뉴욕증시는 미국·이란 긴장 고조와 유가 급등, 알파벳 실적 경계가 겹치며 반등 하루 만에 약세로 돌아섰습니다. 다우는 0.01% 내린 52,218.58, S&P500은 0.14% 하락한 7,498.96, 나스닥은 0.57% 밀린 25,690.90으로 마감했습니다. 장중 플러스권에 진입하기도 했지만 막판 매도세가 우세했고, 공포·탐욕지수는 43으로 공포 구간에 머물렀습니다. 다만 VIX는 16.64로 2.4% 내려 패닉보다는 이벤트 경계 성격이 강했습니다.
업종별로는 유틸리티가 2.29%, 소재가 1.45%, 에너지가 1.19% 상승한 반면 통신서비스는 1.29%, 경기소비재는 0.84% 하락했습니다. 엔비디아 2.30%, 브로드컴 2.67%, AMD 1.45%가 올랐지만 인텔은 2.68%, 마이크론은 1.17%, SK하이닉스 ADR은 3.88% 내려 반도체 내부 차별화가 컸습니다. 슈퍼마이크로컴퓨터는 총마진 전망 상향으로 19.84%, 델은 9.31% 급등한 반면 GE버노바는 호실적과 가이던스 상향에도 8.69% 급락했습니다. 장 마감 후 알파벳은 올해 CAPEX 계획을 1,950억~2,050억달러로 높여 AI 투자 경쟁이 더 거세질 가능성을 시사했습니다.
주요 경제지표 발표는 없었지만 유가 상승과 월러 연준 이사의 매파 발언, 부진한 20년물 입찰이 금리를 끌어올렸습니다. 2년물은 4.302%로 3.8bp, 10년물은 4.657%로 2.9bp, 30년물은 5.146%로 1.6bp 상승하며 베어 플래트닝이 나타났고, 다음 주 FOMC 금리 인상 가능성은 33.7%까지 높아졌습니다.
달러인덱스는 101.122로 0.056% 하락했습니다. 유로-달러는 1.14112달러로 상승했고 달러-엔은 163.148엔으로 소폭 내리며 달러는 유로 강세와 외교적 해법 기대 속 보합권 약세를 보였습니다.
WTI는 2.95% 오른 배럴당 86.83달러, 브렌트유는 3.36% 상승한 94.07달러로 나흘 연속 올랐습니다. 호르무즈 해협과 에너지 인프라를 둘러싼 위협이 공급 차질 우려를 키웠습니다.
업종별로는 유틸리티가 2.29%, 소재가 1.45%, 에너지가 1.19% 상승한 반면 통신서비스는 1.29%, 경기소비재는 0.84% 하락했습니다. 엔비디아 2.30%, 브로드컴 2.67%, AMD 1.45%가 올랐지만 인텔은 2.68%, 마이크론은 1.17%, SK하이닉스 ADR은 3.88% 내려 반도체 내부 차별화가 컸습니다. 슈퍼마이크로컴퓨터는 총마진 전망 상향으로 19.84%, 델은 9.31% 급등한 반면 GE버노바는 호실적과 가이던스 상향에도 8.69% 급락했습니다. 장 마감 후 알파벳은 올해 CAPEX 계획을 1,950억~2,050억달러로 높여 AI 투자 경쟁이 더 거세질 가능성을 시사했습니다.
주요 경제지표 발표는 없었지만 유가 상승과 월러 연준 이사의 매파 발언, 부진한 20년물 입찰이 금리를 끌어올렸습니다. 2년물은 4.302%로 3.8bp, 10년물은 4.657%로 2.9bp, 30년물은 5.146%로 1.6bp 상승하며 베어 플래트닝이 나타났고, 다음 주 FOMC 금리 인상 가능성은 33.7%까지 높아졌습니다.
달러인덱스는 101.122로 0.056% 하락했습니다. 유로-달러는 1.14112달러로 상승했고 달러-엔은 163.148엔으로 소폭 내리며 달러는 유로 강세와 외교적 해법 기대 속 보합권 약세를 보였습니다.
WTI는 2.95% 오른 배럴당 86.83달러, 브렌트유는 3.36% 상승한 94.07달러로 나흘 연속 올랐습니다. 호르무즈 해협과 에너지 인프라를 둘러싼 위협이 공급 차질 우려를 키웠습니다.
