Forwarded from 변창호 코인사관학교 BCH
최근 알라메다, FTX 떡밥에 대한 생각
✅포인트는 미유통된 토큰의 해석차이
1⃣김치 회사들은 규제를 피하기 위해 미유통 토큰의 가치를 0으로 보고 과소포장.
2⃣FTX는 사업 확장를 위해 미유통 FTT의 가치를 50%로 치고 과대포장, 투자유치나 담보대출 실행.
⁉️어떤 부분이 다른가?
WEMIX와 비슷한 상황이라고 보면 됨.
차이점은 WEMIX는 WEMIX가 유일한 소득 수단이고, FTX는 글로벌 거래소를 가지고 있어 꾸준한 벌이가 존재한다.
💵예치자산은 안전할까?
대차 대조표 기준 예치자금은 포함이 되어 있지 않고, 알라메다 기준의 대출금이 많이 부실해 보입니다.
문제는 담보로 맡겨진 FTT가 가장 심각해 보입니다. 만약 FTT의 데스스파이럴이 일어나게 되면, 알라메다는 캐시아웃을 하고 담보를 가진 쪽만 개털이 됩니다.
위믹스가 청산되어도, 위믹스 홀더만 죽어나지 위메이드는 멀쩡하다 못해 캐시아웃만 잘 한 것처럼.
고로 예치자금이 100%는 아니지만 높은 확률로 안전하고 생각 중입니다.
추가 정황이 나온다면 생각은 바뀔 수 있습니다.
✍Comment
팩트를 기반한 소문이므로 주목할 필요는 있습니다.
대신에 스스로 생각하는 기회를 가진다면 결과가 맞든 틀리든 인사이트를 얻게 되실 겁니다.
틀리는 게 두려워 생각을 멈추면 발전은 없습니다.
✅포인트는 미유통된 토큰의 해석차이
1⃣김치 회사들은 규제를 피하기 위해 미유통 토큰의 가치를 0으로 보고 과소포장.
2⃣FTX는 사업 확장를 위해 미유통 FTT의 가치를 50%로 치고 과대포장, 투자유치나 담보대출 실행.
⁉️어떤 부분이 다른가?
WEMIX와 비슷한 상황이라고 보면 됨.
차이점은 WEMIX는 WEMIX가 유일한 소득 수단이고, FTX는 글로벌 거래소를 가지고 있어 꾸준한 벌이가 존재한다.
💵예치자산은 안전할까?
대차 대조표 기준 예치자금은 포함이 되어 있지 않고, 알라메다 기준의 대출금이 많이 부실해 보입니다.
문제는 담보로 맡겨진 FTT가 가장 심각해 보입니다. 만약 FTT의 데스스파이럴이 일어나게 되면, 알라메다는 캐시아웃을 하고 담보를 가진 쪽만 개털이 됩니다.
위믹스가 청산되어도, 위믹스 홀더만 죽어나지 위메이드는 멀쩡하다 못해 캐시아웃만 잘 한 것처럼.
고로 예치자금이 100%는 아니지만 높은 확률로 안전하고 생각 중입니다.
추가 정황이 나온다면 생각은 바뀔 수 있습니다.
✍Comment
팩트를 기반한 소문이므로 주목할 필요는 있습니다.
대신에 스스로 생각하는 기회를 가진다면 결과가 맞든 틀리든 인사이트를 얻게 되실 겁니다.
틀리는 게 두려워 생각을 멈추면 발전은 없습니다.
👍3
Forwarded from 해달의 투자 정보 공유
* FTX 상황이 좀 심각해보입니다
1️⃣ FTX의 스테이블코인 보유량이 2주동안 -93%를 찍었습니다(현재 $51M)
2️⃣ FTX의 시간당 이더리움 인출량이 최대치를 기록했습니다
(사용자들 다 떠나는듯..?)
3️⃣ FTT의 순환 공급량 중 60%가 거래소에 있습니다
출처
1️⃣ FTX의 스테이블코인 보유량이 2주동안 -93%를 찍었습니다(현재 $51M)
2️⃣ FTX의 시간당 이더리움 인출량이 최대치를 기록했습니다
(사용자들 다 떠나는듯..?)
3️⃣ FTT의 순환 공급량 중 60%가 거래소에 있습니다
출처
Forwarded from 치과아저씨의 투자 스케일링
#미국중간선거 #모건스탠리
“중간 선거와 시장, 2022 투자 가이드”
- 모건 스탠리
(Midterms and Markets : A 2022 Guide for investors)
✅ 모건 스탠리 예측
● 상원, 하원 양쪽 모두 공화당에 유리할 것으로 보임.
