10년째가 더 이쁜 게 더 대단함

얼마나 노력했는지 몸으로 다 드러남

요즘 광안리 분위기

[조선일보] 대법, 이재명 유죄 취지 파기환송… 2심 뒤집었다
https://www.chosun.com//national/court_law/2025/05/01/4K62BH3ILZCOXOL7JJASNY34NE/

3시 대법원 판결
4시 한덕수 사실상 출마선언

훅 한방씩 주고 받았고
대선 레이스 2차 랠리 본격 시작
#대선테마주 #도파민2차분출

국민의힘·민주, 13.8조원 추경안 합의
기존 정부안 대비 1.6조원 증액

추경안에는 민주당이 주장한 지역사랑상품권 발행 지원 예산 4000억 원이 반영됐고, 산불 피해 지역 및 농수산물 할인 지원에 2000억 원이 증액됐다. 이 외에 건설 경기를 고려해 임대주택과 도로·철도 등 SOC 사업 예산을 8000억 원 증액했다.

▪️Microsoft 2025년 3분기 실적 요약

🔹 Revenue: $70.07B 🟢
- 예상: $68.48B. 전년대비 +13% 증가
🔹 EPS: $3.46 🟢
- 예상: $3.22. 전년대비 +18% 증가
🔹 Net Income: $25.8B
- 전년대비 +18% 증가
🔹 Microsoft Cloud Revenue: $42.4B, 전년대비 +20% 증가

▪️부문별 매출 (Segment Revenue)
🔹 Intelligent Cloud: $26.8B 🟢
- 예상: $26.17B. 전년대비 +21% 증가
🔹 Azure & 기타 클라우드 서비스 매출 (환율 효과 제외) 🟢
- 전년대비 +33% 증가. 예상: +31%
🔹 Productivity and Business Processes: $29.9B 🟢
- 예상: $29.60B. 전년대비 +10% 증가
🔹 Microsoft 365 상업용 제품 및 클라우드 서비스: 전년대비 +11% 증가
🔹 Microsoft 365 소비자용 제품 및 클라우드 서비스: 전년대비 +10% 증가
🔹 Xbox 콘텐츠 및 서비스: 전년대비 +8% 증가
🔹 Search & News Advertising (ex-TAC): 전년대비 +21% 증가

▪️주주 환원 (Capital Return)
🔹 배당금 및 자사주 매입을 통해 $9.7B 주주 환원
🔹 3분기 CAPEX: $21.4B

▪️경영진 코멘트 (Management Commentary)
🔸 CEO Satya Nadella
“클라우드와 AI는 모든 비즈니스가 생산성을 확대하고 비용을 절감하며 성장을 가속화하는 데 필수적인 요소입니다. AI 인프라와 플랫폼부터 애플리케이션에 이르기까지, 고객에게 가치를 제공하기 위해 전체 스택 전반에서 혁신하고 있습니다.”
🔸 CFO Amy Hood
“Microsoft Cloud 매출이 $42.4B로 전년 대비 20% 성장하며 강력한 분기 실적을 기록했습니다.
이는 자사의 차별화된 솔루션에 대한 지속적인 수요가 반영된 결과입니다.”

$META | 메타 플랫폼스 2025년 1분기 실적 하이라이트

🔹 주당순이익(EPS): 6.43달러 (예상: 5.25달러) 🟢; 전년 대비 +37% 증가
🔹 매출: 423.1억 달러 (예상: 413.8억 달러) 🟢; 전년 대비 +16% 증가
🔹 일일 활성 사용자(DAP): 34.3억 명; 전년 대비 +6% 증가
🔹 광고 노출 수(Ad Impressions): 전년 대비 +5% 증가
🔹 광고당 평균 단가(Avg. Price per Ad): 전년 대비 +10% 증가

2025년 2분기 가이던스
🔹 매출 가이던스: 425억~455억 달러 (예상: 440.6억 달러) 🟢
🔸 가이던스는 전년 대비 매출에 약 +1% 외환 순풍 효과를 반영함

2025년 전체 연간 전망 업데이트
🔹 총 비용: 1,130억~1,180억 달러 (기존: 1,140억~1,190억 달러)
🔹 설비투자(CapEx): 640억~720억 달러 (기존: 600억~650억 달러)
🔹 유효세율 가이던스: 12~15% (변동 없음)

운영 지표
🔹 순이익: 166.4억 달러; 전년 대비 +35% 증가
🔹 영업이익: 175.6억 달러; 전년 대비 +27% 증가
🔹 영업이익률: 41% (전년 동기: 38%)
🔹 비용 및 지출: 247.6억 달러; 전년 대비 +9% 증가
🔹 유효세율: 9% (전년 동기: 13%)
🔹 희석 기준 발행주식 수: 25.9억 주 (추정치)

