뉴욕 증시는 제롬 파월 연준 의장의 기자회견을 기점으로 분위기가 급변하며 혼조세로 마감했습니다. 2분기 GDP가 전분기 -0.5%에서 3.0%로 서프라이즈 반등하며 장 초반에는 상승세가 이어졌지만, 파월 의장이 9월 금리 인하 가능성을 일축하면서 투자심리에 찬물을 끼얹었습니다. 다우(-0.38%)와 S&P500(-0.12%)은 하락했으며, 나스닥(+0.15%)만 장 막판 반등에 성공했습니다.

시장의 관심은 온통 파월의 메시지에 집중됐습니다. FOMC는 기준금리를 4.25~4.50%로 5회 연속 동결했으나, 보먼·월러 두 이사가 인하 의견을 내며 반대표를 던지는 이례적 장면도 나왔습니다. 하지만 파월 의장은 관세발 인플레이션의 불확실성을 강조하며 "아직 갈 길이 멀다"고 언급, 9월 인하 기대를 강하게 부인했습니다.

이러한 긴축 기조는 금리와 달러에 즉각 반영됐습니다. 2년물 금리는 6.2bp 급등한 3.94%를 기록했고, 달러인덱스는 5거래일 연속 상승하며 99.9선에 육박했습니다. 특히 유로/달러는 6월 이후 최저, 달러/엔은 4월 초 이후 최고치를 기록하는 등 외환시장에서 달러 강세가 뚜렷했습니다.

이날 기술주는 비교적 선방했습니다. 마이크로소프트와 메타는 장 마감 후 발표된 실적이 모두 기대치를 상회하면서 시간 외 거래에서 각각 8%, 11% 급등 중이며 엔비디아도 이들의 데이터센터 투자 확대에 대한 기대감에 사상 최고치를 재차 경신했습니다.

국제유가는 트럼프 대통령의 대러 제재 경고와 미국의 견조한 GDP 지표에 힘입어 WTI 기준 1.14% 오른 배럴당 70달러를 기록했습니다. 인도와 러시아 간 원유 거래에 대한 2차 제재 가능성이 거론되면서 공급 차질 우려가 재부상했고, 이는 유가 상승세를 자극했습니다.

연준의 매파적 스탠스에도 불구하고 기술주 호실적과 탄탄한 성장률은 시장의 하방 경직성을 지탱하는 요인으로 작용하고 있습니다. 9월 FOMC까지 남은 인플레이션·고용 지표가 향후 금리 방향의 결정적 분기점이 될 전망입니다.

미국 뉴욕 증시는 6월 개인소비지출(PCE) 물가지수가 예상보다 더 '끈적하게' 오른 여파로 인플레이션 우려가 부각되며 일제히 약세로 돌아섰습니다. 장 초반엔 마이크로소프트(MS)와 메타가 호실적에 힘입어 시장을 견인했지만, 이익 실현 매물과 관세 이슈가 겹치며 상승폭을 반납했습니다. 다우는 0.74%, S&P500은 0.37% 하락했고, 나스닥은 소폭 밀리며 0.03% 내렸습니다.

기술주 중심의 반등세는 MS의 시가총액 4조 달러 돌파와 메타의 설비투자 확대가 이끌었습니다. 하지만 ARM의 실적 부진 여파로 반도체주는 크게 무너졌고, 필라델피아 반도체지수는 3% 넘게 급락했습니다. 반면, 이베이·카바나 등 일부 기업은 실적 서프라이즈로 급등하며 차별화 흐름을 보였습니다.

경제 지표 측면에선 6월 근원 PCE가 전월 대비 0.3% 상승, 전년 대비 2.8% 올라 연준 목표치를 여전히 웃돌았습니다. 신규 실업수당 청구는 21.8만 건으로 시장 예상을 하회하며 고용시장의 견조함도 확인됐습니다. 이에 따라 금리 인하 기대는 약화됐고, 9월 인하 확률은 39%로 하락했습니다.

채권시장은 장기물 강세와 단기물 약세가 엇갈리며 커브 평탄화가 심화됐습니다. 10년물은 4.36%로 하락했으나, 2년물은 3.95%로 상승하며 10-2년 금리차는 4개월 만에 최저치인 40bp대 초반까지 축소됐습니다.

외환시장에선 달러인덱스가 100을 돌파하며 6거래일 연속 상승했습니다. 끈질긴 물가와 탄탄한 고용 흐름이 달러 강세를 부추겼고, 멕시코 페소는 관세 유예 연장에 강세, 캐나다달러는 무역협상 경색으로 약세를 나타냈습니다.

국제유가는 트럼프 대통령이 멕시코 관세 인상을 90일 유예하며 공급 불안이 완화돼 하락했습니다. WTI는 1% 넘게 내린 69.26달러에 마감했고, 브렌트유도 0.97% 하락했습니다. 관세로 인한 수요 위축 우려와 함께 원유 재고 증가도 하락 압력으로 작용했습니다.