힙한 펭미업의 1인칭 시점
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곁들이기 좋은 힙하고 트렌디한 채널
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코스닥 시총 1~2 이차전지. 알테오젠은 3위로,,
죽다못해 말라비틀어졌던
에코프로 에코프로비엠
어느새 시총 24~5조 육박😳
Forwarded from YIELD & SPREAD (성수 김)
미국 연준, 기준금리(3.75%) 동결했습니다
Forwarded from YIELD & SPREAD (성수 김)
Jerome Powell 연준 의장
(온건파, 당연직)

1. 연방정부 셧다운 충격은 이번 분기에 회복될 것으로 예상

2. 고용시장은 점진적인 둔화를 넘어 안정 국면으로 접어들고 있을 가능성. 채용과 구인, 임금 상승세에는 소폭 변화만 있음

3. 물가는 지금도 목표 수준과 비교했을 때 어느정도 높은 레벨. 장기 기대인플레이션은 꾸준히 목표 수준에 부합

4. 현재 통화정책은 기준금리를 유지, 또는 조정의 시점을 고민하기 적절한 곳에 위치

5. 그간의 통화정책 조정은 고용시장에 영향을 미쳤을 것

6. 고용자 수 증가세 둔화는 노동력 감소에 기인하지만 수요 약화도 분명한 사실

7. 지난 회의 대비 경제 활동은 명백히 개선(clear growth improvement). 전반적인 전망도 상향 조정

8. 달러와 관련해서는 언급하지 않을 것

9. 현재 통화정책과 기준금리는 중립 수준 상단 부근에 도달

10. 데이터들을 보았을 때 통화정책을 상당히 긴축적(significantly restrictive)이라고 볼 수는 없음

11. 이번 결정에는 연준 위원들의 광범위한 지지(pretty broadly)가 있었음

12. 추가 기준금리 인하 시점은 제시하거나 예단하지 않을 것

13. 관세로 인한 상품물가 상승세는 연중 고점을 통과한 뒤 둔화될 전망

14. 물가의 상방 압력, 고용의 하방 압력 모두 감소. 그럼에도 양대 책무 리스크가 사라진 것은 아님

15. 장기 기대인플레이션 흐름은 물가가 2%로 복귀할 수 있다는 신뢰를 반영

16. 외국인 투자자들이 달러 자산을 헤지한다는 근거 또는 데이터는 부족

17. 미국의 재정정책은 지속가능한 방향이 아니며 개선이 필요

18. 10년 금리와 단기자금시장 금리(overnight rate) 간에는 밀접한 상관관계가 없음

19. 고용 수요와 공급 상황이 유지되는 가운데, 신규 일자리 창출이 없다면 이를 완전고용이라고 부를 수는 없음

20. 부정적인 소비자 서베이, 양호한 실제 소비 지표 괴리는 한동안 지속되어 온 현상

21. 관세 관련 인플레이션은 연 중반(middle quarters of the year) 고점에 도달할 것으로 예상

22. 미국 경제는 무역정책의 커다란 변화가 있었음에도 잘 버티는 중

23. 일반적으로 GDP보다는 고용지표를 신뢰(the lore is that labor market data is more reliable than GDP)

24. 어느 누구도 다음 번 행보를 기준금리 인상으로 전망하지는 않음
SK하이닉스 사장은 컨퍼런스 콜에서 “1분기는 계절적 비수기에도 고객 수요 강세 이어져 다만 제한적 공급 요건이 유지된다”면서 “D램은 작년 수준의 공급이 유지되나 낸드는 작년 보다 소폭 감소할 예정”이라고 말했다.

“AI 와 일반메모리 수요가 급증해 신규캐파추구와 선단공정 가속화 생산공간 물리적 제약. 당분간 수급환경이 타이트하게 유지될 것”이라면서 “하지만 이런 환경에서도 하이닉스는 생산량 극대화 위해 다양한 노력 중”이라고 말했다.
[컨콜] SK하이닉스 “HBM 시장 단기간에 추월 불가”
-그동안 쌓아온 양산 경험과 품질에 대한 고객의 신뢰는 단기간에 추월할 수 없다. HBM4에 대한 SK하이닉스의 고객사의 선호도가 높으며 최우선으로 고려되고 있다. HBM4 역시 HBM3, HBM3E 역시 압도적인 시장 점유율을 목표로 하고 있다. 일부 경쟁사의 진입은 예상되나 성능, 양산성 등 당사의 시장의 주도적인 지위는 지속될 것이다.

