그래도 겨울왕국 때보다는 좀 낫다고ㅋㅋㅋ 왜냐면 그 때는 렛잇고 한곡만 줄창 틀었는데 지금은 그래도 곡이 여러 개라서 좀 낫다고 하네요ㅋㅋㅋㅋㅋ
https://youtube.com/shorts/8Qxm0MSDvP0?si=BK5DF1d4M0gUjZ7U
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Forwarded from 삼성증권 소비재
안녕하세요, 삼성증권 이가영입니다.
K-뷰티에 이어, K-푸드 커버리지 개시합니다!
음식료 (OVERWEIGHT)
새로운 카테고리, 새로운 습관
[요약]
* 맛의 다양성 추구는 인류의 본성. 새로운 카테고리로 해외 시장 진출에 성공한 음식료사는, 그 시장 소비자들의 새로운 식습관으로 자리 매김하며 성장을 지속.
* K-매운볶음면은 유사 제품이 없던 미국/유럽/중국 시장을 중심으로 시장을 확장 중. 카테고리 성장 초기 단계이기에, 시장 선두주자에 투자하는 것이 유리한 시점.
* 투자의견 OVERWEIGHT으로 음식료 업종 커버리지 개시. Top picks로 새로운 글로벌 식습관이 된 삼양식품과, 틈새 전략으로 해외에서 성장 중인 KT&G를 제시.
■ 뇌는 더 다양한 음식을 찾도록 명령한다
- 2017년 여름 유행했던 ‘매운 맛 챌린지’가 8년이나 지난 현재, 매운 음식에 대한 전 세계 소비자들의 선호는 날이 갈수록 강화되고 있다.
- 매운 음식을 먹지 않던 문화권에서도, 챌린지 덕분에 알려진 ‘K-매운볶음면’ 섭취가 습관화되어가는 중이다.
- 인류는 다양한 음식을 끊임없이 소구하도록 진화했으며, 정기적인 섭취가 영속화되도록 뇌가 락인(lock-in)된 덕분이다.
■ K-콘텐츠는 조력자일 뿐;
승부의 지속성은 맛이 결정
- K-콘텐츠의 글로벌 유행으로 잠시 유행했던 K-푸드가 다수 존재했지만 (달고나커피, 냉동김밥 등), 결국 수년간 그 성장을 지속 중인 것은 K-매운볶음면 뿐이다.
- 콘텐츠는 조력자로서 호감도를 높이는 데 기여할 뿐, 그 음식이 글로벌 소비자의 식탁에 하나의 ‘독자적인 카테고리’로 자리 잡아야만 지속적인 성장이 가능하다.
- 맥도날드도 한 때 미국 대중문화의 상징이었지만, 지금도 소비자들이 아메리칸 드림 때문에 빅맥을 먹는 것은 아니다.
■ 카테고리 성장 초기에는 선두주자에 투자하는 것이 유리
- 새로운 글로벌 식습관 K-매운볶음면에 투자하기로 결심했다면, 밸류에이션 부담이 높아 보이는 선두주자(삼양식품의 불닭볶음면)와 그렇지 않은 후발주자(농심의 툼바) 사이에서 고민될 시점이다.
- 투자 수익률을 극대화할 수 있는 선택지는 해당 카테고리의 성장 주기에 따라 달라진다.
- 즉 카테고리 성장의 초기에는 시장 선점 효과를 누리는 선두주자에, 선두주자가 자리 잡은 시장의 수가 많아져 시장 자체가 커지는 단계에서는 후발주자에 투자하는 것이 유리하다.
- K-매운볶음면은 아직 성장의 초기 단계에 위치해 있다고 판단된다.
■ 식습관=정기적인 배당재원,
장기적 주가 방어의 비밀 병기
- 해외 시장 개척으로 초기의 압도적인 매출 성장세를 보여주던 기업도, 장기적으로는 시장 침투율이 일정 수준에 도달하면서 성장률이 둔화될 수밖에 없다.
- 이 경우 주가 상승이 지속될 수 있는 비밀병기는 주주환원이다.