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노무라 아시아 수출 선행지수(Nomura's export leading index)가 최근 급격한 수직 상승(Spike)을 기록하며, 2026년 하반기 아시아권(일본 제외) 실물 수출의 강력한 공급 사이클 및 모멘텀 확장을 강력히 시사
선행지수의 높은 상관성과 시차(Lead time): 과거 10년간의 시계열(2017년, 2021년, 2024년)을 매칭해 보면, 회색의 노무라 선행지수가 급등한 후 약 2~3개월의 시차를 두고 적색의 아시아 실제 수출 전년 대비 증가율(y-o-y)이 후행하여 동행 상승하는 패턴이 뚜렷하게 확인됨.
역대급 상단 돌파 모멘텀: 현재 선행지수(우축)는 125 포인트를 넘어서며 코로나19 유동성 랠리(2021년) 당시의 고점 수준에 육박하고 있음. 이에 따라 현재 20% 초반 수준인 아시아 실제 수출 증가율(좌축) 역시 향후 수개월 내에 30~40%선까지 추가 상승할 수 있는 매크로 룸(Room)이 확보된 것으로 판단됨.
글로벌 재고 순환과의 연계: 이는 글로벌 빅테크 기업들의 인프라 투자 지속 및 제조업 경기 전반의 선제적 재고 축적(Restocking) 수요가 아시아 공급망에 강력하게 유입되고 있음을 방증함.
핵심 리스크 (Key Risks)
글로벌 보호무역주의 및 관세 폭탄(Tail Risk): 미국을 비롯한 주요국의 급격한 관세 인상 및 무역 장벽 강화 조치가 현실화될 경우, 선행지수의 온기가 실제 통관 수출 데이터로 이어지지 못하고 단절될 리스크 존재함.
미국 경기 둔화(Hard Landing) 트리거: 선행지수가 반영한 글로벌 수요 예측이 미 연준(Fed)의 금리 경로 오판이나 소비 급랭으로 인해 꺾일 경우, 아시아 제조업 전반에 급격한 오더 컷(Order Cut) 및 재고 누적이 발생하며 공급 과잉 리스크로 돌변할 수 있음.
선행지수의 높은 상관성과 시차(Lead time): 과거 10년간의 시계열(2017년, 2021년, 2024년)을 매칭해 보면, 회색의 노무라 선행지수가 급등한 후 약 2~3개월의 시차를 두고 적색의 아시아 실제 수출 전년 대비 증가율(y-o-y)이 후행하여 동행 상승하는 패턴이 뚜렷하게 확인됨.
역대급 상단 돌파 모멘텀: 현재 선행지수(우축)는 125 포인트를 넘어서며 코로나19 유동성 랠리(2021년) 당시의 고점 수준에 육박하고 있음. 이에 따라 현재 20% 초반 수준인 아시아 실제 수출 증가율(좌축) 역시 향후 수개월 내에 30~40%선까지 추가 상승할 수 있는 매크로 룸(Room)이 확보된 것으로 판단됨.
글로벌 재고 순환과의 연계: 이는 글로벌 빅테크 기업들의 인프라 투자 지속 및 제조업 경기 전반의 선제적 재고 축적(Restocking) 수요가 아시아 공급망에 강력하게 유입되고 있음을 방증함.
핵심 리스크 (Key Risks)
글로벌 보호무역주의 및 관세 폭탄(Tail Risk): 미국을 비롯한 주요국의 급격한 관세 인상 및 무역 장벽 강화 조치가 현실화될 경우, 선행지수의 온기가 실제 통관 수출 데이터로 이어지지 못하고 단절될 리스크 존재함.
미국 경기 둔화(Hard Landing) 트리거: 선행지수가 반영한 글로벌 수요 예측이 미 연준(Fed)의 금리 경로 오판이나 소비 급랭으로 인해 꺾일 경우, 아시아 제조업 전반에 급격한 오더 컷(Order Cut) 및 재고 누적이 발생하며 공급 과잉 리스크로 돌변할 수 있음.
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2020년 이후 글로벌 외환보유고에서 미국 달러(USD) 비중이 4.2%p 급감한 반면, 기타 통화(Others) 비중은 3.7%p 폭발적으로 성장하며 2026년 1분기 기준 6.2%($810BN)를 기록함.
실질적인 탈달러화(De-dollarization) 자금의 흐름이 위안화(RMB)나 엔화(JPY)가 아닌, 싱가포르 달러(SGD, 증가분의 40%)와 한국 원화(KRW, 증가분의 30%)로 집중되는 구조적 변화 포착.