“메모리 병목 유지… 고객 재고 부족 하반기 더 심해질 것"
Forwarded from 루팡
테슬라 4분기 어닝콜 중 일론머스크 메모리 관련 발언

1) (Elon) “3~4년 뒤 Tesla 성장의 한계 = 칩 생산, 특히 메모리/RAM”

제가 예를 들어 3~4년 뒤를 내다보면서 ‘Tesla 성장의 제한 요인이 뭐냐’를 보면, 실제로 칩 생산일 거라고 생각합니다.

AI 로직(연산)이 충분한가, 그리고 AI에 필요한 메모리, RAM이 우리 생산 규모에 충분한가 하는 문제죠. 그리고 지금 제 시각에서는 바로 그게 3~4년 뒤에 우리 성장을 제한할 가능성이 가장 큰 요인입니다. 그렇다면 우리가 그 칩이 필요하기 때문에 Tesla 외부로 칩을 판매하지 못하게 될 수도 있다는 뜻이기도 합니다.”


2) (Elon) “대형 통합 팹(로직+메모리+패키징) 필요 / 미국에 ‘첨단 메모리 팹’이 없다”

저는 Tesla가 (대형) 통합 팹을 지어야 한다고 생각합니다. 저와 Vaibhav(‘AB’)도 주주총회에서 언급했는데요. 핵심 공급사들의 최선의 경우 생산량—우리의 전략적 파트너인 삼성, TSMC, Micron까지 포함해서—를 놓고 ‘최대로 만들어봐야 얼마나 만들 수 있나’를 봐도 그 양이 충분하지 않습니다.
그래서 3~4년 뒤에 예상되는 제약(병목)을 제거하려면, 미국 내에서 로직, 메모리, 패키징을 모두 포함하는 아주 큰 규모의 Tesla 통합 팹을 지어야 한다고 봅니다…”

“…하지만 현재 미국에는 ‘대규모로’ 운영되는 첨단 메모리 팹이 없습니다. 0개입니다. 말 그대로 0개요.
Micron이 몇 년 안에 뭔가를 갖추길 바랍니다…”


“…그래서 저는 로직, 메모리, 패키징을 통합한 대규모 팹을 직접 만들어보는 시도도 해야 한다고 봅니다. 그걸 하지 않으면 우리는 근본적으로 공급망에 의해 제한될 겁니다…
그리고 사실, AI 로직보다도 메모리가 더 큰 병목이 될 수도 있다고 생각합니다.”


3) (Barclays 질문) “메모리 조달의 단기 제약? 2021년처럼 기능 수정으로 버틸 수 있나?”

“…공급이 매우 타이트한 상황에서 메모리 관련 제약을 언급하셨는데요. 단기적으로 메모리 조달에 제약이 있습니까?
만약 있다면, 2021년에 (부품) 쇼티지 때 했던 것처럼 차량 기능을 일부 수정하는 방식으로 어느 정도까지 대응할 수 있을까요? 그리고 향후 몇 년을 어떻게 ‘브릿지(메워갈)’ 계획인지 궁금합니다.”

(Elon 답변) “지능/GB(메모리 효율) 강조 + 향후 3년은 해법, 그 이후는 공급사 한계”


“음. Tesla AI는 연산 효율도 매우 높고, 메모리 효율도 매우 높습니다.
그래서 어떤 AI 모델이든 평가할 때, 특히 RAM이 제약일 때는 ‘기가바이트(GB)당 지능(intelligence per gigabyte)’이라는 지표를 고려해야 한다고 봅니다. 즉 같은 GB에서 얼마나 많은 기능/지능을 뽑아내느냐(지능 밀도)죠.”

“…Tesla AI는 메모리 효율 측면에서 (다른 것들보다) 10배(한 자릿수 자릿수 이상, order of magnitude) 이상 더 낫다고 생각합니다.”

“그래서 그 점이 우리를 스케일링(확장) 측면에서 꽤 유리한 위치에 놓이게 합니다. 그리고 우리는 로직과 메모리에 대해, 대략 향후 3년 정도는 ‘해법(공급/대응 방안)’이 있다고 생각합니다.”

