대부분의 경제사에서 경기침체 직전에...
[주식시장의 과열 -> 인플레이션+소비둔화 -> 완만한 경기침체 -> 구조조정]
1929년 9월이 되면서 주식시장이 경기 침체의 영향을 받기 시작, 10월 24일 투자자들이 1290만주의 주식을 내다 팔면서 주가가 폭락하기 시작합니다. '검은 목요일(Black Thursday)'로 불리는 날이에요. 4일 뒤인 10월 28일 월요일은 '검은 월요일(Black Monday)'으로 불리는데 주가가 12.8% 폭락했고, 다음 날인 화요일엔 11.7% 폭락하면서 미국 주식시장은 대붕괴합니다.
현재 위치는 이미 대붕괴까지 진행된 것일까요??
대공황을 극복할 수 있었던 방법은 미국의 자유방임주의 -> 수정자본주의로의 전환.
루즈벨트의 뉴딜정책으로 인한 경기 부흥이었습니다.
현재 미국 CB(컨퍼런스보드)에서 제공하는 선행지수 LEI(leading economic idex)는 이미 우리가 침체에 있음을 알려줍니다.
특히 LEI 구성 요소 중 비재무적요소의 하락률은 -3.7%로 노동시장, 제조업, 주택시장 등은 지속적으로 안좋아질 가능성이 높아보입니다.
과연 시장은 이미 바닥을 찍은 것일까요??
[주식시장의 과열 -> 인플레이션+소비둔화 -> 완만한 경기침체 -> 구조조정]
1929년 9월이 되면서 주식시장이 경기 침체의 영향을 받기 시작, 10월 24일 투자자들이 1290만주의 주식을 내다 팔면서 주가가 폭락하기 시작합니다. '검은 목요일(Black Thursday)'로 불리는 날이에요. 4일 뒤인 10월 28일 월요일은 '검은 월요일(Black Monday)'으로 불리는데 주가가 12.8% 폭락했고, 다음 날인 화요일엔 11.7% 폭락하면서 미국 주식시장은 대붕괴합니다.
현재 위치는 이미 대붕괴까지 진행된 것일까요??
대공황을 극복할 수 있었던 방법은 미국의 자유방임주의 -> 수정자본주의로의 전환.
루즈벨트의 뉴딜정책으로 인한 경기 부흥이었습니다.
현재 미국 CB(컨퍼런스보드)에서 제공하는 선행지수 LEI(leading economic idex)는 이미 우리가 침체에 있음을 알려줍니다.
특히 LEI 구성 요소 중 비재무적요소의 하락률은 -3.7%로 노동시장, 제조업, 주택시장 등은 지속적으로 안좋아질 가능성이 높아보입니다.
과연 시장은 이미 바닥을 찍은 것일까요??
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Forwarded from 마샬 공유방 2.0
🇺🇸 살짝 늦은 FOMC 리뷰 및 반응
현생이 너무 바쁜 관계로 약간 늦었습니다. 파월이 뭐라고 말했는지는 내용이 다 퍼졌기에 저는 최대한 간결하게 정리하도록 하겠음다.
👨🦳 파월 주요 발언 및 결과
· 기준금리 25bp 인상&대차대조표 축소
· "인플레이션이 다소 완화되었다" 표현
· 금리 인상 속도에 대한 표현 삭제 됨
· 금리 인상 기조 유지는 필요함
· 금리 인하는 아직 시기상조(금년 중 없다)
· 부채한도는 의회의 임무임, 관여 노노
📊 각 시장 반응
· 미국 : 개떡상
· 한국 : 원화 강세, 주가 소폭 상승
· 중국 : 위안화 강세, 주가 소폭 상승
· BTC/ETH : 개떡상
· 달러 : 약세 ㅠ ㅠ 달러 주거욧
✍️ Comment
"온 세상이 롱이다"
잭슨홀 시즌 2를 기대한 분들도 있지만 파월이 평소와 다를 것 없는 태도를 보였구요, Dovish 한 표현이 많이 보였던 간담회였습니다.
일단, 시장의 센티멘트 자체가 여전히 롱이기 때문에 차트상으론 숏이어도 조심 또 조심하여 투자하시길 바랍니다. 물론, 우세한 것 뿐이지 무조건 오른다라는 것은 아닙니다.
요새 제일 잘 버는 사람은 단기추세 따라 단타 치는 사람인 것 같아요, 우직하게 한 포지션을 잡고 있으면 생각보다 수익이 적은 듯. 그래서 제가 수익이 적나봅니다. 😢😢😢
p.s 이것 다음은 어제 간담회에 대한 주요 IB들의 평가를 정리하여 공유하겠습니다.
현생이 너무 바쁜 관계로 약간 늦었습니다. 파월이 뭐라고 말했는지는 내용이 다 퍼졌기에 저는 최대한 간결하게 정리하도록 하겠음다.
👨🦳 파월 주요 발언 및 결과
· 기준금리 25bp 인상&대차대조표 축소
· "인플레이션이 다소 완화되었다" 표현
· 금리 인상 속도에 대한 표현 삭제 됨
· 금리 인상 기조 유지는 필요함
· 금리 인하는 아직 시기상조(금년 중 없다)
· 부채한도는 의회의 임무임, 관여 노노
📊 각 시장 반응
· 미국 : 개떡상
· 한국 : 원화 강세, 주가 소폭 상승
· 중국 : 위안화 강세, 주가 소폭 상승
· BTC/ETH : 개떡상
· 달러 : 약세 ㅠ ㅠ 달러 주거욧
✍️ Comment
"온 세상이 롱이다"
잭슨홀 시즌 2를 기대한 분들도 있지만 파월이 평소와 다를 것 없는 태도를 보였구요, Dovish 한 표현이 많이 보였던 간담회였습니다.