기타 통화 증가분의 70%를 SGD(+1.7%p)와 KRW(+1.2%p) 단 두 통화가 견인함. 반면, 패권 경쟁국인 중국 위안화(RMB)의 비중 변화는 0.0%p로 전무하여 글로벌 중앙은행들이 정치적 리스크가 높은 통화를 기피하고 있음을 반증함.
원화(KRW) 자산의 구조적 재평가: 글로벌 중앙은행들의 원화 보유고 편입 확대($219BN, 비중 1.7%)는 한국 국채 및 시가총액 최상위 우량주에 대한 장기적·구조적 매수 기반(Structural Bid)이 강화됨을 의미함. 코리아 디스카운트 완화 및 환율 방어력 제고에 중장기적 호재임.
핵심 리스크 (Key Risks)
유동성 발작(Liquidity Crunch) 시 역캐리 트리거: 글로벌 매크로 크레딧 이벤트나 꼬리 위험(Tail Risk) 발생 시, 비전통 통화의 얕은 시장 유동성으로 인해 급격한 달러 스퀴즈(Flight to Safety)가 재현되며 기타 통화 자산이 단기적으로 폭락할 Downside 위험 상존.
원화 고유의 매크로 종속성: 한국 원화의 경우, 글로벌 경기 사이클(특히 반도체 및 대중국 무역)과 지정학적 리스크에 노출되어 있어 충격 발생 시 중앙은행들이 포트폴리오 안정화를 위해 가장 먼저 매도할 수 있는 취약성이 존재함.
실질적인 탈달러화(De-dollarization) 자금의 흐름이 위안화(RMB)나 엔화(JPY)가 아닌, 싱가포르 달러(SGD, 증가분의 40%)와 한국 원화(KRW, 증가분의 30%)로 집중되는 구조적 변화 포착.
기타 통화 증가분의 70%를 SGD(+1.7%p)와 KRW(+1.2%p) 단 두 통화가 견인함. 반면, 패권 경쟁국인 중국 위안화(RMB)의 비중 변화는 0.0%p로 전무하여 글로벌 중앙은행들이 정치적 리스크가 높은 통화를 기피하고 있음을 반증함.
원화(KRW) 자산의 구조적 재평가: 글로벌 중앙은행들의 원화 보유고 편입 확대($219BN, 비중 1.7%)는 한국 국채 및 시가총액 최상위 우량주에 대한 장기적·구조적 매수 기반(Structural Bid)이 강화됨을 의미함. 코리아 디스카운트 완화 및 환율 방어력 제고에 중장기적 호재임.
핵심 리스크 (Key Risks)
유동성 발작(Liquidity Crunch) 시 역캐리 트리거: 글로벌 매크로 크레딧 이벤트나 꼬리 위험(Tail Risk) 발생 시, 비전통 통화의 얕은 시장 유동성으로 인해 급격한 달러 스퀴즈(Flight to Safety)가 재현되며 기타 통화 자산이 단기적으로 폭락할 Downside 위험 상존.
원화 고유의 매크로 종속성: 한국 원화의 경우, 글로벌 경기 사이클(특히 반도체 및 대중국 무역)과 지정학적 리스크에 노출되어 있어 충격 발생 시 중앙은행들이 포트폴리오 안정화를 위해 가장 먼저 매도할 수 있는 취약성이 존재함.
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Live: Dow drops 500 points as Brent crude surges above $100; Alphabet and Tesla tank https://www.cnbc.com/2026/07/22/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Dow drops 500 points as Brent crude surges above $100; Alphabet and Tesla tank: Live updates
U.S. equities fell on Thursday, as oil prices surged amid escalating conflict in the Middle East.
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뉴욕증시는 AI 투자비 부담과 유가·금리 급등이 겹치며 이틀 연속 하락했습니다. 다우지수는 0.97% 내린 51,711.65, S&P500은 1.21% 하락한 7,408.30, 나스닥은 2.15% 급락한 25,137.69로 마감했습니다. 공포탐욕지수는 40으로 공포 구간에 머물렀고 VIX는 12.38% 오른 18.70을 기록해 위험회피 심리가 강화됐습니다.
알파벳은 양호한 매출에도 올해 자본지출 전망을 1,950억~2,050억달러로 상향하고 2분기 잉여현금흐름이 마이너스를 기록하면서 7.13% 하락했습니다. 테슬라도 이익 부진과 자본지출 확대 부담으로 14.52% 급락했고, 아마존·메타는 3~4%대, 마이크로소프트·엔비디아·애플은 1~2%대 내렸습니다. 반면 AI 인프라 수혜가 기대되는 마이크론은 3.20% 상승했고 필라델피아 반도체지수는 0.54% 하락에 그쳐 상대적으로 선방했습니다. 업종별로는 커뮤니케이션서비스와 경기소비재가 각각 5% 이상 급락한 반면 산업재와 헬스케어는 강세를 보였고, 록히드마틴과 RTX 등 방산주는 지정학적 긴장 속에 급등했습니다.