“하지만 3년을 넘어 가기 시작해서, 우리의 확장 계획과 실제로 얼마나 많은 팹이 건설되는지 등을 보면—특히 지정학적 불확실성까지 반영하면—
그 이후에는 우리는 공급사(서플라이어) 생산량에 의해 제한을 받게 될 겁니다.”


“…그래서 우리가 공급사 한계에 묶이지 않도록 하는 어떤 ‘게임 플랜’을 반드시 마련해야 합니다.”

https://x.com/DrNHJ/status/2016661254367309828?s=20
한화에어로, 미국기업 제치고 美 아칸소에 1조9000억 규모 '포탄공장' 건립한다

▶파인블러프 병기창 부지 공장 건설 업체 선정
▶3조6000억원 규모 유상증자 계획 일환

한화에어로스페이스가 미국 아칸소주 미군 기지에 13억 달러를 투자해 155mm 곡사포를 비롯한 무기의 성능을 향상시키는 제조 공장을 건설한다.

28일 업계에 따르면 미 육군은 한화디펜스 미국법인을 파인블러프 병기창 부지 공장 건설 업체로 선정했으며, 향후 임대 계약 체결을 위한 협상에 들어갈 것이라고 밝혔다.

이번 계약은 미 국방부가 미군 기지 내 토지 활용 방안을 새롭게 모색하기 위한 방안 중 하나이다. 한화에어로가 미국 기업을 제치고 입찰에 성공한 것으로 알려졌다.

한화에어로는 지난해 3월 3조6000억원 규모의 유상증자를 발표하면서 MCS 등 해외 생산 기지 구축 계획을 발표한 바 있다.

MCS는 포탄 사거리에 맞춰 추진력을 조절하는 모듈형 장약 시스템으로, 고정형과 비교해 운용 유용성이 좋아 최근 수요가 빠르게 늘고 있다.

우크라이나 전쟁 이후 미국 내 155mm 포탄용 MCS 수요가 급증하면서, 현지 공장 설립을 통해 수요 대응에 적극 나선 것으로 풀이된다.
한화에어로는 원료 수급부터 최종 생산까지 전 공정을 현지 공장에서 수행할 예정이며, 완전 자동화 생산 시스템을 구축해 탄약의 수명을 연장하고 안정성을 높일 예정이다.
이를 통해 다양한 포탄과 박격포, 특히 미국이 우크라이나에 제공한 155mm 곡사포는 물론 중력폭탄과 미래의 무인항공기에도 사용될 전망이다.
마이클 쿨터 한화디펜스USA 대표는 “미 육군이 현대적인 탄약 생산 시설을 제공할 수 있는 자사의 역량에 대해 보여준 신뢰에 감사드린다”고 말했다.


https://vo.la/B96lL7I
[단독] “지금이 로비 적기” 한화에어로, 대미 로비액 7배 늘렸다

국내 주요 조선업체가 한·미 조선 협력 프로젝트인 ‘마스가’ 본격 가동을 앞두고 대미 로비 활동을 강화한 것으로 나타났다. 한화에어로스페이스와 삼성중공업은 지난해 4분기 대미 로비액을 전 분기 대비 각각 7배, 2배 이상 늘렸다.

28일 미국 상원에 보고된 로비 보고서에 따르면 한화에어로스페이스는 지난해 4분기 로비 금액으로 58만 달러를 집행했다. 3분기 집행액인 8만 달러와 비교해 약 7.2배 증가한 수치다.

한화오션과 한화시스템을 보유한 중간 지주사 격인 한화에어로스페이스는 지난해 3분기 처음으로 대미 로비를 시작했다. 그간 한화큐셀 아메리카 등 그룹 차원의 다른 로비 창구는 있었으나 마스가 프로젝트 논의가 시작되자 방산 주력 계열사인 한화에어로스페이스가 직접 당국 상대 로비에 나선 모습이다. 한화에어로스페이스의 로비 명목은 조선업 관련 현안, 육군 지상 시스템, 국방수권법 대응 등 방산 분야에 집중됐다. 구체적인 로비 사유는 ‘상업용 선박 건조’로 명시됐다.

지난해 20년 만에 대미 로비를 재개한 삼성중공업은 지난해 4분기 12만 달러를 집행해 3분기(5만 달러) 대비 배 이상의 금액을 로비에 투입했다. 사용처는 ‘조선업 관련 현안’으로 돼 있다. 다만 HD현대는 아직 정식으로 대미 로비에 나서지 않고 있다. HD현대는 정기선 회장 등이 미국 정·재계 인사들과 직접 소통하며 네트워크를 쌓는 데 집중하고 있는 것으로 전해졌다.