현금 흐름 및 자본 현황
🔹 잉여현금흐름(Free Cash Flow): 103.3억 달러
🔹 영업활동 현금흐름: 240.3억 달러
🔹 설비투자: 136.9억 달러
🔹 자사주 매입: 134억 달러
🔹 배당금 지급: 13.3억 달러
🔹 현금 및 현금성 자산 + 시장성 유가증권: 702.3억 달러

직원 수
🔹 총 직원 수: 76,834명; 전년 대비 +11% 증가

CEO 마크 저커버그 발언
🔸 “중요한 해의 출발이 매우 좋았습니다. 우리의 커뮤니티는 계속 성장하고 있으며, 비즈니스 실적도 매우 좋습니다. AI 안경과 Meta AI 개발에서도 큰 진전을 보이고 있으며, Meta AI는 현재 월간 활성 사용자 수가 거의 10억 명에 달합니다.”

CFO 논평 및 전략적 우려사항
🔸 AI 인프라 및 하드웨어 비용 증가에 대응하여 설비투자 상향 조정
🔸 유럽연합(EU) 및 미국에서의 법적·규제 리스크 지적
🔸 유럽위원회(EC)가 메타의 광고 없는 유료 구독 서비스가 DMA(디지털 시장법)를 위반한다고 판결; 회사는 항소 예정이나 빠르면 2025년 3분기부터 유럽 내 서비스 모델 변경 가능성
🔸 항소 전 변경이 시행될 경우, 유럽 내 사용자 경험 저하 및 수익에 큰 영향 가능성

라인메탈 사상최고가 마감

Like jennie 유퀴즈 버전

국민대 최우수 합격작 이야기

"이 그림은 가장 우수작이라고 생각해요. 냉정하게 말씀드리면 그렇게 표현력이 좋은 친구도 아니구요. 실기력으로만 따지면 중하에 가깝습니다. 그런데 이 친구가 생각을 한 건 눈 결정이 떨어져서 물이 흘러 내렸는데 그게 긴 바늘 짧은 바늘이 돼요. 그리고 얼음의 조각들이 눈금을 만들어내서 초침을 만들어내서 눈꽃 시계가 완성돼요. 시각디자인과 교수라거나 영상 쪽 교수님이 봤을 때는 안 뽑을 수가 없잖아. 표현력이 좀 부족해도 어후 뽑아야 돼요. 뽑을 수 밖에 없어요."

https://youtube.com/shorts/FDP6EFs9GKk?si=uvqIqiqJQOsNtzzt

[에코프로비엠 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]

'흑자 구조 안착'

자료링크 : https://vo.la/Hfrpln

▶ 1Q25 Review : 8개 분기만의 QoQ 매출 증가

- 1분기 실적은 매출 6,298억원(YoY -35%, QoQ +36%), 영업이익 23억원(YoY -66%, QoQ 흑자전환)으로 매출과 이익 모두 하나증권 추정치를 상회했다. 전기차 수요 둔화로 주요 고객사 1분기 배터리 부문 매출 부진했지만(삼성SDI YoY -35%, QoQ -16%, SK on YoY +4%, QoQ +10%), BWM 재고 조정 마무리 및 이에 따른 삼성SDI 2분기 생산 물량 증가 앞두고 에코프로비엠의 양극재 출하량이 선제적으로 증가했다(QoQ +30%).
- 수익성의 경우, 2023년 말부터 분기 평균 -20%씩 하락하던 수산화리튬 가격이 4분기에 이어 1분기에도 전분기와 유사한 수준 유지되며(kg당 9달러) 재고평가손실이 발생하지 않았고, 코발트 및 니켈 가격이 상승하면서 재고평가손실 환입(307억원)이 발생, 흑자 전환했다(OPM 0.4%, +1.1%p).
- 한편, 재고평가 관련 손익 제외 시 영업이익률은 -4.5%다(재고평가 제외 시 영업이익률 추이 4Q23 0.8%, 1Q24 -4.0%, 2Q24 -5.4%, 3Q24 -4.3%, 4Q24 -3.5%, 1Q25 -4.5%). 전체 재고 자산 금액은 QoQ -10% 감소했고, 재고 자산 회전율은 아직 낮은 수준이지만 5개 분기만에 1을 회복(4Q23 1.05, 1Q24 0.95, 2Q24 0.97, 3Q24 0.73, 4Q24 0.72, 1Q25 1.07)했으며, 재고 일수 역시 100일 미만으로 하락(4Q23 79일, 1Q24 99일, 2Q24 98일, 3Q24 122일, 4Q24 130일, 1Q25 89일) 했다는 점에서 긍정적이다.

