23년 2월 - No landing 시나리오를 생각합니다, 미국경제, 은행은 매우 강합니다.
23년 3월 - 다른 은행이 실패할 경우 예금을 지원하기 위한 기금 마련
예금자 구제금융은 부실은행 고객만 보호할 것이다.
채권 보유자와 주주는 여전히 위험에 처해 있습니다. 그리고 다음 달에 걸쳐 기업 채무 불이행이 급증함에 따라 신용 시장에 혼란이 있을 것입니다.
경기 침체는 수익률 곡선이 역전될 때만 시작된다는 말이 많습니다. 사실이 아닙니다.
1970년대 중반과 80년대 초반(높은 인플레이션 기간)에는 수익률 곡선이 역전된 상태에서 경기 침체가 시작되었습니다.
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23년 3월 - 다른 은행이 실패할 경우 예금을 지원하기 위한 기금 마련
예금자 구제금융은 부실은행 고객만 보호할 것이다.
채권 보유자와 주주는 여전히 위험에 처해 있습니다. 그리고 다음 달에 걸쳐 기업 채무 불이행이 급증함에 따라 신용 시장에 혼란이 있을 것입니다.
경기 침체는 수익률 곡선이 역전될 때만 시작된다는 말이 많습니다. 사실이 아닙니다.
1970년대 중반과 80년대 초반(높은 인플레이션 기간)에는 수익률 곡선이 역전된 상태에서 경기 침체가 시작되었습니다.
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Forwarded from Macrotrader - 금융치료
이러나 저러나 여파는 좀 퍼질듯
SVB 지분
- Vanguard 11.25%
- BlackRock 8.05%
- State Str Corp 5.22%
- JPM 4.25%
- 전주만성동 0.7%
SVB 지분
- Vanguard 11.25%
- BlackRock 8.05%
- State Str Corp 5.22%
- JPM 4.25%
- 전주만성동 0.7%
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Forwarded from [시그널랩] Signal Lab 리서치 (J)
🚨SVB 유사 위험 패턴 은행 20 곳
SVB와 마찬가지로 큰 잠재적 손실 가능성을 안고 있는 20개 은행. 이 중 다수는 2022년 4분기까지 SVB 파이낸셜이 보여준 것과 유사한 위험 신호 패턴 보임.
• 이자 마진 부실 추세 & 증권 매매에 활용되는 총자본 크기 대비 미실현 증권 손실 노출 큼.
• SVB 총자산은 $2,120억, 러셀3000 지수내 17번째로 큰 은행, 2008년 워싱턴 뮤추얼 이후 가장 큰 은행 파산.
• AOCI: accumulated other comprehensive income (기타 포괄손익 누계, 매도 가능 증권 미실현 손실이 대부분, SVB의 경우 3/8 이를 거의 다 매각, 18억 달러 손실 확정)
• 위 은행들이 운영상 당장 곤경에 처했거나 손실을 인식하면서까지 당장 보유 증권을 팔아야하는 상황이란 의미는 아님.
$CUBI $FRC $SARS $NYCB $FFWM $ALLY $DCOM $PPBI $PB $CLBK $CMA $ZION $BPOP $KEY $CBU $CBSH $CFR $FFIN $EBC $HTLF $FBNC $SI $BOH $SNV
- SignalLab Research
SVB와 마찬가지로 큰 잠재적 손실 가능성을 안고 있는 20개 은행. 이 중 다수는 2022년 4분기까지 SVB 파이낸셜이 보여준 것과 유사한 위험 신호 패턴 보임.
• 이자 마진 부실 추세 & 증권 매매에 활용되는 총자본 크기 대비 미실현 증권 손실 노출 큼.
• SVB 총자산은 $2,120억, 러셀3000 지수내 17번째로 큰 은행, 2008년 워싱턴 뮤추얼 이후 가장 큰 은행 파산.
• AOCI: accumulated other comprehensive income (기타 포괄손익 누계, 매도 가능 증권 미실현 손실이 대부분, SVB의 경우 3/8 이를 거의 다 매각, 18억 달러 손실 확정)
• 위 은행들이 운영상 당장 곤경에 처했거나 손실을 인식하면서까지 당장 보유 증권을 팔아야하는 상황이란 의미는 아님.
$CUBI $FRC $SARS $NYCB $FFWM $ALLY $DCOM $PPBI $PB $CLBK $CMA $ZION $BPOP $KEY $CBU $CBSH $CFR $FFIN $EBC $HTLF $FBNC $SI $BOH $SNV
- SignalLab Research
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Forwarded from •SMART한 주식투자•
[정부의 빠른 결정에 환호하는 시장]
(Feat. 사실상 미국 모든 은행의 예금자 예금 전액보호 but 은행보호는 아님)
✔️모든 위험자산 급등 중
☑️사실 예금자보호는 모럴해저드/정부과잉개입은 아니라는 판단, 미국 정부는 예금자들을 보호하는 것이지 은행을 살려주는 것은 아님, 이것이 가능한 것은 문제의 시작부터 미국정부가 보호해야할 규모(예금100%)가 명확하기 때문, 문제아(문제 은행)의 주주들은 피해감수
•SIGNATURE BANK HAS BEEN SEIZED AND CLOSED BY THE AUTHORITIES
Signature BK도 FDIC에 의해 셧다운 후 정돈된 굿바이가 진행되는 듯
☑️추가적인 문제아들도 이번기회에(몇시간 안에) 정리될 가능성
•THE FEDERAL RESERVE HAS ANNOUNCED A NEW BANK FUNDING PROGRAM TO ASSURE ALL BANKS HAVE ABILITY TO MEET NEEDS OF ALL THEIR DEPOSITORS
연준이 사실상 모든 은행의 예금 전액보호할 듯
<문제아들 자산규모>
First Rep BK : $212B
SVB : $209B (안녕)
Signature BK : $110B (안녕)
Silvergate BK : $11B (안녕)
SMART한 주식투자
(Feat. 사실상 미국 모든 은행의 예금자 예금 전액보호 but 은행보호는 아님)
✔️모든 위험자산 급등 중
☑️사실 예금자보호는 모럴해저드/정부과잉개입은 아니라는 판단, 미국 정부는 예금자들을 보호하는 것이지 은행을 살려주는 것은 아님, 이것이 가능한 것은 문제의 시작부터 미국정부가 보호해야할 규모(예금100%)가 명확하기 때문, 문제아(문제 은행)의 주주들은 피해감수
•SIGNATURE BANK HAS BEEN SEIZED AND CLOSED BY THE AUTHORITIES
Signature BK도 FDIC에 의해 셧다운 후 정돈된 굿바이가 진행되는 듯
☑️추가적인 문제아들도 이번기회에(몇시간 안에) 정리될 가능성
•THE FEDERAL RESERVE HAS ANNOUNCED A NEW BANK FUNDING PROGRAM TO ASSURE ALL BANKS HAVE ABILITY TO MEET NEEDS OF ALL THEIR DEPOSITORS
연준이 사실상 모든 은행의 예금 전액보호할 듯
<문제아들 자산규모>
First Rep BK : $212B
SVB : $209B (안녕)
Signature BK : $110B (안녕)
Silvergate BK : $11B (안녕)
SMART한 주식투자
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