저는 주말사이 눌려졌던 시장 참여자들의 흥분이 가장 크게 반영되는 월요일 오전 9시-9시 30분 구간에 매매를 피하는 편입니다. 보통 좀 지켜보다가 9시 30분부터 슬슬 움직이는 편입니다. 10시쯤 올께요.
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
LIG넥스원 고스트로보틱스 비전60, 日 최정예 육상자위대 공수훈련 첫 투입
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=96708
LIG넥스원이 인수한 미국 로봇업체 고스트로보틱스의 사족보행 로봇 '비전60'이 일본 자위대의 대규모 공중 강습 훈련에 투입됐다. 비전60은 다양한 국가의 군대에 활용되며 차세대 전장 정찰의 핵심 전력으로 부상하고 있다. 이번 훈련에서도 로봇 기술과 전통적인 보병 작전의 결합을 통한 전투 효율성 극대화와 장병의 생존성을 높이려는 일본 자위대 현대화 전략의 일환으로서 역할을 톡톡히 했다는 평가다.
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=96708
LIG넥스원이 인수한 미국 로봇업체 고스트로보틱스의 사족보행 로봇 '비전60'이 일본 자위대의 대규모 공중 강습 훈련에 투입됐다. 비전60은 다양한 국가의 군대에 활용되며 차세대 전장 정찰의 핵심 전력으로 부상하고 있다. 이번 훈련에서도 로봇 기술과 전통적인 보병 작전의 결합을 통한 전투 효율성 극대화와 장병의 생존성을 높이려는 일본 자위대 현대화 전략의 일환으로서 역할을 톡톡히 했다는 평가다.
The Guru
LIG넥스원 고스트로보틱스 비전60, 日 최정예 육상자위대 공수훈련 첫 투입
[더구루=김예지 기자] LIG넥스원이 인수한 미국 로봇업체 고스트로보틱스의 사족보행 로봇 '비전60'이 일본 자위대의 대규모 공중 강습 훈련에 투입됐다. 비전60은 다양한 국가의 군대에 활용되며 차세대 전장 정찰의 핵심 전력으로 부상하고 있다. 이번 훈련에서도 로봇 기술과 전통적인 보병 작전의 결합을 통한 전투 효율성 극대화와 장병의 생존성을 높이려는 일본
Forwarded from 메리츠 김준성, Mobility War
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
[메리츠 현장 탐방기] CES 2026 Key Takeaways
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 현대차 업데이트 드리겠습니다.
▶ CES 2026 통해 세상에 알린 키워드, “We, Robot”.
▶ 현대차, 투자의견 Buy 유지, 적정주가 500,000원 (2026년 EPS 추정치 기준 적용 PER 10.7배)으로 상향
▶ 2026년, 스마트카/로보택시 (자율이동 로봇) 개발 성과 확인
- 4Q25 Nvidia GPU 50,000장 계약 à 1Q26 스마트카 추론 컴퓨팅 플랫폼 공개 예상 à 2Q26 스마트카 데모 공개 à 2H26 스마트카 데모 배포 및 자율이동 데이터 수집/훈련 시작 à 2027년 스마트카 상용화 à 2028년 스마트카 전용 플랫폼 eM 도입
- 포티투닷 SDV 아키텍처의 핵심 연산 장치로 Nvidia 고성능 추론 컴퓨팅 플랫폼 AGX Orin/Thor 탑재 예상. Nvidia의 오픈소스 자율이동 모델인 Alphamayo 1 활용 또한 가능하다고 판단. 기술 진전 구체화 통해 레거시 OEM 대비 밸류에이션 할증 부여 예상
▶ 2026년, 휴머노이드 (정밀제어 로봇) 개발 시작 확인
- 동적 거동 제어 (56 자유도의 몸), 정교한 조작 (촉각센서 탑재한 손), VLA 모델 (Google Gemini Robotics라는 뇌)를 갖춘 휴머노이드 Atlas를 공개했으며, Best Robot of CES 2026 수상
- 2026년 10월 RMAC (Robot Metaplant Application Center) 설립 및 Atlas 데이터 훈련 시작 à 2028년 메타플랜트 및 그룹 계열사 SDF에 Atlas 대량 투입 및 대량의 리얼월드 데이터 확보/훈련 à 2030년 Atlas 연간 3만대 양산 시작
- 휴머노이드 로봇 제조라인 대량 투입과 대규모 데이터 확보가 가능한 SDF 활용 가능 휴머노이드 업체는 Tesla/Xpeng/현대차 뿐. 2028년 이후 Figure AI (시장가치 57조원), Physical Intelligence (시장가치 8조원) 이상의 추가적인 기업가치 상향 전망
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠 현장 탐방기] CES 2026 Key Takeaways
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 현대차 업데이트 드리겠습니다.
