★ 채권 아침 시황 (1/14)
- 미 국채 2년물 3.532% -0.2bp
미 국채 10년물 4.179% +0.4bp
- 미 국채 시장은 물가지표와 입찰 영향으로 혼조 마감. 미국 12월 근원 CPI가 전월대비 0.2% 상승하며 예상치 하회. 이에 국제유가 반등 우려에도 금리 상승 압력은 제한적. 30년 국채 입찰에서 양호한 수요 확인된 점도 시장 약세 제한. 트럼프 대통령은 몇 주 안에 차기 연준 의장을 지명할 것이라 언급

★ 주식 아침 시황 (1/14)
- 다우지수 49,191.99pt -0.80%
S&P500지수 6,963.74pt -0.19%
나스닥지수 23,709.87pt -0.10%
- 미국 증시는 물가지표가 시장 예상에 부합했음에도 연준의 조기 금리 인하 기대를 자극하지 못한 가운데, JP모건(-4.2%)을 중심으로 금융주 약세가 부각되며 하락 마감. 인플레이션 둔화 신호에도 불구하고 투자자들의 시선은 금리 경로보다 실적 시즌과 정책 불확실성에 집중. 트럼프 대통령의 대이란 강경 발언으로 국제유가(WTI)가 급등하며 에너지 업종 상대적 강세

★ 환율 아침 시황 (1/14)
- 원/달러 환율 1,476.0원 +8.2원
원/달러 1개월 NDF 1,476.1원 +10.0원
달러인덱스 99.13pt +0.27pt
- 원/달러 환율은 엔화 약세 동조 이어지며 상승 마감. 일본 재정 우려에 따른 다카이치 트레이드 영향으로 엔화 약세 압력 지속. 이에 일부 연동되며 환율도 상승세 유지. 달러 또한 엔화 약세를 반영해 강세 전환됐으나, 장중 물가 우려 완화 영향으로 강세 폭은 제한적

★ 채권 마감 시황 (1/14)
- 국고채 3년물 2.997% -0.2bp
국고채 10년물 3.416% -0.1bp
- 국고채 시장은 외환시장과 통화정책 방향성을 살피며 강세 마감. 엔화와 원화 동반 약세 이어지며 환율 우려 확대된 가운데, 시장은 한국은행 금융통화위원회 결과를 기다리고 있음. 다만 특별한 정책 방향성이 제시되기는 어렵다는 분위기에 시장 변동성은 제한적

★ 주식 마감 시황 (1/14)
- KOSPI 4,723.10pt +0.65%
KOSDAQ 942.18pt -0.72%
- 국내 증시는 미 증시 약세와 환율 부담 속 하락 출발했으나 코스피 저가매수 유입되며 혼조 마감. 외국인 순매도 압력이 확대됐으나, 기관 순매수가 수급을 지지. 반도체, 자동차 대형주와 일부 IT 업종이 강세를 주도. 코스닥은 업종별 차별화 장세 영향으로 조정 흐름

★ 채권 아침 시황 (1/15)
- 미 국채 2년물 3.510% -2.3bp
미 국채 10년물 4.132% -4.7bp
- 미 국채 시장은 대내외 이슈들을 반영하며 강세 마감. 이란에 대한 미국의 군사 개입 가능성이 나타나는 가운데, 영국 정부의 국채 발행 전략에 따른 길트 강세 영향으로 미 국채 금리는 하락. 작년 미국 11월 소매판매가 전월대비 0.6% 증가하며 예상을 상회했지만 시장 영향은 크지 않았음

★ 주식 아침 시황 (1/15)
- 다우지수 49,149.63pt -0.09%
S&P500지수 6,926.60pt -0.53%
나스닥지수 23,471.75pt -1.00%
- 미국 증시는 대형 기술주에서 경기민감·중소형주로의 로테이션이 가속화되는 가운데 하락 마감. 은행주 실적 부진이 투자심리를 제한했고, 이란을 둘러싼 지정학적 긴장 고조에 장 초반 변동성 확대. 다만 트럼프 대통령이 이란에 대한 군사 개입 가능성을 완화하는 발언을 내놓으면서 주가 낙폭은 일부 만회. 러셀2000지수는 전일대비 0.7% 오르며 상승 종목 수가 우세한 확산 국면 지속