● 이유 :
① 역사적으로 유권자들은 정권을 잡은 정당을 선호하지 않았음
- 역사적으로, 평균적으로 현직 대통령의 당은 하원에서 30석, 상원에서 4석을 잃음
② 민주당의 경우 공화당보다 더 경쟁의 상태임
- 하원 의석 중 민주당의 경우 34개의 경선에서 경쟁적, 공화당은 11개에 불과.
③ 경기 침체 우려와 지속된 긴축 정책으로 인해 바이든 행정부 지지율 낮은 상태
✅ 예상 시나리오
1. 민주당이 하원 및 상원 모두 장악 (Blue Wave)
- 바이든 대통령의 정책 우선순위를 계속 추구
→ 의료 및 주거 지원 확대를 위한 추가 재정 부양책
→ 저소득 가정 및 자녀에 대한 지원 증가
▶️ 고소득자를 겨냥한 세금 제안
2. 공화당이 하원 하나 또는 양원 모두 장악 (유력)
- 입법부, 백악관의 교착 상태
→ 새로운 정책을 쉽게 실행하기 어려워짐
- 민주/공화당 모두 ‘자국우선주의’
▶️ 미중 분쟁의 심화 전망
- 방위비 증가
- 인플레이션 감축법 (IRA)
→ 약간의 추진력 상실, 그러나 대통령 의회거부권 행사 가능에 따라 폐지 등은 불가
- 재정 부양책 : 바이든표 재정 부양책에 강력한 제동
▶️ 의료 및 주거 지원, 저소득 가정 지원 등 축소 가능성
- 대마 합법화 : 공화당 반대로 힘을 상실
- 헬스케어 : 공화당은 대체로 헬스케어 기업 친화적 (약 가격 인하 논의가 어려워짐)
▶️ 헬스케어주 긍정적인 움직임 가능성
🌟 금융 및 빅테크
- 규제 위주였던 정책이 힘을 잃음
▶️ 금융 및 빅테크주 긍정적인 움직임 가능성 (가상자산 포함)
원문링크
“중간 선거와 시장, 2022 투자 가이드”
- 모건 스탠리
(Midterms and Markets : A 2022 Guide for investors)
✅ 모건 스탠리 예측
● 상원, 하원 양쪽 모두 공화당에 유리할 것으로 보임.
● 이유 :
① 역사적으로 유권자들은 정권을 잡은 정당을 선호하지 않았음
- 역사적으로, 평균적으로 현직 대통령의 당은 하원에서 30석, 상원에서 4석을 잃음
② 민주당의 경우 공화당보다 더 경쟁의 상태임
- 하원 의석 중 민주당의 경우 34개의 경선에서 경쟁적, 공화당은 11개에 불과.
③ 경기 침체 우려와 지속된 긴축 정책으로 인해 바이든 행정부 지지율 낮은 상태
✅ 예상 시나리오
1. 민주당이 하원 및 상원 모두 장악 (Blue Wave)
- 바이든 대통령의 정책 우선순위를 계속 추구
→ 의료 및 주거 지원 확대를 위한 추가 재정 부양책
→ 저소득 가정 및 자녀에 대한 지원 증가
▶️ 고소득자를 겨냥한 세금 제안
2. 공화당이 하원 하나 또는 양원 모두 장악 (유력)
- 입법부, 백악관의 교착 상태
→ 새로운 정책을 쉽게 실행하기 어려워짐
- 민주/공화당 모두 ‘자국우선주의’
▶️ 미중 분쟁의 심화 전망
- 방위비 증가
- 인플레이션 감축법 (IRA)
→ 약간의 추진력 상실, 그러나 대통령 의회거부권 행사 가능에 따라 폐지 등은 불가
- 재정 부양책 : 바이든표 재정 부양책에 강력한 제동
▶️ 의료 및 주거 지원, 저소득 가정 지원 등 축소 가능성
- 대마 합법화 : 공화당 반대로 힘을 상실
- 헬스케어 : 공화당은 대체로 헬스케어 기업 친화적 (약 가격 인하 논의가 어려워짐)
▶️ 헬스케어주 긍정적인 움직임 가능성
🌟 금융 및 빅테크
- 규제 위주였던 정책이 힘을 잃음
▶️ 금융 및 빅테크주 긍정적인 움직임 가능성 (가상자산 포함)
원문링크
Forwarded from 해달의 투자 정보 공유
FTT 사태가 확대되면 발생 가능한 시나리오(루나발 VC 청산)
📍루나 사태의 가장 큰 사고는 UST와 루나의 가치가 휴지조각이 되면서 VC들의 대차대조표가 망가진 것
VC들 담보 삭제 -> 강제 매각(청산) 피하려고 다른 자산 매도 -> 하락장 -> VC들 파산(자산 강제 매각) -> 반복
📍이번 FTT 사태를 쉽게 생각해보면 루나 폭락 이후 VC들의 연쇄 청산 가능성이 높아진 시기랑 비슷
FTT 매도세 증가(창펑이의 분노+투자자들 혼란) -> 알라메다 22달러 방어 선언 -> 불안한 FTX 이용자들 빠르게 자금 출금 중
📍여기서 문제는 알라메다의 대차 대조표의 상당 부분이 FTT
(FTT 매수해서 방어해야 하는데 FTT를 팔아서 돈을 마련하지는 못하니)
* 알라메다가 보유한 다른 알트코인 팔아서 FTT 가치 방어 성공해도?
