Forwarded from 범송공자 X 29PER
연합뉴스: [속보] LG엔솔 "美 배터리팩 제조사 FBPS와 3.9조원 계약 해지"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20251226108200003
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연합뉴스
[속보] LG엔솔 "美 배터리팩 제조사 FBPS와 3.9조원 계약 해지" | 연합뉴스
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Forwarded from 타점 읽어주는 여자(타자)
전기차 잘 안 팔리자 계약도 취소…LG엔솔, 열흘 새 13조 원 계약 날아갔다
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004093190?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004093190?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
Naver
전기차 잘 안 팔리자 계약도 취소…LG엔솔, 열흘 새 13조 원 계약 날아갔다
전기차 대신 하이브리드·ESS로 이동…배터리 판도 변화 신호 LG에너지솔루션 미국 애리조나주 46시리즈 원통형 및 리튬인산철(LFP) 에너지저장장치(ESS) 배터리 생산 공장 조감도. LG에너지솔루션 제공 LG에너지
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에스파 윈터 인사에 조용한 객석반응
열애설 및 커플타투 여파 공식확인
열애설 및 커플타투 여파 공식확인
Forwarded from 독립리서치 아리스(ARIS)
🔷 국제 금·은값 사상 최고치 경신…은값 하루 7.7% 급등
https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000816392?sid=101
📌 핵심 요약
① 미 금리 인하 기대와 달러 약세로 안전자산 수요 확대
② 은 선물·현물 가격 모두 사상 최고치 경신, 변동성 확대
③ 금·은·백금 전반의 귀금속 강세 흐름 지속
📌 주요 내용 정리
① 12월 26일 뉴욕상업거래소에서 3월물 은 선물 가격이 온스당 77.20달러로 전일 대비 7.7% 급등
② 은 현물 가격도 장중 77.40달러까지 오르며 사상 최고치 경신
③ 2월물 금 선물 가격은 온스당 4,552.70달러로 1.1% 상승
④ 미국 연방준비제도의 2026년 추가 금리 인하 기대, 달러 약세, 지정학적 긴장 고조가 귀금속 랠리 배경
⑤ 백금 현물 가격도 온스당 2,437.72달러로 9.8% 급등하며 사상 최고치 기록
🍀 독립리서치 ARIS
https://t.me/aris1031
https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000816392?sid=101
📌 핵심 요약
① 미 금리 인하 기대와 달러 약세로 안전자산 수요 확대
② 은 선물·현물 가격 모두 사상 최고치 경신, 변동성 확대
③ 금·은·백금 전반의 귀금속 강세 흐름 지속
📌 주요 내용 정리
① 12월 26일 뉴욕상업거래소에서 3월물 은 선물 가격이 온스당 77.20달러로 전일 대비 7.7% 급등
② 은 현물 가격도 장중 77.40달러까지 오르며 사상 최고치 경신
③ 2월물 금 선물 가격은 온스당 4,552.70달러로 1.1% 상승
④ 미국 연방준비제도의 2026년 추가 금리 인하 기대, 달러 약세, 지정학적 긴장 고조가 귀금속 랠리 배경
⑤ 백금 현물 가격도 온스당 2,437.72달러로 9.8% 급등하며 사상 최고치 기록
🍀 독립리서치 ARIS
https://t.me/aris1031
Naver
국제 금·은값 최고치 경신 랠리…은값 7.7%↑
미국의 금리 인하와 달러화 약세에 대응한 안전 투자처로 여겨지는 귀금속으로의 투자 수요가 지속되면서 국제 은(銀) 가격이 급등했습니다. 현지시간 26일 뉴욕상업거래소에서 3월 인도분 은 선물 종가는 온스당 77.20