▶ CES 2026 통해 세상에 알린 키워드, “We, Robot”.
▶ 현대차, 투자의견 Buy 유지, 적정주가 500,000원 (2026년 EPS 추정치 기준 적용 PER 10.7배)으로 상향
▶ 2026년, 스마트카/로보택시 (자율이동 로봇) 개발 성과 확인
- 4Q25 Nvidia GPU 50,000장 계약 à 1Q26 스마트카 추론 컴퓨팅 플랫폼 공개 예상 à 2Q26 스마트카 데모 공개 à 2H26 스마트카 데모 배포 및 자율이동 데이터 수집/훈련 시작 à 2027년 스마트카 상용화 à 2028년 스마트카 전용 플랫폼 eM 도입
- 포티투닷 SDV 아키텍처의 핵심 연산 장치로 Nvidia 고성능 추론 컴퓨팅 플랫폼 AGX Orin/Thor 탑재 예상. Nvidia의 오픈소스 자율이동 모델인 Alphamayo 1 활용 또한 가능하다고 판단. 기술 진전 구체화 통해 레거시 OEM 대비 밸류에이션 할증 부여 예상
▶ 2026년, 휴머노이드 (정밀제어 로봇) 개발 시작 확인
- 동적 거동 제어 (56 자유도의 몸), 정교한 조작 (촉각센서 탑재한 손), VLA 모델 (Google Gemini Robotics라는 뇌)를 갖춘 휴머노이드 Atlas를 공개했으며, Best Robot of CES 2026 수상
- 2026년 10월 RMAC (Robot Metaplant Application Center) 설립 및 Atlas 데이터 훈련 시작 à 2028년 메타플랜트 및 그룹 계열사 SDF에 Atlas 대량 투입 및 대량의 리얼월드 데이터 확보/훈련 à 2030년 Atlas 연간 3만대 양산 시작
- 휴머노이드 로봇 제조라인 대량 투입과 대규모 데이터 확보가 가능한 SDF 활용 가능 휴머노이드 업체는 Tesla/Xpeng/현대차 뿐. 2028년 이후 Figure AI (시장가치 57조원), Physical Intelligence (시장가치 8조원) 이상의 추가적인 기업가치 상향 전망
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
현재상황: 원화 300만원 남음
국내 주식을 더 사려면
다른 국내 주식을 팔아서 사거나
달러를 다시 원화로 환전해야됨
아마 다들 상황이 비슷할 것으로 추측
국내 주식을 더 사려면
다른 국내 주식을 팔아서 사거나
달러를 다시 원화로 환전해야됨
아마 다들 상황이 비슷할 것으로 추측
Forwarded from 선진짱 주식공부방
#Gemini 요약
윤지호 경제평론가는 2026년 초 현재의 반도체 시장 상황을 '코로나 시기의 마스크 사재기'에 비유하며, 삼성전자와 SK하이닉스를 보유한 투자자라면 지금은 즐기며 버텨야 할 때라고 강조합니다.
1. 삼성전자, 왜 팔지 말아야 하는가?