국내 조선업계가 대미 로비 강화에 나선 배경으로는 우선 마스가 프로젝트가 꼽힌다. 미국은 자국 조선업이 쇠퇴하자 한국과 일본 등 동맹국의 우수한 건조 역량을 빌려 조선업 재건을 꾀하고 있다. 이에 한·미 관세 협상 핵심 카드로 조선업이 부상했고, 조선 분야 협력은 협상 타결의 지렛대 역할을 했다.

미국 의회가 추진 중인 ‘선박법’도 국내 조선업계에겐 기회로 통한다. 선박법은 10년 내 상선 250척 확충과 세액 공제·금융지원·인력양성 등 미국 조선업 부흥책을 담고 있다. 업계 관계자는 “현재는 미국 연안 운항 선박의 자국 건조를 강제하는 ‘존스법’ 등이 장벽으로 작용하고 있지만, 향후 법 개정이나 예외 적용 가능성을 고려하면 지금이 로비의 적기”라고 말했다. 미 해군의 군함 노후화에 따른 군함 건조나 유지·보수·정비(MRO) 수요가 증가하는 점도 호재로 꼽힌다.

국내 기업들은 경쟁적으로 미국 진출 기반을 마련하는 중이다. 필리조선소를 인수한 한화그룹은 약 50억 달러를 투자해 생산능력을 10배 이상 끌어올리고, 액화천연가스 운반선 등 첨단선박 제조 역량까지 전수해 입지를 강화한다는 계획이다.

삼성중공업은 미 군함 정비 전문 조선사 비거 마린 그룹과 업무협약을 체결했으며, 선박 설계·기자재 조달사인 디섹과 전략적 파트너십도 맺었다. HD현대는 미국 최대 방산 조선사인 헌팅턴 잉걸스와 미 해군 차세대 군수지원함 건조에 협력하기로 했다.


https://vo.la/hWyoUYa
"보통의 초보, 아마추어들에게 얘기합니다. 2억 밑으로 분산 투자 얘기하지도 마세요. 분산 투자는 뭘 분산하는 거예요? 위.험.을.분.산.하.는.거.예.요. 30대 초반의 직장인을 그냥 보통의 사람으로 놓고 그분이 투자 금액이라고 해 봐야 얼마 되겠어요? 이 사람들은 분산할 위험이 없어.

(박문성: 너무 팩폭이다🤣🤣)

어떤 분이 저한테 상담하느라고 '제 거 좀 봐 주세요" 보니까 총 투자금이 1,000만 원이야. 근데 종목이 30개야. 1주짜리가 왜 이렇게 많아? 올라도 100원, 내려도 100원인데 돈 언제 벌어요?"

- 박시동 경제평론가

https://youtube.com/shorts/kVepmY8YKis?si=DGvNKPv25_HuaNo4
이 사람들은 분산할 위험이 없다.

이 말 너무 폭력적임
마이크로소프트, CAPEX 고삐 풀었다 $MSFT

2Q FY26 Results
= 매출 $81.27B (est. $80.28B)
= 클라우드 매출 $32.91B (est. $32.39B)
= 애저 매출 성장률 YoY 38% (est. 38%)
= GPM 68.0% (est. 67.1%)
= OPM 47.1% (est. 45.5%)
= EPS $4.14 (est. $3.92) *OpenAI 투자 영향 ($1.02)
= OCF $35.76B (est. $30.98B)
= CAPEX $29.88B (est. $24.30B)

가이던스 어닝콜에서 발표


After -4.9%
Forwarded from 회색인간의 매크로 + 투자 (Gray KIM)
골드만은 닉스 목표가 120만원으로 상향...
Forwarded from 회색인간의 매크로 + 투자 (Gray KIM)
맥쿼리는 140만원으로 상향...
코스닥 시가총액 20위권 상황

개별 기업이 각자 좋아서 오르는 건지 코스닥이 오르는 건지 헷갈리는데 이렇게 동시에 다 좋을 일이 있나를 생각해보면 후자 쪽인 것 같음

그럼 그 자금 집행이 끝나면 어떻게 되는거지...?