-> 다른 알트코인 던져야 함(하락장)
* FTT 가치 방어를 못한다면?
-> FTT를 무지막지하게 뿌린만큼 알라메다 말고도 분명 다른 VC들도 상당 수 가지고 있음(알라메다는 시중 유통량보다 더 많은 물량 소유) -> 방어 못하면 루나발 VC 줄 청산 재현 가능성 있음
📍알라메다가 22달러라는 구체적인 방어라인을 제시한게 독이 되지 않을까..?
* 22달러 이하로 내려가면 안되는 이유라도 있는걸까? -> VC 청산 위험
* 이미 FTX 사용자들의 신뢰는 무너졌지만 22달러마저 못지킨다면😔
📍최악의 상황을 가정한 시나리오지만 시기상으로도 걸리는게 하나 있습니다
👉최근 알트코인 거래량이 매우 높았음
(루나발 폭락이 터지기 전에도 설거지 마냥 알트코인 장이 열렸습니다. 이번에도 큰 폭락이 찾아오면 설거지 이론 성립)
뽀글이가 이 사태를 버텨낼지 궁금하네요.. 교훈이 있다면 창펑이한테 개기지 말자
#알트코인
📍루나 사태의 가장 큰 사고는 UST와 루나의 가치가 휴지조각이 되면서 VC들의 대차대조표가 망가진 것
VC들 담보 삭제 -> 강제 매각(청산) 피하려고 다른 자산 매도 -> 하락장 -> VC들 파산(자산 강제 매각) -> 반복
📍이번 FTT 사태를 쉽게 생각해보면 루나 폭락 이후 VC들의 연쇄 청산 가능성이 높아진 시기랑 비슷
FTT 매도세 증가(창펑이의 분노+투자자들 혼란) -> 알라메다 22달러 방어 선언 -> 불안한 FTX 이용자들 빠르게 자금 출금 중
📍여기서 문제는 알라메다의 대차 대조표의 상당 부분이 FTT
(FTT 매수해서 방어해야 하는데 FTT를 팔아서 돈을 마련하지는 못하니)
* 알라메다가 보유한 다른 알트코인 팔아서 FTT 가치 방어 성공해도?
-> 다른 알트코인 던져야 함(하락장)
* FTT 가치 방어를 못한다면?
-> FTT를 무지막지하게 뿌린만큼 알라메다 말고도 분명 다른 VC들도 상당 수 가지고 있음(알라메다는 시중 유통량보다 더 많은 물량 소유) -> 방어 못하면 루나발 VC 줄 청산 재현 가능성 있음
📍알라메다가 22달러라는 구체적인 방어라인을 제시한게 독이 되지 않을까..?
* 22달러 이하로 내려가면 안되는 이유라도 있는걸까? -> VC 청산 위험
* 이미 FTX 사용자들의 신뢰는 무너졌지만 22달러마저 못지킨다면😔
📍최악의 상황을 가정한 시나리오지만 시기상으로도 걸리는게 하나 있습니다
👉최근 알트코인 거래량이 매우 높았음
(루나발 폭락이 터지기 전에도 설거지 마냥 알트코인 장이 열렸습니다. 이번에도 큰 폭락이 찾아오면 설거지 이론 성립)
뽀글이가 이 사태를 버텨낼지 궁금하네요.. 교훈이 있다면 창펑이한테 개기지 말자
#알트코인