예상을 뛰어넘는 EPS의 성장: 2025년 하반기만 해도 삼성전자의 영업이익이 100조, 150조를 기록할 것이라고 예측한 사람은 거의 없었습니다. 하지만 현재 실적 전망치는 계속 상향되고 있으며, 주가는 이 '변화'에 적응하는 단계에 있습니다. [01:49]
강력한 주주환원 모멘텀: 삼성전자는 2024~2026년까지 잉여현금흐름(FCF)의 50%를 주주에게 환원하겠다고 발표했습니다. 당시에는 이 정도로 돈을 많이 벌 줄 모르고 세운 계획이었으나, 예상 이익이 150조까지 치솟으면서 주주에게 돌아갈 배당이나 자사주 매입 규모가 상상을 초월할 수 있습니다. [03:17]
밸류에이션의 재평가: 현재 이익(EPS)이 너무 빠르게 늘어나다 보니, 주가가 올랐음에도 불구하고 멀티플(PER)은 오히려 낮아 보이는 현상이 발생하고 있습니다. 이는 추가 상승 여력이 충분하다는 신호입니다. [04:39]
2. 공급자 우위의 '슈퍼갑' 시대 도래
반도체 수급 불균형의 심화: 현재 반도체 시장은 사고 싶어도 물건이 없어서 못 사는 상황입니다. 설비 증설은 2028년이나 되어야 효과가 나타나기 때문에 당분간 수급 부족은 해결되지 않습니다. [06:49]
가격 결정력(Pricing Power) 확보: 윤지호 평론가는 워런 버핏의 투자 철학을 인용하며, 삼성전자가 드디어 '가격 결정력'을 가진 기업이 되었다고 평가합니다. 과거에는 단순 납품 업체였다면, 이제는 마진을 스스로 결정할 수 있는 '경제적 해자'를 가진 기업으로 진화했다는 것입니다. [07:49]
가수요의 발생: 마치 코로나 때 마스크나 손세정제를 사재기했던 것처럼, IT 기업들이 반도체를 미리 확보하려는 '가수요'가 붙고 있습니다. 이 흐름은 1분기 내내 강화될 가능성이 큽니다. [10:01]
3. 투자자를 위한 조언
보유자는 '즐겨라': 이미 싸게 사서 들고 있는 분들은 단기 변동성에 일희일비하지 말고 버텨야 합니다. 1, 2월은 여전히 좋을 것이며, 실적 피크 논란이 있을 3월 전후까지는 흐름을 타는 것이 좋습니다. [12:59]
결론:
삼성전자는 이제 단순한 제조사가 아니라 막대한 현금을 창출하는 '현금 제조기'가 되었습니다. 150조 이익이 현실화되면 시장의 평가는 지금과 완전히 달라질 것입니다. [19:00]
윤지호 경제평론가는 2026년 초 현재의 반도체 시장 상황을 '코로나 시기의 마스크 사재기'에 비유하며, 삼성전자와 SK하이닉스를 보유한 투자자라면 지금은 즐기며 버텨야 할 때라고 강조합니다.
1. 삼성전자, 왜 팔지 말아야 하는가?