★ 환율 아침 시황 (1/15)
- 원/달러 환율 1,464.7원 -11.3원
원/달러 1개월 NDF 1,461.2원 -14.9원
달러인덱스 99.06pt -0.08pt
- 원/달러 환율은 대외 발언 영향으로 하락 마감. 환율 상승세 이어지는 가운데, 야간 장중 베센트 재무장관은 원화 약세가 한국의 경제 펀더멘털과 부합하지 않는다고 발언. 미국 재무장관의 구두개입 이후 환율은 크게 하락. 한편 폴슨 연은 총재는 물가와 고용이 안정될 경우 추가 금리 인하가 가능하다고 언급

★ 채권 마감 시황 (1/15)
- 국고채 3년물 3.097% +10.2bp
국고채 10년물 3.493% +7.3bp
- 국고채 시장은 한국은행 금통위 결과에 약세 마감. 한국은행, 기준금리 2.50%로 만장일치 동결. 금통위원들 중 5명이 향후 3개월 금리 전망을 동결로 제시. 인하 가능성 관련 문구도 삭제되며 금리 상승 압력 확대. 외국인의 3년 국채선물 순매도세 또한 강해졌음

★ 주식 마감 시황 (1/15)
- KOSPI 4,797.55pt +1.58%
KOSDAQ 951.16pt +0.95%
- 국내 증시는 한국은행 기준금리 동결 결정을 살피며 상승 마감. 기관의 대규모 순매수세가 지수 상승을 주도했고, 외국인도 6거래일만에 순매수 전환. 자동차, 조선, 건설 업종이 강세 시현하며 상승 탄력 강화. 코스닥은 외국인 매수 우위 속 기계 중심으로 반등하며 동반 상승

★ 채권 아침 시황 (1/16)
- 미 국채 2년물 3.564% +5.4bp
미 국채 10년물 4.169% +3.7bp
- 미 국채 시장은 양호한 실업지표에 약세 마감. 신규 실업보험 청구건수가 19.8만 건으로 예상을 크게 하회하자 금리 인하 기대가 약해지며 시장 약세 압력. 굴스비 연은 총재는 연준 독립성 훼손에 따른 물가 악영향을 우려했고, 슈미드 연은 총재 또한 현재 인플레이션 수준을 우려

★ 주식 아침 시황 (1/16)
- 다우지수 49,442.44pt +0.60%
S&P500지수 6,944.47pt +0.26%
나스닥지수 23,530.02pt +0.25%
- 미국 증시는 TSMC의 역대 최대 실적과 대규모 자본지출 계획 발표로 AI·반도체 업종이 강세를 보이며 상승 마감. 다만 장 후반 고점 부담으로 상승 폭은 일부 축소. 러셀2000(+0.9%)은 상대적 강세 이어가며 경기 회복 기대 속 중소형주 중심의 확산 국면 지속 시사. 트럼프 대통령의 이란 관련 유화적 발언에 국제유가(WTI)는 급락

★ 환율 아침 시황 (1/16)
- 원/달러 환율 1,468.6원 +3.9원
원/달러 1개월 NDF 1,468.8원 +7.6원
달러인덱스 99.32pt +0.27pt
- 원/달러 환율은 실업지표 호조에 따른 달러 강세 영향으로 상승 마감. 미국 주간 신규 실업보험 청구건수가 예상 외로 감소하자 고용 우려 완화되며 달러는 강세 압력. 일본 재정 우려 이어지고 있는 점도 일부 영향. 장 마감 이후 미국과 대만은 15% 관세율로 상호관세 협상 타결 발표

https://bit.ly/3YEGRrl

1월 셋째주 주간전략입니다

★ 채권 마감 시황 (1/16)
- 국고채 3년물 3.075% -1.0bp
국고채 10년물 3.481% -1.9bp
- 국고채 시장은 저가매수 영향으로 강세 마감. 한국은행의 기준금리 동결 영향 이어지며 금리는 상승 출발했으나, 이후 저가매수 유입에 시장은 강세 전환. 다만 한국주택금융공사가 채권 모집에서 투자 수요를 확보하지 못하는 등 금통위 이후 발행 부담 지속. 한편 정부는 교육세 과세표준에서 국채 매매 손익 통산 허용 발표

★ 주식 마감 시황 (1/16)
- KOSPI 4,840.74pt +0.90%
KOSDAQ 954.59pt +0.36%
- 국내 증시는 미국 기술주 강세 및 반도체 업황 개선 기대감 반영되며 상승 마감. KOSPI는 4,800pt를 상회하면서 11거래일 연속 상승. 전일 TSMC 호실적에 삼성전자(+3.47%), SK하이닉스(+0.93%) 동반 강세 시현하며 지수 상승 견인. 반면 철강과 화학 업종은 약세