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>AI 데이터센터 전력 우선 공급 위해…트럼프, 미국 전력망 규제권 ‘연방 회수’ 추진
•트럼프 행정부는 AI 데이터센터에 전력을 우선 공급하기 위해, 현재 주(州)에 분산된 전력망 규제 권한을 연방 차원으로 회수하는 방안을 추진 중임
•목표는 규제 통합을 통해 AI 데이터센터의 전력망 연결(계통 연계)을 가속화하려는 것. 이에 대해 각 주 규제 당국은 《연방전력법(Federal Power Act) 위반 및 주 정부 관할권 침해라며 강하게 반발
•정책 추진 과정에서 법적 소송 리스크와 민간 전기요금 인상 가능성에 대한 우려도 제기되고 있음
•그럼에도 백악관은 권한 집중을 통해 에너지 인프라 병목을 제거해야만, AI·첨단기술 경쟁에서 미국의 주도권을 유지할 수 있다는 입장을 고수
>원문 : https://wallstreetcn.com/articles/3762196#from=ios
•트럼프 행정부는 AI 데이터센터에 전력을 우선 공급하기 위해, 현재 주(州)에 분산된 전력망 규제 권한을 연방 차원으로 회수하는 방안을 추진 중임
•목표는 규제 통합을 통해 AI 데이터센터의 전력망 연결(계통 연계)을 가속화하려는 것. 이에 대해 각 주 규제 당국은 《연방전력법(Federal Power Act) 위반 및 주 정부 관할권 침해라며 강하게 반발
•정책 추진 과정에서 법적 소송 리스크와 민간 전기요금 인상 가능성에 대한 우려도 제기되고 있음
•그럼에도 백악관은 권한 집중을 통해 에너지 인프라 병목을 제거해야만, AI·첨단기술 경쟁에서 미국의 주도권을 유지할 수 있다는 입장을 고수
>원문 : https://wallstreetcn.com/articles/3762196#from=ios
Wallstreetcn
为优先给AI数据中心供电，特朗普要抢美国电网监管权
特朗普政府拟将电网控制权从各州收归联邦，希望通过统一监管加速AI数据中心并网。此举引发各州监管机构强烈反对，认为其违反《联邦电力法》并侵犯管辖权。尽管面临法律诉讼风险及推高民用电价的质疑，白宫仍坚持通过集中权力扫清能源障碍，以确保美国在科技竞赛中的领先地位。
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>엔비디아의 800V 전압 ‘혁명’: 글로벌 데이터센터, 사상 최대 인프라 개조 국면 진입했음 (중국언론)
•800V DC 아키텍처 전환 가속화: 엔비디아는 2027년 단일 랙 전력 1MW에 달하는 AI 연산 수요를 감당하기 위해 데이터센터 전력을 기존 방식에서 800V 직류(DC) 구조로 전환 중임. 이는 전력 손실과 케이블 부담을 줄이기 위한 필연적 변화로 평가
•CAPEX 구조 재편 및 기술 표준 변화: 골드만 삭스는 데이터센터 자본지출의 중심이 서버에서 전력·냉각 인프라로 이동할 것으로 분석했음. 액체냉각과 직류 배전이 주류로 자리 잡으며, 관련 산업체인 전반에서 구조조정과 재편이 불가피할 전망
•장기적 TCO 절감 vs 단기 투자 부담: 장기적으로는 총소유비용(TCO)을 약 30% 절감할 수 있으나, 초기 인프라 교체 비용과 기술 장벽이 높아 단기 투자 부담은 상당함. 이에 따라 선도 사업자 중심의 단계적 도입이 진행중
•하드웨어 업그레이드 사이클 본격화: 이미 1차 하드웨어 교체 사이클이 시작됐으며, 업계는 2027년 전후를 임계점으로 보고 있음. 해당 시점 이후 800V 기반 데이터센터가 본격 확산될 가능성이 높다는 판단
>https://wallstreetcn.com/articles/3762212#from=ios
•800V DC 아키텍처 전환 가속화: 엔비디아는 2027년 단일 랙 전력 1MW에 달하는 AI 연산 수요를 감당하기 위해 데이터센터 전력을 기존 방식에서 800V 직류(DC) 구조로 전환 중임. 이는 전력 손실과 케이블 부담을 줄이기 위한 필연적 변화로 평가