▶ 2분기 흑자 유지 전망

- 2분기 실적은 매출 6,884억원(YoY -15%, QoQ +9%), 영업이익 186억원(YoY +378%, QoQ +719%)로 이익 성장세 지속될 전망이다. 삼성SDI의 2분기 전지 부문 매출이 QoQ +10% 이상 증가하는 과정에서 에코프로비엠의 유럽향 양극재 출하가 증가할 것으로 전망되며, SK on 역시 북미 및 유럽 신차 출시 효과로 주문량을 늘릴 것으로 전망한다.
- 수익성은 가동률 상승에 따른 수익성 개선으로 재고평가손익 제외 시 영업이익률이 BEP까지 개선되는 가운데 잔여 재고평가손실환입이 추가로 발생하며(현재 잔여 누적액 약 500억원 추정) 영업이익률은 QoQ +2.3%p 개선될 전망이다(2.7%).

▶ 중기 및 장기 시총 모두 11조원~12조원 적정 판단

- 2027년 예상 지배순이익 및 최근 2년 24M Fwd P/E 71배 적용해 목표 시총 11조원, 투자의견 중립을 유지한다. 현재 증설 추이 감안하면 연간 제품 출하량은 2024년 7만톤, 2025년 10만톤에서 2030년 약 35만톤으로 가파른 증가 예상된다.
- 35만톤 전량 생산 가정한 2030년 예상 지배순익에 Target P/E 20배 적용 시 약 11.6조원 도출된다는 점에서 상기한 2027년 실적 기준 적정 가치 및 현 시총과 큰 차이가 없어, 중장기 상승 여력은 제한적이라고 판단한다.
- 다만, 안정적인 재고관리 및 제품 출하로 인해 분기 흑자 구조 안착했다는 점에서 주가 하방 리스크는 제한적이라고 판단한다.

(컴플라이언스 승인을 득함)

* 유가 급락, 사우디 점유율 확대정책으로 선회


사우디의 정책에서 이러한 전환 가능성은 생산량을 늘리고 시장 점유율을 확대하는 방향으로 움직일 가능성을 시사합니다. 이는 OPEC+ 산유국 그룹의 리더로서 5년간 깊은 생산량을 통해 시장의 균형을 맞추는 데 주력해 온 나라에서 나타난 큰 변화입니다.


https://www.reuters.com/business/energy/saudi-arabia-signals-it-can-live-with-lower-oil-prices-sources-say-2025-04-30/

Tesla 프랑스 4월 판매량
- 2025년 4월 프랑스에서 테슬라 차량 판매량은 전년 대비 59.4% 급감해 863대.
- 이는 3월의 36% 감소보다 더 큰 폭의 하락이며, 4개월 연속 감소세 지속.
- 올해 누적 기준으로는 프랑스 내 테슬라 판매량이 43.9% 줄어든 반면, 전체 시장은 7.3% 감소.
- 차량 라인업이 노후화된 가운데, 유럽 전역에서 중국 브랜드와 전통 제조사의 신형 저가 전기차가 시장 점유율 확대 중.
- 일론 머스크의 극우 정치 성향에 반대하는 시위와 테슬라 매장 및 충전소에 대한 기물 훼손이 브랜드 이미지에 악영향.
- 프랑스 외에도 덴마크에서 테슬라 판매량은 67.2% 감소. 3월에도 65.6% 감소해 하락세가 지속.
- 유럽 전역의 4월 판매 실적은 이탈리아, 스웨덴, 노르웨이 등에서 곧 발표될 예정
- 3월 기준 유럽 전체 테슬라 판매는 28.2% 감소.
https://www.reuters.com/business/retail-consumer/france-car-registrations-down-564-april-tesla-sales-drop-5945-2025-05-01/

마이크로소프트의 2025년 회계 3분기 실적 발표 후 주요 애널리스트들의 평가

🔷 Evercore ISI (투자의견: Outperform, 목표주가: $500)
"지난 몇 분기 동안 답보 상태였던 MSFT 주가에 대해, 이번 분기의 뛰어난 실적과 Azure의 강력한 성장이 시장 분위기를 긍정적으로 바꿔줄 것으로 봅니다. FY26년 자본지출 증가율이 평탄해질 것이라는 가이던스도 긍정적입니다. MSFT는 '전천후 주식'으로, AI 및 클라우드 전환의 추세에 힘입어 상업 부문에서 계속해서 강한 성장을 이어갈 것입니다."

🔷 Scotiabank (Sector Outperform, 목표주가: $500)
"이번 분기 실적은 완전한 반전이었습니다. Azure는 AI 지출 증가와 기존 워크로드 회복에 힘입어 폭발적인 성장을 보였고, F4Q에는 34.5%의 환율 고정 성장률을 예상하고 있어 ‘AI 둔화’ 논란을 잠재울 것입니다."

🔷 JPMorgan (Overweight, 목표주가: $475)
"파트너 수익이 예상보다 좋았고, Azure의 연평균 성장률(CAGR) 전망도 유지됐습니다. Azure의 성장은 AI 수요에 따른 용량 확보와 핵심 컴퓨팅 워크로드의 개선 실행력이 원인으로 보입니다."