주간 신규 실업보험 청구는 18만7천건으로 예상치 21만2천건을 크게 밑돌며 약 57년 만의 최저치를 기록했습니다. 견조한 고용과 유가발 인플레이션 우려가 겹치면서 10년물 국채금리는 4.60bp 오른 4.7030%, 2년물은 5.80bp 상승한 4.3600%, 30년물은 2.60bp 오른 5.1720%를 기록했습니다. 단기물 상승폭이 더 큰 베어 플래트닝이 나타났고, 부진한 10년물 TIPS 입찰도 금리 상승 압력을 키웠습니다.
달러인덱스는 0.312% 오른 101.437로 상승했고, 달러·엔은 163.824엔까지 올라 164엔선을 위협했습니다. 강한 고용과 안전자산 수요가 달러를 지지한 반면 에너지 수입 의존도가 높은 엔화는 약세가 심화됐습니다.
호르무즈에 이어 홍해 바브알만데브 해협까지 봉쇄 우려가 확산되면서 WTI는 6.17% 오른 배럴당 92.19달러, 브렌트유는 7.04% 급등한 100.69달러에 마감했습니다. 트럼프 대통령의 대이란 추가 공격 가능성 언급도 공급 차질 우려를 키웠습니다.
알파벳은 양호한 매출에도 올해 자본지출 전망을 1,950억~2,050억달러로 상향하고 2분기 잉여현금흐름이 마이너스를 기록하면서 7.13% 하락했습니다. 테슬라도 이익 부진과 자본지출 확대 부담으로 14.52% 급락했고, 아마존·메타는 3~4%대, 마이크로소프트·엔비디아·애플은 1~2%대 내렸습니다. 반면 AI 인프라 수혜가 기대되는 마이크론은 3.20% 상승했고 필라델피아 반도체지수는 0.54% 하락에 그쳐 상대적으로 선방했습니다. 업종별로는 커뮤니케이션서비스와 경기소비재가 각각 5% 이상 급락한 반면 산업재와 헬스케어는 강세를 보였고, 록히드마틴과 RTX 등 방산주는 지정학적 긴장 속에 급등했습니다.
주간 신규 실업보험 청구는 18만7천건으로 예상치 21만2천건을 크게 밑돌며 약 57년 만의 최저치를 기록했습니다. 견조한 고용과 유가발 인플레이션 우려가 겹치면서 10년물 국채금리는 4.60bp 오른 4.7030%, 2년물은 5.80bp 상승한 4.3600%, 30년물은 2.60bp 오른 5.1720%를 기록했습니다. 단기물 상승폭이 더 큰 베어 플래트닝이 나타났고, 부진한 10년물 TIPS 입찰도 금리 상승 압력을 키웠습니다.
달러인덱스는 0.312% 오른 101.437로 상승했고, 달러·엔은 163.824엔까지 올라 164엔선을 위협했습니다. 강한 고용과 안전자산 수요가 달러를 지지한 반면 에너지 수입 의존도가 높은 엔화는 약세가 심화됐습니다.
호르무즈에 이어 홍해 바브알만데브 해협까지 봉쇄 우려가 확산되면서 WTI는 6.17% 오른 배럴당 92.19달러, 브렌트유는 7.04% 급등한 100.69달러에 마감했습니다. 트럼프 대통령의 대이란 추가 공격 가능성 언급도 공급 차질 우려를 키웠습니다.
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Live: S&P 500 closes little changed Friday as Iran fears and chip sell-off weigh down market https://www.cnbc.com/2026/07/23/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
S&P 500 closes little changed Friday as Iran fears and chip sell-off weigh down market: Live updates
The three major averages are heading for weekly losses, led by the tech-heavy Nasdaq Composite.
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뉴욕증시는 기술주와 전통 산업주 간 수급이 엇갈리며 혼조 마감했습니다. 다우지수는 0.46% 오른 51,947.25, S&P500은 0.05% 상승한 7,411.98을 기록했지만 나스닥은 0.64% 내린 24,975.82로 사흘 연속 하락했습니다. 미국·이란 협상 재개 가능성에 유가가 급락하며 투자심리가 일부 회복됐으나, 새로운 글로벌 관세 체제와 AI 투자 효율성에 대한 경계가 기술주 반등을 제한했습니다. 공포탐욕지수는 39로 공포 구간에 머물렀습니다.
