포인트네요. 금리 상승에 S&P500 11개 섹터 모두 하락한 가운데 로이터가 대만 TSMC가 반도체 수요에 대한 우려 때문에 ASML 등 주요 공급업체에 대한 장비 납품 연기를 요청했다'라는 보도가 나오며 반도체와 테크주의 타격이 더 컸습니다. 이번주 9월 FOMC는 동결이 유력한 가운데 연준 위원들의 금리 전망치와 파월 의장의 기자회견이 키 포인트가 되겠습니다.

The Saudis are no longer plowing petrodollars into US Treasuries

이 둘도 관계 정리 중

뉴욕증시는 9월 FOMC 정례회의를 앞둔 가운데 관망세를 보이며 3대지수 모두 강보합권에서 마감했습니다. 시장은 연준이 이번 회의에서 금리를 동결할 것이라고 기정사실화한 가운데 연준 위원들의 생각을 읽을 수 있는 점도표에 집중하고 있는데요. 현재는 연말까지 한번의 추가 금리 인상이 열려 있는데 두차례 금리인상이 필요하다는 의견이 얼마나 나올지 그리고 내년 금리인하 시기 및 속도가 주요 관전 포인트입니다. 이전 점도표 대비 시장은 완화적인 시각을 계속 유지해 오고 있는 상황이라 매파적인 색채가 강해질 경우 시장 변동성이 확대될 수 있겠네요. 유가는 이날도 상승세를 이어가며 WTI 기준 0.78% 오른 배럴당 91.48달러에 거래를 마쳤습니다. 씨티그룹은 이날 브렌트유가 단기간에 배럴당 100달러를 돌파할 것으로 전망했는데요. (현재 배럴당 94.43달러) 다만 올해 OPEC 외 국가인 캐나다, 브라질 등으로 부터 공급이 하루 180만배럴, 내년 100만 배럴 증가할 것으로 예상하며 90달러 이상의 가격은 지속 불가능 해 보인다고 덧붙였습니다. 장 초반 10년물 수익률은 2023년 최고치인 4.339%를 웃돌며 2007년 이후 최고치를 기록했지만 이후 반락하며 2.4bp 내린 4.303%, 2년물은 2.3bp 오른 5.056%를 기록하며 채권 시장은 혼조세를 보였습니다. 이날 시장을 지킨건 시총 1위 애플(+1.69%)이였습니다. 모건스탠리와 웨드부시 증권은 중국 당국의 규제 등 당초 수요 우려와 달리 아이폰15프로맥스 리드타임이 7년만에 최장을 기록하고 있다면서 아이폰15프로맥스 인기에 힘입어 평균판매가가 아이폰 14에 비해 약100달러 높은 925달러 수준으로 뛰면서 애플의 순익이 크게 늘 것으로 기대했습니다. 반면에 테슬라(-3.32%)는 골드만삭스가 내년에도 가격전쟁을 지속해 마진 압박이 이어질 것이라며 올해와 내년 eps를 하향조정하면서 급락했습니다. 시장을 이미 석권한 애플과 시장을 장악하기 위한 테슬라의 레벨 차이가 여기서 느껴지네요.