예상을 뛰어넘는 EPS의 성장: 2025년 하반기만 해도 삼성전자의 영업이익이 100조, 150조를 기록할 것이라고 예측한 사람은 거의 없었습니다. 하지만 현재 실적 전망치는 계속 상향되고 있으며, 주가는 이 '변화'에 적응하는 단계에 있습니다. [01:49]
강력한 주주환원 모멘텀: 삼성전자는 2024~2026년까지 잉여현금흐름(FCF)의 50%를 주주에게 환원하겠다고 발표했습니다. 당시에는 이 정도로 돈을 많이 벌 줄 모르고 세운 계획이었으나, 예상 이익이 150조까지 치솟으면서 주주에게 돌아갈 배당이나 자사주 매입 규모가 상상을 초월할 수 있습니다. [03:17]
밸류에이션의 재평가: 현재 이익(EPS)이 너무 빠르게 늘어나다 보니, 주가가 올랐음에도 불구하고 멀티플(PER)은 오히려 낮아 보이는 현상이 발생하고 있습니다. 이는 추가 상승 여력이 충분하다는 신호입니다. [04:39]
2. 공급자 우위의 '슈퍼갑' 시대 도래
반도체 수급 불균형의 심화: 현재 반도체 시장은 사고 싶어도 물건이 없어서 못 사는 상황입니다. 설비 증설은 2028년이나 되어야 효과가 나타나기 때문에 당분간 수급 부족은 해결되지 않습니다. [06:49]
가격 결정력(Pricing Power) 확보: 윤지호 평론가는 워런 버핏의 투자 철학을 인용하며, 삼성전자가 드디어 '가격 결정력'을 가진 기업이 되었다고 평가합니다. 과거에는 단순 납품 업체였다면, 이제는 마진을 스스로 결정할 수 있는 '경제적 해자'를 가진 기업으로 진화했다는 것입니다. [07:49]
가수요의 발생: 마치 코로나 때 마스크나 손세정제를 사재기했던 것처럼, IT 기업들이 반도체를 미리 확보하려는 '가수요'가 붙고 있습니다. 이 흐름은 1분기 내내 강화될 가능성이 큽니다. [10:01]
3. 투자자를 위한 조언
보유자는 '즐겨라': 이미 싸게 사서 들고 있는 분들은 단기 변동성에 일희일비하지 말고 버텨야 합니다. 1, 2월은 여전히 좋을 것이며, 실적 피크 논란이 있을 3월 전후까지는 흐름을 타는 것이 좋습니다. [12:59]
결론:
삼성전자는 이제 단순한 제조사가 아니라 막대한 현금을 창출하는 '현금 제조기'가 되었습니다. 150조 이익이 현실화되면 시장의 평가는 지금과 완전히 달라질 것입니다. [19:00]
Forwarded from 루팡
UBS, SK 하이닉스, 목표주가를 853,000원에서 1,000,000원으로 상향
핵심 콜(Key Call)- 상당한 이익 상승 잠재력
2026년 4분기까지 DRAM 영업이익률(OPM) 82% 전망
메모리 반도체 산업은 전례 없는 업사이클의 한복판에 있습니다. 당사는 2026년 4분기 SK하이닉스의 DDR 평균판매단가(ASP)가 2018년 3분기 정점이었던 Gb당 0.97달러에 근접할 것으로 예상합니다. 이 정도 규모의 업사이클 상황에서는 범용(conventional) 메모리, 특히 DDR(2025년 4분기 예상 매출의 52%)이 2026년과 2027년의 핵심 이익 동력이 될 것으로 보입니다.
DDR 영업이익: 2026년에 전년 대비 2.9배 증가하여 전체 이익의 67%를 차지할 전망입니다.
영업이익률: 2026년 4분기까지 82%에 달할 것으로 예상합니다.
AI 경쟁력: HBM 리더십(2026년 시장 점유율 56% 추정)을 바탕으로 AI 컴퓨팅 반도체 성장의 수혜를 지속할 것입니다.
주요 고객사: 구글 TPU7e/7p에 가장 먼저 공급할 예정이며, 2026년 엔비디아 루빈(Rubin)용 HBM4 점유율을 약 70% 확보할 것으로 보입니다.
현금 흐름: 2026년 75조 원, 2027년 98조 원의 잉여현금흐름(FCF) 발생을 전망하며, 주당 순자산가치(BPS)는 2025~2027년 사이 104% 성장할 것입니다.
2026년 1분기 이후 DDR 및 NAND 계약 가격의 강력한 상승
업계 점검 결과, 2026년 1분기 계약 가격, 특히 DDR 가격이 매우 강세를 보일 것으로 나타났습니다.
DDR 가격 전망: 2026년 1분기 DDR 계약가를 기존 +30%에서 +60%(전분기 대비)로 대폭 상향 조정합니다. (서버용 DDR +65%, 모바일용 DDR +60%)
NAND 가격 전망: 계약 ASP가 전분기 대비 27% 상승할 것으로 보입니다.
