● SKEW 지수는?
VIX 지수와 비슷한 맥락으로 SKEW 지수는 풀옵션과 콜옵션 거래 가격의 차이를 측정하여 예측한 S&P500 의 테일 리스크에 대한 공포심리지수를 말합니다. 블랙스완지수 또는 왜도지수 라고도 하며,
100을 기준선으로 두고 100보다 클수록 시장이 급락할 가능성이 높다고 보면 됩니다.
● SKEW 와 VIX 의 다른 점
SKEW 는 투자자들의 테일 리스크(극단 값)에 중점을 두는 지표.
(가격이 움직일 때 끝지점이 얼마나 되는가)
VIX는 전반적인 옵션 가격의 변동성에 중점을 둔 지표.
(가격이 움직일 때 얼마나 크게 출렁이는가)
● SKEW 지수가 폭등하면 주식시장에 폭락이 찾아왔는가?
폭등하면 무조건적으로 폭락이 오는 것은 아니지만 금융위기 당시를 비롯하여 2018년 하락장/2020년 팬데믹에서 명확한 인과관계를 보여주었습니다.
● SKEW 가 부정적이다.
SKEW가 부정적이다라는 것은 폭락쪽으로 테일 리스크가 더 크다는 이야기입니다.
SKEW가 높아진다 = 투자자들이 긍정적인 테일리스크를 바라본다.
SKEW가 낮아진다 = 투자자들이 부정적인 테일리스크를 바라본다.
● SKEW 지수 계산 방법
SKEW 지수 = 100 - 10*SKEW값
주식장에서 SKEW 값은 음수입니다.
90년~2010년 시장 SKEW값은 - 4.69~ - 0.1 사이를 왔다갔다 했습니다.
SKEW 지수가 폭등한다 = SKEW 값이 폭락한다 = 부정적인 테일리스크 심리가 커진다.
VIX 지수와 비슷한 맥락으로 SKEW 지수는 풀옵션과 콜옵션 거래 가격의 차이를 측정하여 예측한 S&P500 의 테일 리스크에 대한 공포심리지수를 말합니다. 블랙스완지수 또는 왜도지수 라고도 하며,
100을 기준선으로 두고 100보다 클수록 시장이 급락할 가능성이 높다고 보면 됩니다.
● SKEW 와 VIX 의 다른 점
SKEW 는 투자자들의 테일 리스크(극단 값)에 중점을 두는 지표.
(가격이 움직일 때 끝지점이 얼마나 되는가)
VIX는 전반적인 옵션 가격의 변동성에 중점을 둔 지표.
(가격이 움직일 때 얼마나 크게 출렁이는가)
● SKEW 지수가 폭등하면 주식시장에 폭락이 찾아왔는가?
폭등하면 무조건적으로 폭락이 오는 것은 아니지만 금융위기 당시를 비롯하여 2018년 하락장/2020년 팬데믹에서 명확한 인과관계를 보여주었습니다.
● SKEW 가 부정적이다.
SKEW가 부정적이다라는 것은 폭락쪽으로 테일 리스크가 더 크다는 이야기입니다.
SKEW가 높아진다 = 투자자들이 긍정적인 테일리스크를 바라본다.
SKEW가 낮아진다 = 투자자들이 부정적인 테일리스크를 바라본다.
● SKEW 지수 계산 방법
SKEW 지수 = 100 - 10*SKEW값
주식장에서 SKEW 값은 음수입니다.
90년~2010년 시장 SKEW값은 - 4.69~ - 0.1 사이를 왔다갔다 했습니다.
SKEW 지수가 폭등한다 = SKEW 값이 폭락한다 = 부정적인 테일리스크 심리가 커진다.
👍3
Forwarded from Pluto Research_발간자료
- 블랙프라이데이는 온라인 기준으로 YoY +2.3%, 컨센서스는 +1%. 생각보다 선방.
- 다만 CPI가 YoY 8%인 것을 감안하면 실질로는 -5.7%나 마찬가지.
- 금주 이벤트 중 가장 신경쓰이는 것은 30일 파월 연설과 이후 고용지표.
- 속도 조절은 하되, 금리 인상 경로를 더 높고 더 길게 가져갈 수 있음을 시사할 가능성을 열어두고 있음.
- S&P500은 200일 이동평균이라는 큰 저항을 앞두고 있으며, 환율도 잭슨홀 수준.
- 내년 금리 인하 컨센서스에는 다소 회의적인데, 금리 인하를 위해서는 다음 조건이 필요할 것이라 생각. 1) 2008년 수준의 경기침체, 2) 노동시장 및 소매판매의 의미있는 후퇴. 3) 인플레이션의 추세적 감소.
- 증시의 의미있는 단기 변곡점에 들어섰다고 생각하고 있음.
https://naver.me/xWipJ3o1
- 다만 CPI가 YoY 8%인 것을 감안하면 실질로는 -5.7%나 마찬가지.
- 금주 이벤트 중 가장 신경쓰이는 것은 30일 파월 연설과 이후 고용지표.
- 속도 조절은 하되, 금리 인상 경로를 더 높고 더 길게 가져갈 수 있음을 시사할 가능성을 열어두고 있음.
- S&P500은 200일 이동평균이라는 큰 저항을 앞두고 있으며, 환율도 잭슨홀 수준.
- 내년 금리 인하 컨센서스에는 다소 회의적인데, 금리 인하를 위해서는 다음 조건이 필요할 것이라 생각. 1) 2008년 수준의 경기침체, 2) 노동시장 및 소매판매의 의미있는 후퇴. 3) 인플레이션의 추세적 감소.
- 증시의 의미있는 단기 변곡점에 들어섰다고 생각하고 있음.
https://naver.me/xWipJ3o1
Naver
11/27 Weekly : 유의한 변곡점이라 생각하는 이유
다우 산업 지수 34347.03Pt (+1.78%) 나스닥 종합 11226.36Pt (+0.72%) S&P 500 4026.12Pt (+1.53%) 니케이 225 28283.03Pt (+1.37%) 상해종합 3101.69Pt (+0.14%) 심천 종합 1984.18Pt
👍2
Forwarded from Pluto Research
그럼 이걸 리오프닝으로 갈 거냐... 라는 데에 대해서는 두 가지 의견이 있음.
1) 시진핑의 항복으로 제로 코로나를 폐기하거나
2) 천안문 시즌 2거나.
1) 시진핑의 항복으로 제로 코로나를 폐기하거나
2) 천안문 시즌 2거나.
👍2
$1M - $10M의 큰 거래량과 $1K - $10K의 거래량(소매업체)에 의한 구매/판매 사이의 상관관계를 볼 수 있는 것 같습니다. 그들은 서로 정확히 반대입니다.
@BTCInOutAlert
잔액을 기반으로 더 많은 BTC가 거래소로 다시 이동했음을 나타냅니다.
아마도 다음 주 경제 이벤트가 우리에게 약간의 변동성을 보여줄 것입니다! $VIX 다른 지원 수준을 향하고 있습니다.
집계된(USDT, USDC, BUSD 및 DAI) 스테이블코인 시가총액은 11월에 거의 30억 달러 감소했습니다.
출처
@BTCInOutAlert
잔액을 기반으로 더 많은 BTC가 거래소로 다시 이동했음을 나타냅니다.
아마도 다음 주 경제 이벤트가 우리에게 약간의 변동성을 보여줄 것입니다! $VIX 다른 지원 수준을 향하고 있습니다.
집계된(USDT, USDC, BUSD 및 DAI) 스테이블코인 시가총액은 11월에 거의 30억 달러 감소했습니다.
출처