🔷 Goldman Sachs (Buy, 목표주가: $480)
"Azure가 +35% 성장하며 연간 700억 달러 이상 규모로 확장됐습니다. 비(非)AI 워크로드도 아직 개선 여지가 있으며, AI 수요는 클라우드 마이그레이션을 계속 가속화할 것입니다. 다만, 향후 관세 영향은 아직 가이던스에 반영되지 않았습니다."

🔷 Mizuho (Outperform, 목표주가: $500)
"실적과 가이던스 모두에 놀랐고, 감명을 받았습니다. 중장기적으로 MSFT의 수익 성장 기회는 시장이 생각하는 것보다 더 크다고 판단하며, GenAI 채택과 수익화 레버리지에도 강한 확신을 갖고 있습니다."

🔷 Truist (Buy, 목표주가: $600)
"AI 성장이 Azure의 장기적 재가속으로 이어질 가능성이 높다고 봅니다. 새 인프라 자원이 FY26에 투입될 것으로 보여 Buy 등급과 2년 목표가를 유지합니다."

🔷 Wedbush (Outperform, 목표주가: $515)
"이번 분기는 마치 Aaron Judge(홈런왕) 같은 활약이었습니다. Azure는 전년 대비 33% 성장하며 시장 예상치인 31%를 상회했고, AI가 이 성장의 약 절반(16%)을 차지했습니다."

🔷 BMO Capital (Outperform, 목표주가: $485)
"AI와 기존 워크로드 모두가 성장을 견인하고 있습니다. Azure 성장세 개선에 따라 목표주가를 상향 조정했습니다."

🔷 Guggenheim (Neutral, 목표주가: 없음)
"예상보다 훨씬 좋은 분기였으며, 다른 클라우드 관련 소프트웨어 종목에도 긍정적 영향을 줄 것입니다. MSFT는 여전히 두 개의 독점 비즈니스를 기반으로 막대한 현금을 창출하고 있습니다."

🔷 Jefferies (Buy, 목표주가: $550)
"F3Q 모든 항목에서 예상치를 초과했으며, F4Q 가이던스도 6개 분기 만에 처음으로 컨센서스를 2% 상회했습니다. Top Pick을 유지합니다."

🔷 KeyBanc (Sector Weight, 목표주가: 없음)
"우리가 내렸던 투자의견 하향은 지금 보니 어리석었습니다. AI의 수익성이 아직 불확실하다고 보지만, 이런 분기 실적이 몇 번 더 반복된다면 견디기 어려울 것입니다."

🔷 Piper Sandler (Overweight, 목표주가: $475 → 상향)
"Azure 가속화로 주가는 시간외 거래에서 7% 급등했습니다. 이에 따라 목표주가를 $435에서 $475로 상향 조정합니다."

🔷 RBC Capital (Outperform, 목표주가: $525)
"AI 외 핵심 Azure 사업의 실행력이 특히 좋았으며, 용량 제약 문제도 점차 해결되고 있습니다. 리스크/보상 비율을 긍정적으로 봅니다."

🔷 Raymond James (Outperform, 목표주가: $490)
"AI 수요가 매우 강력해서 수요/공급 균형이 FY26 초까지 미뤄졌습니다. Gaming과 광고 부문도 실적에 기여하며 강력한 분기를 완성했습니다."

🔷 Stifel (Buy, 목표주가: $500)
"Azure 성장률이 가이던스 상단을 3%포인트 초과했으며, AI 관련 매출은 전년 대비 약 170% 성장했습니다. 비용 통제 역시 인상적이었습니다."

🔷 DA Davidson (Buy, 목표주가: $500)
"Copilot 사용률이 전년 대비 3배 증가했고, 'Agents' 제품군에 대한 경영진의 낙관론도 인상적입니다."

🔷 Oppenheimer
"MSFT는 기업용 IT와 생산성 부문에서 강력한 입지를 바탕으로 지속 가능한 성장을 이어갈 것입니다.

요즘 푹 빠진 스트릿 사진 채널 📸

작가 분 사진 개잘찍음 #자까다TV
길거리에서 모델도 골라내는 눈도 좋고 짧은 시간 주변 지형이랑 햇빛 이용해서 퀄리티 뽑아내는 실력이 보통이 아님.

그리고 얼마나 잘생겼는지 여자분들이 다 호의적이고 스몰토크도 잘함. 나중에 강의 하나 만들어주면 좋겠음

+) 나오는 사진기마다 켭쳐해서 챗GPT한테 기종 물어보는데 거의 정확히 알려줌

https://youtube.com/shorts/L_qc_lRhKjk?si=prmRTyPtXD5j7HFz