지속성: DDR 계약 가격 상승은 2027년 1분기까지, NAND는 2026년 3분기까지 지속될 전망입니다.
이익률: 이에 따라 2026년 4분기 DRAM 영업이익률은 2018년 3분기 정점(65%)을 훨씬 웃도는 77%에 도달할 것으로 보입니다.
추정치 대폭 상향 및 2026년 설비투자(Capex) 증액
2025년 4분기 영업이익: 18.2조 원으로 상향 (시장 컨센서스 16.2조 원 대비 12% 높음).
2026년 영업이익: 기존 추정치 대비 211% 상향한 150.2조 원으로 조정 (컨센서스 99조 원 대비 52% 높음).
2027년 영업이익: 157.8조 원 전망 (컨센서스 대비 29% 높음).
설비투자(Capex): 2026년 투자 전망치를 35조 원에서 38조 원으로 증액합니다.
핵심 콜(Key Call)- 상당한 이익 상승 잠재력
2026년 4분기까지 DRAM 영업이익률(OPM) 82% 전망
메모리 반도체 산업은 전례 없는 업사이클의 한복판에 있습니다. 당사는 2026년 4분기 SK하이닉스의 DDR 평균판매단가(ASP)가 2018년 3분기 정점이었던 Gb당 0.97달러에 근접할 것으로 예상합니다. 이 정도 규모의 업사이클 상황에서는 범용(conventional) 메모리, 특히 DDR(2025년 4분기 예상 매출의 52%)이 2026년과 2027년의 핵심 이익 동력이 될 것으로 보입니다.
DDR 영업이익: 2026년에 전년 대비 2.9배 증가하여 전체 이익의 67%를 차지할 전망입니다.
영업이익률: 2026년 4분기까지 82%에 달할 것으로 예상합니다.
AI 경쟁력: HBM 리더십(2026년 시장 점유율 56% 추정)을 바탕으로 AI 컴퓨팅 반도체 성장의 수혜를 지속할 것입니다.
주요 고객사: 구글 TPU7e/7p에 가장 먼저 공급할 예정이며, 2026년 엔비디아 루빈(Rubin)용 HBM4 점유율을 약 70% 확보할 것으로 보입니다.
현금 흐름: 2026년 75조 원, 2027년 98조 원의 잉여현금흐름(FCF) 발생을 전망하며, 주당 순자산가치(BPS)는 2025~2027년 사이 104% 성장할 것입니다.
2026년 1분기 이후 DDR 및 NAND 계약 가격의 강력한 상승
업계 점검 결과, 2026년 1분기 계약 가격, 특히 DDR 가격이 매우 강세를 보일 것으로 나타났습니다.
DDR 가격 전망: 2026년 1분기 DDR 계약가를 기존 +30%에서 +60%(전분기 대비)로 대폭 상향 조정합니다. (서버용 DDR +65%, 모바일용 DDR +60%)
NAND 가격 전망: 계약 ASP가 전분기 대비 27% 상승할 것으로 보입니다.
지속성: DDR 계약 가격 상승은 2027년 1분기까지, NAND는 2026년 3분기까지 지속될 전망입니다.
이익률: 이에 따라 2026년 4분기 DRAM 영업이익률은 2018년 3분기 정점(65%)을 훨씬 웃도는 77%에 도달할 것으로 보입니다.
추정치 대폭 상향 및 2026년 설비투자(Capex) 증액
2025년 4분기 영업이익: 18.2조 원으로 상향 (시장 컨센서스 16.2조 원 대비 12% 높음).
2026년 영업이익: 기존 추정치 대비 211% 상향한 150.2조 원으로 조정 (컨센서스 99조 원 대비 52% 높음).
2027년 영업이익: 157.8조 원 전망 (컨센서스 대비 29% 높음).
설비투자(Capex): 2026년 투자 전망치를 35조 원에서 38조 원으로 증액합니다.