Forwarded from KB/화학/배터리 전우제
[KB증권] AI 전력망 인프라
*전우제, 정혜정, 김선봉
- AI 데이터센터 확장 가속화를 위한 미국 정부의 4가지 정책
1) Order2023, 2) 발전 패스트트랙, 3) Co-location Order, 4) Large Load Show Cause
- 2026년부터 BTM, 2028년부터 On-Grid 증가할 전망
- 수혜 산업: 배전망 > ESS > 송전망 > 태양광
- 수혜 종목: LS ELECTRIC, LG에너지솔루션, 산일전기, 한화솔루션
신규 기업분석
- 삼성SDI Buy, TP 74만원
- 산일전기 Buy, TP 30만원
- 가온전선 Buy, TP 29만원
■ 보고서: https://bit.ly/3SDtQi4
*전우제, 정혜정, 김선봉
- AI 데이터센터 확장 가속화를 위한 미국 정부의 4가지 정책
1) Order2023, 2) 발전 패스트트랙, 3) Co-location Order, 4) Large Load Show Cause
- 2026년부터 BTM, 2028년부터 On-Grid 증가할 전망
- 수혜 산업: 배전망 > ESS > 송전망 > 태양광
- 수혜 종목: LS ELECTRIC, LG에너지솔루션, 산일전기, 한화솔루션
신규 기업분석
- 삼성SDI Buy, TP 74만원
- 산일전기 Buy, TP 30만원
- 가온전선 Buy, TP 29만원
■ 보고서: https://bit.ly/3SDtQi4
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
"삼성전자, HBM 경쟁력 회복…목표가 45만원으로 상향"
LS증권은 31일 삼성전자에 대해 "고대역폭메모리(HBM) 경쟁력이 회복되고 있다"며 목표주가를 기존 40만원에서 45만원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다.
LS증권 연구원은 "그동안 HBM 사업은 고객 인증 지연과 낮은 양산성으로 경쟁사 대비 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 할인 요인으로 작용해왔다"며 "하지만 HBM4에서 출하 믹스(Mix) 확대와 수율 개선이 동시에 나타나고 있어 할인 요인은 점차 축소될 가능성이 높다"고 짚었다.
https://www.hankyung.com/article/2026083125036
LS증권은 31일 삼성전자에 대해 "고대역폭메모리(HBM) 경쟁력이 회복되고 있다"며 목표주가를 기존 40만원에서 45만원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다.
LS증권 연구원은 "그동안 HBM 사업은 고객 인증 지연과 낮은 양산성으로 경쟁사 대비 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 할인 요인으로 작용해왔다"며 "하지만 HBM4에서 출하 믹스(Mix) 확대와 수율 개선이 동시에 나타나고 있어 할인 요인은 점차 축소될 가능성이 높다"고 짚었다.
https://www.hankyung.com/article/2026083125036
30일(현지시간) 폭스뉴스와의 인터뷰에서 트럼프 대통령은 이날 “북대서양조약기구(NATO·나토)와 다른 국가들, 일례로 한국 같은 나라를 돕는 데 수십억 달러를 쓰고 있다”며 “우리는 그들을 돕지만, 그들이 우리를 도와야 할 상황이 왔을 때 ‘참여하겠느냐’고 묻자 모두들 ‘아뇨, 괜찮습니다’라고 했다”고 말했다. 그러면서 “‘알겠다. 매우 고맙고, 감사하다. 하지만 이 일은 기억해두시라. 진심이다’라고 답했다”고 부연했다.
https://n.news.naver.com/article/029/0003045314
https://n.news.naver.com/article/029/0003045314
Naver
[속보] 트럼프 “우린 돕지만 한국, 이란 문제 안 도와…기억해 둘 것”
도널드 트럼프 미국 대통령이 30일(현지시간) 한국을 겨냥해 “이란과 관련해 조금만 도와줄 수 없겠느냐’고 했더니 그들(한국 정부)이 ‘안 하는 편이 좋겠다’고 답하더라”고 불만을 터뜨렸다. 이날 밤 방영된 폭스뉴스
Forwarded from 한병화의 Green Light
[전기차&배터리 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업&ESG 한병화 ☎02)368-6171]
★ 중국 견제 효과로 K배터리 성장 전환
☞ 트럼프정부, 중국산 전력 시스템 수입 차단하는 행정명령
- 행정명령 14420: 대형 변전소 변압기, 게통 연계형 인버터, BESS, 고전압 차단기, 제어시스템 등의 수입을 안보 이슈로 제한하는 명령
- 국가 언급은 없지만 중국 겨냥, 올 12월 24일까지 규칙을 확정하고 특정장비 또는 공급업체 지정