일단, 시장의 센티멘트 자체가 여전히 롱이기 때문에 차트상으론 숏이어도 조심 또 조심하여 투자하시길 바랍니다. 물론, 우세한 것 뿐이지 무조건 오른다라는 것은 아닙니다.
요새 제일 잘 버는 사람은 단기추세 따라 단타 치는 사람인 것 같아요, 우직하게 한 포지션을 잡고 있으면 생각보다 수익이 적은 듯. 그래서 제가 수익이 적나봅니다. 😢😢😢
p.s 이것 다음은 어제 간담회에 대한 주요 IB들의 평가를 정리하여 공유하겠습니다.
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Forwarded from 맥디 (MAC.D)
[일본 10년물 국채금리 0.5% 재도달]
📈 일본의 YCC(Yield Curve Control) 정책
국채 금리가 오르면 의도적으로 국채를 매입해 0.5% 상한선 유지
엔화가치 절하시켜 수출↑, 이자 낮춰 시장에 유동성 공급 → 경기부양
📈 엔 캐리 트레이드(Yen carry trade)
엔화를 저렴한 금리에 빌려서 금리가 높은 해외에 투자
📈 총 앤 캐리 트레이드 규모 : 1조 5천억 달러(1,839조원)
*GDP 대비 주식, 채권 투자한 일본자금 비율
미국 7.3%
네덜란드 9.5%
호주(8.3%)
프랑스(7.5%)
영국(4.6%)
벨기에(4.5%)
캐나다(4.1%)
📈 일본 국채금리가 높아지면 문제점
국채금리가 상승 → 앤 캐리 트레이드로 해외에 투자된 일본 자금 손실↑(스프레드, 환차손) → 투자된 자산 매각 → 해당 국가의 화폐를 엔화로 환전 → 엔화가치↑
결론적으로 채권금리가 상승하게 되면 해외에 투자된 자산을 매각하고 일본의 엔화가치가 상승하게 됨. 근데 12월 BOJ 구로다는 10년물 국채금리 상한선을 0.5%로 고정했으나 글로벌 헤지펀드는 채권을 매도함으로서 금리 상한선을 지속적으로 돌파시도 중.
금리 방어 차원에서 1월 한 달 동안 사들인 국채 총 17조엔. 점점 0.5% 둑이 터지기 전 물새는 중. 잠자고 있던 안전자산 엔화가 깨어나기 시작하면 전 세계 투자자산을 매각하고 엔화로 환전시 엔화가치↑ 위기사태가 발생될 수 있음.
📈 일본의 YCC(Yield Curve Control) 정책
국채 금리가 오르면 의도적으로 국채를 매입해 0.5% 상한선 유지
엔화가치 절하시켜 수출↑, 이자 낮춰 시장에 유동성 공급 → 경기부양
📈 엔 캐리 트레이드(Yen carry trade)
엔화를 저렴한 금리에 빌려서 금리가 높은 해외에 투자
📈 총 앤 캐리 트레이드 규모 : 1조 5천억 달러(1,839조원)
*GDP 대비 주식, 채권 투자한 일본자금 비율
미국 7.3%
네덜란드 9.5%
호주(8.3%)
프랑스(7.5%)
영국(4.6%)
벨기에(4.5%)
캐나다(4.1%)
📈 일본 국채금리가 높아지면 문제점
국채금리가 상승 → 앤 캐리 트레이드로 해외에 투자된 일본 자금 손실↑(스프레드, 환차손) → 투자된 자산 매각 → 해당 국가의 화폐를 엔화로 환전 → 엔화가치↑
결론적으로 채권금리가 상승하게 되면 해외에 투자된 자산을 매각하고 일본의 엔화가치가 상승하게 됨. 근데 12월 BOJ 구로다는 10년물 국채금리 상한선을 0.5%로 고정했으나 글로벌 헤지펀드는 채권을 매도함으로서 금리 상한선을 지속적으로 돌파시도 중.
금리 방어 차원에서 1월 한 달 동안 사들인 국채 총 17조엔. 점점 0.5% 둑이 터지기 전 물새는 중. 잠자고 있던 안전자산 엔화가 깨어나기 시작하면 전 세계 투자자산을 매각하고 엔화로 환전시 엔화가치↑ 위기사태가 발생될 수 있음.
#Bitcoin 월별 채굴 수익
2023년 1월 비트코인 채굴 수익은 12월에 등록된 수익보다 26.6% 증가한 것으로 나타났습니다.
$477M — > $604M.
성장은 채굴된 비트코인의 수와 평균 가격의 증가로 인해 발생합니다.
@IT_Tech_PL
2023년 1월 비트코인 채굴 수익은 12월에 등록된 수익보다 26.6% 증가한 것으로 나타났습니다.
$477M — > $604M.
성장은 채굴된 비트코인의 수와 평균 가격의 증가로 인해 발생합니다.
@IT_Tech_PL