•CAPEX 구조 재편 및 기술 표준 변화: 골드만 삭스는 데이터센터 자본지출의 중심이 서버에서 전력·냉각 인프라로 이동할 것으로 분석했음. 액체냉각과 직류 배전이 주류로 자리 잡으며, 관련 산업체인 전반에서 구조조정과 재편이 불가피할 전망
•장기적 TCO 절감 vs 단기 투자 부담: 장기적으로는 총소유비용(TCO)을 약 30% 절감할 수 있으나, 초기 인프라 교체 비용과 기술 장벽이 높아 단기 투자 부담은 상당함. 이에 따라 선도 사업자 중심의 단계적 도입이 진행중
•하드웨어 업그레이드 사이클 본격화: 이미 1차 하드웨어 교체 사이클이 시작됐으며, 업계는 2027년 전후를 임계점으로 보고 있음. 해당 시점 이후 800V 기반 데이터센터가 본격 확산될 가능성이 높다는 판단
>https://wallstreetcn.com/articles/3762212#from=ios
Wallstreetcn
英伟达800伏电压“革命”：全球数据中心面临史上最大规模基础设施改造
英伟达正引领数据中心转向800V直流电架构，以支撑2027年单机柜功率达1MW的AI算力需求。高盛称资本开支重心将重构，液冷与直流配电成主流，产业链迎来洗牌。虽长期可降TCO约30%，但短期投资门槛高，首轮硬件升级周期已启动，2027年前后或迎临界点。
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
AI 랠리의 사각지대, 블룸에너지·브로드컴 등 저평가 종목 주목
AI 열풍 속에서 일부 대형 반도체와 플랫폼 기업에 자금이 과도하게 쏠린 반면, 상대적으로 소외된 AI 관련 종목들에 기회가 남아 있다는 분석이 제기됨. 셀리그만 인베스트먼트의 최고투자책임자(CIO) 폴 윅은 현재 시장을 “1990년대 후반과 같은 투기적 과열 국면은 아님”으로 평가하며, 밸류에이션과 실적을 기준으로 선별적 접근이 필요하다고 진단함.
윅은 먼저 AI 소프트웨어에 대한 과도한 우려를 경계함. AI 코딩 도구 확산이 전문 소프트웨어 기업의 수요를 잠식할 것이라는 시각은 과장됐다는 판단임. 실제로 웹사이트 설계·개발 소프트웨어 강자인 윅스는 AI 기능을 빠르게 흡수하며 실적 개선을 이어가고 있고, 주가는 연초 대비 크게 조정받았으나 수익성과 현금흐름은 견조한 상태임.
AI 반도체 영역에서는 엔비디아에 대한 추가 비중 확대보다는 대안 종목을 제시함. 브로드컴은 AI 관련 매출이 빠르게 증가하고 있으며, 향후 분기 기준 AI 매출이 연 80억 달러 수준에 근접할 것으로 예상됨. 이미 주가가 크게 상승했지만, 여전히 실적 가시성이 높다는 평가임. 반면 마벨 테크놀로지는 경쟁 심화와 수요 불확실성으로 신중론이 제기됨.
에너지 전환과 AI 인프라의 교차점에 있는 블룸에너지도 핵심 종목으로 언급됨. 데이터센터 전력 수요 증가, 가스 터빈 및 연료전지 수요 확대가 동시에 작용하는 구조임. 블룸은 연료전지 효율 측면에서 경쟁력이 높고, 2027년 주당순이익 2~3달러 달성이 가능하다는 전망이 제시됨. 세액공제 확대와 대형 고객 확보가 중장기 성장 동력으로 작용할 가능성이 큼.
양자컴퓨팅에 대해서는 회의적 시각을 유지함. 상업적 활용까지는 최소 5~10년이 필요하며, 현재 상장된 관련 기업들은 투자 대상이 아닌 연구 단계에 가깝다는 판단임.
장기 관점에서 대형 기술주 한 종목을 고른다면 브로드컴과 알파벳을 제시함. 특히 알파벳은 AI 경쟁 속에서도 가장 우수한 잉여현금흐름 구조를 갖춘 기업으로 평가되며, 자사주 매입과 사업 포트폴리오 측면에서 매력이 유지되고 있다는 분석임.
출처: Barron's (2025년 12월 27일)
AI 열풍 속에서 일부 대형 반도체와 플랫폼 기업에 자금이 과도하게 쏠린 반면, 상대적으로 소외된 AI 관련 종목들에 기회가 남아 있다는 분석이 제기됨. 셀리그만 인베스트먼트의 최고투자책임자(CIO) 폴 윅은 현재 시장을 “1990년대 후반과 같은 투기적 과열 국면은 아님”으로 평가하며, 밸류에이션과 실적을 기준으로 선별적 접근이 필요하다고 진단함.