- AI로 전력 수요가 급증하는 것이 안보 이슈와 결합되면서 발표된 정책
- 의회에서도 양당 모두 동의하는 영역, 향후 입법화 가능성 높다고 판단
☞ K배터리가 미국 BESS의 공급을 사실상 책임져야 하는 국면
- 2025년 기준 중국에 대한 미국 주요 전력 시스템 수입 의존도 BESS가 59%로 압도적
- 미국 내 상위 BESS 사업자들이 CATL 등 중국의 배터리 수입 및 설치했기 때문
- 올 해까지는 관련 재고 소진 중, 내년부터는 설치량 기준 K배터리 비중 급상승할 것
- 올 상반기 중국의 BESS 해외 계약 규모는 298GWh로 +83% YoY 증가, 이중 북미는 5GWh 불과
- K배터리, 전기차 배터리 생산라인 BESS 전환 전략 적중
☞ 유럽의 중국 배터리에 대한 규제 확대도 시간 문제, K배터리에 긍정적
- EU 중국산 순수 전기차 대한 관세 부과, 연내 플러그인 하이브리드 대한 관세도 도입도 확정할 예정
- 산업 가속화법, EU내의 중국 배터리 제조업체에 일정 비율의 소재 및 부품 역내 조달 의무화
- 중장기적으로는 BESS 제조에 탄소배출 검증 2029년부터 시행 예정
- K배터리, 단기적으로 미국 BESS 수요 확대 따른 성장 수혜, 중장기적으로 유럽 시장 점유율 회복 점진적으로 진행될 것으로 판단
☞ 미국 BESS 시장 확대 따른 민감도 높은 업체들 실적 개선세 이미 시작 판단, 내년부터 그 강도 확연히 높아질 것
- 소재/부품업체 중 미국 BESS 확대 따른 민감도 높은 곳:
- LFP BESS 각형 배터리 모듈 및 캔 생산: 신흥에스이씨(243840), 상아프론테크(089980), 상신이디피(091580)
- LFP 배터리용 알루미늄박 제조: DI동일(001530)
- 미국 최대 BESS 사업자에 전지박 공급 예정: 솔루스첨단소재(336370), 롯데에너지머티리얼즈(020150)
- 미국향 LiPF6 공급량 내년부터 크게 늘릴 예정: 후성(093370)
▶보고서 링크: https://vo.la/Zb4f3kb
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 중국 견제 효과로 K배터리 성장 전환
☞ 트럼프정부, 중국산 전력 시스템 수입 차단하는 행정명령
- 행정명령 14420: 대형 변전소 변압기, 게통 연계형 인버터, BESS, 고전압 차단기, 제어시스템 등의 수입을 안보 이슈로 제한하는 명령
- 국가 언급은 없지만 중국 겨냥, 올 12월 24일까지 규칙을 확정하고 특정장비 또는 공급업체 지정
- AI로 전력 수요가 급증하는 것이 안보 이슈와 결합되면서 발표된 정책
- 의회에서도 양당 모두 동의하는 영역, 향후 입법화 가능성 높다고 판단
☞ K배터리가 미국 BESS의 공급을 사실상 책임져야 하는 국면
- 2025년 기준 중국에 대한 미국 주요 전력 시스템 수입 의존도 BESS가 59%로 압도적
- 미국 내 상위 BESS 사업자들이 CATL 등 중국의 배터리 수입 및 설치했기 때문
- 올 해까지는 관련 재고 소진 중, 내년부터는 설치량 기준 K배터리 비중 급상승할 것
- 올 상반기 중국의 BESS 해외 계약 규모는 298GWh로 +83% YoY 증가, 이중 북미는 5GWh 불과
- K배터리, 전기차 배터리 생산라인 BESS 전환 전략 적중
☞ 유럽의 중국 배터리에 대한 규제 확대도 시간 문제, K배터리에 긍정적
- EU 중국산 순수 전기차 대한 관세 부과, 연내 플러그인 하이브리드 대한 관세도 도입도 확정할 예정
- 산업 가속화법, EU내의 중국 배터리 제조업체에 일정 비율의 소재 및 부품 역내 조달 의무화
- 중장기적으로는 BESS 제조에 탄소배출 검증 2029년부터 시행 예정
- K배터리, 단기적으로 미국 BESS 수요 확대 따른 성장 수혜, 중장기적으로 유럽 시장 점유율 회복 점진적으로 진행될 것으로 판단
☞ 미국 BESS 시장 확대 따른 민감도 높은 업체들 실적 개선세 이미 시작 판단, 내년부터 그 강도 확연히 높아질 것
- 소재/부품업체 중 미국 BESS 확대 따른 민감도 높은 곳:
- LFP BESS 각형 배터리 모듈 및 캔 생산: 신흥에스이씨(243840), 상아프론테크(089980), 상신이디피(091580)
- LFP 배터리용 알루미늄박 제조: DI동일(001530)
- 미국 최대 BESS 사업자에 전지박 공급 예정: 솔루스첨단소재(336370), 롯데에너지머티리얼즈(020150)
- 미국향 LiPF6 공급량 내년부터 크게 늘릴 예정: 후성(093370)
▶보고서 링크: https://vo.la/Zb4f3kb
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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받) 워렌버핏 할아버지 근황
참고로, 오늘 생신이시네요. (8/30)