- 해외 매출 ‘성장률’이 둔화될지언정, 해외 소비자의 새로운 식습관으로 편입되어 ‘정기적인 배당 재원’으로 전환되면 주가가 상승세를 지속한다.
■ Top picks 삼양식품, KT&G
- 해외 시장 개척으로 ‘성장하는 방어주’가 된 종목이 다수 포진한 음식료 업종에 대해 투자의견 OVERWEIGHT로 커버리지를 개시한다.
- 업종 top picks로는 삼양식품과 KT&G를 제시한다.
- 삼양식품은 K-매운볶음면을 새로운 글로벌 식습관으로 자리잡게 한 카테고리 창조자로, 시장 선점 효과를 당분간 누릴 것이다.
- KT&G는 비핵심자산 매각에 따른 주주환원 서프라이즈가 기대되며, 글로벌 강자의 사업 전환을 틈타 적극적인 신제품 출시로 해외 궐련 매출이 성장 중이다.
K-뷰티에 이어, K-푸드 커버리지 개시합니다!
음식료 (OVERWEIGHT)
새로운 카테고리, 새로운 습관
[요약]
* 맛의 다양성 추구는 인류의 본성. 새로운 카테고리로 해외 시장 진출에 성공한 음식료사는, 그 시장 소비자들의 새로운 식습관으로 자리 매김하며 성장을 지속.
* K-매운볶음면은 유사 제품이 없던 미국/유럽/중국 시장을 중심으로 시장을 확장 중. 카테고리 성장 초기 단계이기에, 시장 선두주자에 투자하는 것이 유리한 시점.
* 투자의견 OVERWEIGHT으로 음식료 업종 커버리지 개시. Top picks로 새로운 글로벌 식습관이 된 삼양식품과, 틈새 전략으로 해외에서 성장 중인 KT&G를 제시.
■ 뇌는 더 다양한 음식을 찾도록 명령한다
- 2017년 여름 유행했던 ‘매운 맛 챌린지’가 8년이나 지난 현재, 매운 음식에 대한 전 세계 소비자들의 선호는 날이 갈수록 강화되고 있다.
- 매운 음식을 먹지 않던 문화권에서도, 챌린지 덕분에 알려진 ‘K-매운볶음면’ 섭취가 습관화되어가는 중이다.
- 인류는 다양한 음식을 끊임없이 소구하도록 진화했으며, 정기적인 섭취가 영속화되도록 뇌가 락인(lock-in)된 덕분이다.
■ K-콘텐츠는 조력자일 뿐;
승부의 지속성은 맛이 결정
- K-콘텐츠의 글로벌 유행으로 잠시 유행했던 K-푸드가 다수 존재했지만 (달고나커피, 냉동김밥 등), 결국 수년간 그 성장을 지속 중인 것은 K-매운볶음면 뿐이다.
- 콘텐츠는 조력자로서 호감도를 높이는 데 기여할 뿐, 그 음식이 글로벌 소비자의 식탁에 하나의 ‘독자적인 카테고리’로 자리 잡아야만 지속적인 성장이 가능하다.
- 맥도날드도 한 때 미국 대중문화의 상징이었지만, 지금도 소비자들이 아메리칸 드림 때문에 빅맥을 먹는 것은 아니다.
■ 카테고리 성장 초기에는 선두주자에 투자하는 것이 유리
- 새로운 글로벌 식습관 K-매운볶음면에 투자하기로 결심했다면, 밸류에이션 부담이 높아 보이는 선두주자(삼양식품의 불닭볶음면)와 그렇지 않은 후발주자(농심의 툼바) 사이에서 고민될 시점이다.
- 투자 수익률을 극대화할 수 있는 선택지는 해당 카테고리의 성장 주기에 따라 달라진다.
- 즉 카테고리 성장의 초기에는 시장 선점 효과를 누리는 선두주자에, 선두주자가 자리 잡은 시장의 수가 많아져 시장 자체가 커지는 단계에서는 후발주자에 투자하는 것이 유리하다.