윅은 먼저 AI 소프트웨어에 대한 과도한 우려를 경계함. AI 코딩 도구 확산이 전문 소프트웨어 기업의 수요를 잠식할 것이라는 시각은 과장됐다는 판단임. 실제로 웹사이트 설계·개발 소프트웨어 강자인 윅스는 AI 기능을 빠르게 흡수하며 실적 개선을 이어가고 있고, 주가는 연초 대비 크게 조정받았으나 수익성과 현금흐름은 견조한 상태임.
AI 반도체 영역에서는 엔비디아에 대한 추가 비중 확대보다는 대안 종목을 제시함. 브로드컴은 AI 관련 매출이 빠르게 증가하고 있으며, 향후 분기 기준 AI 매출이 연 80억 달러 수준에 근접할 것으로 예상됨. 이미 주가가 크게 상승했지만, 여전히 실적 가시성이 높다는 평가임. 반면 마벨 테크놀로지는 경쟁 심화와 수요 불확실성으로 신중론이 제기됨.
에너지 전환과 AI 인프라의 교차점에 있는 블룸에너지도 핵심 종목으로 언급됨. 데이터센터 전력 수요 증가, 가스 터빈 및 연료전지 수요 확대가 동시에 작용하는 구조임. 블룸은 연료전지 효율 측면에서 경쟁력이 높고, 2027년 주당순이익 2~3달러 달성이 가능하다는 전망이 제시됨. 세액공제 확대와 대형 고객 확보가 중장기 성장 동력으로 작용할 가능성이 큼.
양자컴퓨팅에 대해서는 회의적 시각을 유지함. 상업적 활용까지는 최소 5~10년이 필요하며, 현재 상장된 관련 기업들은 투자 대상이 아닌 연구 단계에 가깝다는 판단임.
장기 관점에서 대형 기술주 한 종목을 고른다면 브로드컴과 알파벳을 제시함. 특히 알파벳은 AI 경쟁 속에서도 가장 우수한 잉여현금흐름 구조를 갖춘 기업으로 평가되며, 자사주 매입과 사업 포트폴리오 측면에서 매력이 유지되고 있다는 분석임.
출처: Barron's (2025년 12월 27일)
Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
『알테오젠(196170.KQ) - 돈을 내고 줄을 서시오』
기업분석부 엄민용 ☎ 02-3772-1546
▶ 신한생각: 순번 넘어가기 전, 계약 체결 우선권 유지 위한 옵션 계약
MTA만 10건 이상 체결된 상태. 대기 중인 딜이 약 5~6개월의 텀을 두고 체결된다면 10번째 기업은 4년 대기 필요. 당연히 4년을 기다릴 기업은 없음. 따라서 순번대로 계약 논의 중이나 알테오젠은 통상 MTA 체결 후 6개월 내 Termsheet을 요구. 이번 옵션 계약 체결 기업은 이 6개월의 기간을 넘겨 L/O 순번 넘어간 상황에서 체결 우선권을 유지하기 위해 옵션 계약 금액 지불 결정. 글로벌 제약사들이 돈을 내고 줄을 서는 중
▶ 특허 및 연말 양도세 이슈로 과도한 조정. L/O 지연 이유는?
