이곳이 코리아 입니꽈?

세계 불확실성 지수(WUI)가 역사상 3번째로 높은 수치를 기록하며, 닷컴 버블과 글로벌 금융 위기를 넘어섰습니다

2번째와 1번째로 높은 수치는 각각 지난 2분기였습니다

$DRAM 은 23일 연속 자금 유입을 기록했습니다. 어제 하루에만 $DRAM 은 순수입 13억 달러를 추가하며 펀드 자산을 28% 증가시켜 51억 달러로 만들었습니다.

DRAM은 27% SK하이닉스, 22% 삼성으로 구성되어 있으며, 나머지는 $MU, $SNDK, $STX, $WDC 및 Kioxia입니다.

1987년 블랙먼데이를 예측했던 폴 튜더 존스가 CNBC에서 “더 많이 샀다”고 밝혔습니다.

그는 현재 AI 혁명을 1980년대 PC 생산성 붐과 같은 흐름으로 보고 있습니다.
1977년 애플 PC가 가능성을 보여줬다면, 1981년 마이크로소프트가 대중 상용화를 이끌었던 것처럼 말입니다.
그리고 그는 올해 등장한 Claude Code가 AI 시대의 “진짜 전환점”이라고 평가했습니다.

당시 PC 혁명 이후 역사적인 장기 강세장이 이어졌듯, 지금도 AI 슈퍼사이클 초입일 수 있다는 해석입니다.
그래서 그는 특정 종목 하나가 아니라, 하이퍼스케일러·반도체·AI 인프라 전체를 바스켓으로 매수했습니다.

혁신 기술 시대에는 승자를 맞히려 하기보다, 그 생태계 전체를 사는 것이 핵심이라는 논리입니다.

미국 소비자 심리가 기록상 최저 수준으로 하락

골드만삭스는 아마존과 알파벳이 S&P 500 기업의 수익 성장률 수치를 부풀렸다고 지적했습니다

반도체 ETF인 $SMH 는 5월 7일로 끝나는 주에 23억 달러의 유출을 기록하며, 2011년 펀드 출시 이후 가장 큰 주간 유출액을 나타냈습니다.

이는 전주에 기록된 15억 달러의 유입, 즉 기록상 3번째로 큰 규모에 이은 결과입니다.

이전 4월에는 반도체 ETF인 $SMH 와 $SOXX 가 합산 47억 달러의 유입을 끌어모았으며, 이는 기록상 가장 큰 월간 유입액이었습니다.

한편, 3배 레버리지 롱 반도체 ETF인 $SOXL 은 5월 7일로 끝나는 주에 8억 4,200만 달러의 유출을 기록하며, 5주 연속 주간 인출을 이어갔습니다.

이 기간 동안 투자자들은 총 89억 달러를 인출했습니다.

금요일은 역사상 네 번째로 S&P 500이 사상 최고치로 마감한 날로 기록되었으며, 그 구성 종목의 5%가 새로운 52주 최저치를 기록했습니다.

이전 세 번:
- 1929년 7월
- 1973년 1월
- 1999년 12월

출산율 최하위 국가들

노조 반발 ㅋㅋㅋㅋㅋ

어마무시한 버블을 향해 나아가는가

DRAM 시장 점유율 추세 (매출 기준)

닷컴 버블의 정점에서, 버크셔 주주 한 명이 버핏과 맹거에게 기술주에 "그냥 10%만 투기적으로 투자하라"고 요청했습니다.

그들의 대답은 완벽하게 시간의 시험을 견뎌냈습니다.

2000년 4월 29일

지난번에 그가 이렇게 말했을 때, 나스닥은 75% 폭락했다

회복하는 데 12년이 걸렸다

닷컴 1999: "황홀경은 적이다"
AI 버블 2026: "사람들이 이렇게 도박 기분으로 몰두하는 걸 본 적 없다"

같은 말, 다른 10년, 같은 결말이 다가오고 있다

버크셔는 지금 3,970억 달러의 현금을 보유하고 있다

역사상 모든 거대한 거품은 정확히 동일한 집중도 수준인 40%에서 터졌습니다.

이란 전쟁이 페르시아만에서의 유류 흐름을 억제하면서 세계는 기록적인 속도로 석유 재고를 소진하고 있습니다.

급격히 줄어드는 재고는 훨씬 더 극단적인 가격 급등과 공급 부족의 위험이 점점 더 가까워지고 있음을 의미하며, 호르무즈 해협의 거의 폐쇄가 2개월째 지속되는 가운데, 정부와 산업계는 10억 배럴 이상의 공급 손실 충격을 완화할 선택지가 점점 줄어들고 있습니다.

고품격 드립이 난무합니다.
잠수는 금지 🫡
(수시로 방정리 합니다, 강퇴당해도 다시 입장가능해요)

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분석가들의 합의는 이제 거대 자본 미국 하이퍼스케일러들이 2026년에 자본 지출로 7,550억 달러를 지출할 것으로 보고 있으며, 이는 2025년 대비 +83% 성장에 해당합니다.

이 자본 지출은 올해 운영에서 발생하는 현금 흐름의 100%에 달할 것으로 추정되며, 현금 잔고 감소나 부채 대폭 증가 없이 주주들에게 현금을 반환할 여지를 거의 남기지 않습니다.

이에 따라 하이퍼스케일러들은 1분기 동안 자사주 매입을 전년 대비 -64% 줄였으며, 이제 총 지출의 20%를 자사주 매입과 배당에 할당하고 있습니다. 이는 2017-2022년 평균 34%에 비해 낮은 수준입니다.

주식 시장은 평균 시급보다 16.3배 빠르게 상승했습니다

임금이 S&P 500에 맞춰 증가했다면, 평균 시급은 시간당 $523이 될 것입니다

트럼프 시기 하락과 회복은 대체로 V자 형태를 띠는 경향이 있습니다.