- K-매운볶음면은 아직 성장의 초기 단계에 위치해 있다고 판단된다.
■ 식습관=정기적인 배당재원,
장기적 주가 방어의 비밀 병기
- 해외 시장 개척으로 초기의 압도적인 매출 성장세를 보여주던 기업도, 장기적으로는 시장 침투율이 일정 수준에 도달하면서 성장률이 둔화될 수밖에 없다.
- 이 경우 주가 상승이 지속될 수 있는 비밀병기는 주주환원이다.
- 해외 매출 ‘성장률’이 둔화될지언정, 해외 소비자의 새로운 식습관으로 편입되어 ‘정기적인 배당 재원’으로 전환되면 주가가 상승세를 지속한다.
■ Top picks 삼양식품, KT&G
- 해외 시장 개척으로 ‘성장하는 방어주’가 된 종목이 다수 포진한 음식료 업종에 대해 투자의견 OVERWEIGHT로 커버리지를 개시한다.
- 업종 top picks로는 삼양식품과 KT&G를 제시한다.
- 삼양식품은 K-매운볶음면을 새로운 글로벌 식습관으로 자리잡게 한 카테고리 창조자로, 시장 선점 효과를 당분간 누릴 것이다.
- KT&G는 비핵심자산 매각에 따른 주주환원 서프라이즈가 기대되며, 글로벌 강자의 사업 전환을 틈타 적극적인 신제품 출시로 해외 궐련 매출이 성장 중이다.
Forwarded from 캬오의 공부방
요즘시대에 문화가 세계로 확산될 때, 그 첨병은 대개 짧은 음악 콘텐츠입니다. 그 다음은 보다 긴 형식인 영화와 드라마, 점차적으로 음식과 의복 같은 일상 문화로 확장되죠.
이 흐름이 마지막 단계는 ‘소스'나 향신료와 같은 취향의 코드입니다. 일단 사람들이 그 나라의 소스를 즐기게 되면, 이는 단순한 맛의 문제를 넘어서 해당 문화의 감각과 취향 체계까지 받아들였다는 신호입니다. 입는것과 먹는걸 장악하면 가장 깊숙한 차원에서의 문화 침투가 이루어진 결과라고 생각합니다.
이 흐름이 마지막 단계는 ‘소스'나 향신료와 같은 취향의 코드입니다. 일단 사람들이 그 나라의 소스를 즐기게 되면, 이는 단순한 맛의 문제를 넘어서 해당 문화의 감각과 취향 체계까지 받아들였다는 신호입니다. 입는것과 먹는걸 장악하면 가장 깊숙한 차원에서의 문화 침투가 이루어진 결과라고 생각합니다.
Forwarded from 재야의 고수들
1. 엔비디아 중국향 H20 수출재개
① H20 수출재개 히스토리
— 25년04월 : 트럼프 정부의 H20 중국 수출제한 (SCMP)
— 25년 7월 : H20 중국 재판매 라이선스 발급 (희토류, 자석 관련 미중 협상 패키지의 이부) (reuters)
② 중국 수요 및 공급 상황
— 제한적 성능에도 불구하고 중국 기업들이 확보 경쟁에 들어갔음
— 수출제한 기간동안 TSMC 생산라인이 다른 고객 제품으로 전환됨, 따라서 즉각적 양산은 어려움 (AIT)
— 대만 공급망 내 H20 재고 약 100만 개, 이 중 ~70만 개 완제품 상태
2. 중국향 B30 신제품 출시계획
— B30 : Hopper 기반 H20 대신 Blackwell 아키텍처 기반의 ‘B30’ 중국향 칩을 준비중 (TH)
— 성능 및 가격 : H20 대비 성능 10~20% 낮고, 가격은 30~40% 저렴 (미국 수출 제한 내에서 성능을 맞추기 위한 전략) (TT)
#미국주식 #엔비디아 #NVDA
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South China Morning Post
Washington China hawks slam US approval of H20 chip sales
Critics question whether move was part of June trade deal as claimed.