옵션 계약을 체결한 파트너사와 제품은 미공개. 동사는 기존 계약 이력 있는 단일항체, 이중항체 및 ADC가 아닌 다른 모달리티며 연간 수십억달러 매출 제품으로 설명. 다른 모달리티 + 경쟁 제품이 존재한다는 힌트에 기반해 호주 기업 CSL의 면역글로불린 IV 제형 Privigen 1순위 예상. 또는 경구제의 SC 제형 변경, 고함량 비만치료제 SC 투약 목적 적용도 가능
키트루다SC FDA 승인 및 AZ L/O 후 추가 계약 늦어지는 상황. 그 이유는 상업화 달성 후 첫 번째 계약 조건이 MTA 진행 중인 10개 이상 기업과의 계약에 기본 조건으로 적용될 것이기 때문. 그만큼 첫 계약 조건이 중요해 유리하게 조율하는 과정에서 체결 다소 지연. 그러나 첫 L/O 후에는 다른 기업들과 유사 조건으로 계약 가능해 계약 텀은 상당히 짧아질 것
▶ Valuation & Risk: L/O 마무리 단계라는 점이 가장 중요
목표주가 및 최선호주 의견 유지. 연내 계약 2건 체결 목표 다소 지연 및 독일 특허 이슈로 조정 구간. 그러나 특허 소송은 상업화 기업에게 당연한 수순. 기존 계약사들 물질 반환 없다면 특허 문제 없음. 추후 연속된 L/O 체결로 우려 해소 전망. 유리한 조건 위한 마무리 버티기 상태로 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347662
위 내용은 2025년 12월 29일 7시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
기업분석부 엄민용 ☎ 02-3772-1546
▶ 신한생각: 순번 넘어가기 전, 계약 체결 우선권 유지 위한 옵션 계약
MTA만 10건 이상 체결된 상태. 대기 중인 딜이 약 5~6개월의 텀을 두고 체결된다면 10번째 기업은 4년 대기 필요. 당연히 4년을 기다릴 기업은 없음. 따라서 순번대로 계약 논의 중이나 알테오젠은 통상 MTA 체결 후 6개월 내 Termsheet을 요구. 이번 옵션 계약 체결 기업은 이 6개월의 기간을 넘겨 L/O 순번 넘어간 상황에서 체결 우선권을 유지하기 위해 옵션 계약 금액 지불 결정. 글로벌 제약사들이 돈을 내고 줄을 서는 중
▶ 특허 및 연말 양도세 이슈로 과도한 조정. L/O 지연 이유는?
옵션 계약을 체결한 파트너사와 제품은 미공개. 동사는 기존 계약 이력 있는 단일항체, 이중항체 및 ADC가 아닌 다른 모달리티며 연간 수십억달러 매출 제품으로 설명. 다른 모달리티 + 경쟁 제품이 존재한다는 힌트에 기반해 호주 기업 CSL의 면역글로불린 IV 제형 Privigen 1순위 예상. 또는 경구제의 SC 제형 변경, 고함량 비만치료제 SC 투약 목적 적용도 가능
키트루다SC FDA 승인 및 AZ L/O 후 추가 계약 늦어지는 상황. 그 이유는 상업화 달성 후 첫 번째 계약 조건이 MTA 진행 중인 10개 이상 기업과의 계약에 기본 조건으로 적용될 것이기 때문. 그만큼 첫 계약 조건이 중요해 유리하게 조율하는 과정에서 체결 다소 지연. 그러나 첫 L/O 후에는 다른 기업들과 유사 조건으로 계약 가능해 계약 텀은 상당히 짧아질 것
▶ Valuation & Risk: L/O 마무리 단계라는 점이 가장 중요
목표주가 및 최선호주 의견 유지. 연내 계약 2건 체결 목표 다소 지연 및 독일 특허 이슈로 조정 구간. 그러나 특허 소송은 상업화 기업에게 당연한 수순. 기존 계약사들 물질 반환 없다면 특허 문제 없음. 추후 연속된 L/O 체결로 우려 해소 전망. 유리한 조건 위한 마무리 버티기 상태로 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347662
위 내용은 2025년 12월 29일 7시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
어제 놀러온 7살 아이가 들고 온 책
퉁퉁퉁 사후르 트랄랄레로 트랄랄라가 2025년 올해의 인기 캐릭터 밈인 건 알고 있었는데 그게 AI생성괴물인 건 어제 처음 알았음
개구리x믹서기, 판다x바나나, 라쿤x키위x발, 기린x수박x우주인 등을 섞은 기괴한 괴물캐릭터들을 보면서 ‘이게 기괴한만큼 내가 어른이 되었구나’하는 생각과 함께 티라노x폭격기 조합에는 살짝 흥분함
퉁퉁퉁 사후르 트랄랄레로 트랄랄라가 2025년 올해의 인기 캐릭터 밈인 건 알고 있었는데 그게 AI생성괴물인 건 어제 처음 알았음
개구리x믹서기, 판다x바나나, 라쿤x키위x발, 기린x수박x우주인 등을 섞은 기괴한 괴물캐릭터들을 보면서 ‘이게 기괴한만큼 내가 어른이 되었구나’하는 생각과 함께 티라노x폭격기 조합에는 살짝 흥분함