S&P500 업종 가운데 부동산이 2.36%, 소재가 1.44%, 필수소비재와 금융이 각각 0.95%, 0.86% 상승한 반면 기술주는 0.88% 하락하며 유일하게 약세를 보였습니다. 필라델피아 반도체지수는 구성 종목이 모두 하락하며 4.25% 급락했습니다. 인텔은 양호한 실적에도 AI 투자 대비 수익성 우려로 7.89% 밀렸고, 마이크론은 6.99%, SK하이닉스 ADR은 8.81%, AMD는 3.29%, 브로드컴은 2.69% 하락했습니다. 반면 애플은 3.53% 급등했고 알파벳과 마이크로소프트도 강보합을 기록해 대형 플랫폼 기업이 기술주 낙폭을 일부 방어했습니다. 자금은 홈디포, 존슨앤드존슨, 금융주 등 전통 산업과 방어 업종으로 이동했습니다.
국제유가 하락이 인플레이션 우려를 완화하면서 미국 국채금리는 5거래일 만에 동반 하락했습니다. 10년물 금리는 2.40bp 내린 4.6790%, 2년물은 2.90bp 하락한 4.3310%, 30년물은 1.00bp 낮아진 5.1620%를 기록했습니다. 다만 다음 주 FOMC와 대규모 국채 입찰을 앞둔 경계로 금리 하락 폭은 축소됐으며, 9월 금리 인상 가능성은 80% 초반대로 반영됐습니다.
달러인덱스는 0.038% 오른 101.476을 기록했습니다. 달러는 협상 기대에 장중 약세를 보였지만 트럼프 대통령의 이란 추가 공격 검토와 EU 관세 위협으로 유로가 약해지면서 반등했습니다. 달러·엔은 163.855엔, 유로·달러는 1.13700달러를 나타냈습니다.
WTI는 3.12% 하락한 배럴당 89.31달러, 브렌트유는 3.88% 내린 96.78달러로 6거래일 만에 하락했습니다. 협상 재개 가능성과 최근 급등에 따른 차익실현이 하락을 이끌었지만, 중동의 생산·수송 차질 위험은 여전히 유가 하단을 지지하고 있습니다.
S&P500 업종 가운데 부동산이 2.36%, 소재가 1.44%, 필수소비재와 금융이 각각 0.95%, 0.86% 상승한 반면 기술주는 0.88% 하락하며 유일하게 약세를 보였습니다. 필라델피아 반도체지수는 구성 종목이 모두 하락하며 4.25% 급락했습니다. 인텔은 양호한 실적에도 AI 투자 대비 수익성 우려로 7.89% 밀렸고, 마이크론은 6.99%, SK하이닉스 ADR은 8.81%, AMD는 3.29%, 브로드컴은 2.69% 하락했습니다. 반면 애플은 3.53% 급등했고 알파벳과 마이크로소프트도 강보합을 기록해 대형 플랫폼 기업이 기술주 낙폭을 일부 방어했습니다. 자금은 홈디포, 존슨앤드존슨, 금융주 등 전통 산업과 방어 업종으로 이동했습니다.
국제유가 하락이 인플레이션 우려를 완화하면서 미국 국채금리는 5거래일 만에 동반 하락했습니다. 10년물 금리는 2.40bp 내린 4.6790%, 2년물은 2.90bp 하락한 4.3310%, 30년물은 1.00bp 낮아진 5.1620%를 기록했습니다. 다만 다음 주 FOMC와 대규모 국채 입찰을 앞둔 경계로 금리 하락 폭은 축소됐으며, 9월 금리 인상 가능성은 80% 초반대로 반영됐습니다.
달러인덱스는 0.038% 오른 101.476을 기록했습니다. 달러는 협상 기대에 장중 약세를 보였지만 트럼프 대통령의 이란 추가 공격 검토와 EU 관세 위협으로 유로가 약해지면서 반등했습니다. 달러·엔은 163.855엔, 유로·달러는 1.13700달러를 나타냈습니다.
WTI는 3.12% 하락한 배럴당 89.31달러, 브렌트유는 3.88% 내린 96.78달러로 6거래일 만에 하락했습니다. 협상 재개 가능성과 최근 급등에 따른 차익실현이 하락을 이끌었지만, 중동의 생산·수송 차질 위험은 여전히 유가 하단을 지지하고 있습니다.
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