Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
AI 투자 논리 전환: 클라우드 업체는 임대료 수익화 시대 진입. 인프라 밸류체인은 압박
• 2Q 실적 시즌 마이크로소프트/아마존 주가는 클라우드 사업 호조로 큰 폭 상승. 메모리기업 주가는 부진
• 시장은 더이상 AI에 가장 많은 돈을 투입하는지 비교하지 않고, 누가 다시 벌어들일 수 있는지 고려
• 클라우드 업체 30% 이상의 GPU 임대 수익이 반영되고 있으며, 클라우드 매출은 전반적으로 가속화
• 한편 AI 인프라 생태계는 CAPEX 증가 속도 정점 이후 재평가
• AI 자금은 삽으로 길을 내는 주체에서 삽으로 임대료 받는 쪽으로 흘러가는 중
AI投资的逻辑变了：云厂进入收租时代，基础设施产业链承压
Q2财报季，微软亚马逊靠云业务大涨，SK海力士闪迪股价腰斩。市场不再比谁在AI上烧钱最多，只认谁能赚回来——云厂30%以上的GPU租赁回报正在被定价，云收入全面加速。另一边，AI基础设施链则在capex增速见顶后，被重新定价。AI的钱正从卖铲子修路的人，流向把铲子变成生意在路上收租的人。
https://wallstreetcn.com/articles/3778632#from=android
• 2Q 실적 시즌 마이크로소프트/아마존 주가는 클라우드 사업 호조로 큰 폭 상승. 메모리기업 주가는 부진
• 시장은 더이상 AI에 가장 많은 돈을 투입하는지 비교하지 않고, 누가 다시 벌어들일 수 있는지 고려
• 클라우드 업체 30% 이상의 GPU 임대 수익이 반영되고 있으며, 클라우드 매출은 전반적으로 가속화
• 한편 AI 인프라 생태계는 CAPEX 증가 속도 정점 이후 재평가
• AI 자금은 삽으로 길을 내는 주체에서 삽으로 임대료 받는 쪽으로 흘러가는 중
AI投资的逻辑变了：云厂进入收租时代，基础设施产业链承压
Q2财报季，微软亚马逊靠云业务大涨，SK海力士闪迪股价腰斩。市场不再比谁在AI上烧钱最多，只认谁能赚回来——云厂30%以上的GPU租赁回报正在被定价，云收入全面加速。另一边，AI基础设施链则在capex增速见顶后，被重新定价。AI的钱正从卖铲子修路的人，流向把铲子变成生意在路上收租的人。
https://wallstreetcn.com/articles/3778632#from=android
Wallstreetcn
AI投资的逻辑变了：云厂进入收租时代，基础设施产业链承压 - 华尔街见闻
Q2财报季，微软亚马逊靠云业务大涨，SK海力士闪迪股价腰斩。市场不再比谁在AI上烧钱最多，只认谁能赚回来——云厂30%以上的GPU租赁回报正在被定价，云收入全面加速。另一边，AI基础设施链则在capex增速见顶后，被重新定价。AI的钱正从卖铲子修路的人，流向把铲子变成生意在路上收租的人。
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이정후 시즌 7호 솔로 홈런
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ닛케이 증시도 주도주들의 변화가 감지되네요.
반도체&MLCC 일변도였던 장세에서 실적이 확인된 산업재와 AI인프라로 매기가 확산되는 모습입니다.
야마하모터스 +11.44%
오토바이와 선외기·보트 등 마린제품이 주력이고, 산업용 로봇과 반도체 후공정 장비도 생산합니다. 상반기 매출은 전년 대비 17.2%, 영업이익은 88.6%, 순이익은 114.7% 증가했고, 통기 영업이익 전망도 상향했습니다. 이륜차 판매 증가와 엔화 약세, 비용 절감이 동시에 작용한 전형적인 실적 서프라이즈입니다.
후루카와전기공업 +11.16%
AI 데이터센터용 광섬유·광케이블을 비롯해 전력케이블, 자동차 와이어링 하네스, 데이터센터 냉각·방열제품을 생산합니다. 오늘 별도의 신규 공시는 확인되지 않아, 8월 6일 실적 발표를 앞둔 기대감과 AI 광통신주 동반 매수 성격이 강해 보입니다. 최근 반도체의 대안으로 일본 전선주에 관심이 다시 높아지고 있다는 분석과도 맞닿아 있습니다.
스미토모중공업 +8.38%
산업용 감속기와 모터, 건설기계, 크레인, 반도체 이온주입장비, 에너지·환경설비 등을 만드는 종합기계업체입니다. 상반기 영업이익이 217억엔에서 374억엔으로 증가했고, 통기 영업이익 전망을 600억엔에서 680억엔으로 상향했습니다. 감속기와 건설기계뿐 아니라 반도체용 극저온 냉동기 수요까지 좋아진 것이 특징입니다.
미쓰비시중공업 +7.98%
방산·우주, 가스터빈, 원전, 항공기와 플랜트를 아우르는 일본의 대표 중공업체입니다. 1분기 수주는 26%, 매출은 16%, 사업이익은 65% 증가했고, GTCC와 원전이 실적을 주도했습니다. 방산·우주 부문의 연간 수주 전망도 1조4,000억엔에서 1조5,000억엔으로 상향했습니다.
후지쿠라 +7.37%
AI 데이터센터용 초고밀도 광섬유 케이블과 커넥터, 광섬유 접속장비에서 강점을 가진 업체입니다. 후루카와전기와 마찬가지로 오늘은 개별 공시보다는 하이퍼스케일러의 데이터센터 투자 확대와 광통신 업종 실적 기대가 반영된 동반 상승으로 해석됩니다.
→ 실적이 확인된 자동차·기계·방산·원전과 AI 광통신 인프라가 함께 오르는 구성입니다. 반도체가 끝났다는 의미라기보다, AI 매기가 반도체에서 광섬유와 데이터센터 인프라로 넓어지는 동시에 중공업 실적주까지 온기가 확산되는 장세입니다.
한국 증시에서도 반도체만의 독주보다는 전선·전력기기, 방산·원전, 조선·기계와 코스닥으로 수급이 퍼지는 흐름에 더 가까운 신호로 보입니다.
반도체&MLCC 일변도였던 장세에서 실적이 확인된 산업재와 AI인프라로 매기가 확산되는 모습입니다.
야마하모터스 +11.44%
오토바이와 선외기·보트 등 마린제품이 주력이고, 산업용 로봇과 반도체 후공정 장비도 생산합니다. 상반기 매출은 전년 대비 17.2%, 영업이익은 88.6%, 순이익은 114.7% 증가했고, 통기 영업이익 전망도 상향했습니다. 이륜차 판매 증가와 엔화 약세, 비용 절감이 동시에 작용한 전형적인 실적 서프라이즈입니다.
후루카와전기공업 +11.16%
AI 데이터센터용 광섬유·광케이블을 비롯해 전력케이블, 자동차 와이어링 하네스, 데이터센터 냉각·방열제품을 생산합니다. 오늘 별도의 신규 공시는 확인되지 않아, 8월 6일 실적 발표를 앞둔 기대감과 AI 광통신주 동반 매수 성격이 강해 보입니다. 최근 반도체의 대안으로 일본 전선주에 관심이 다시 높아지고 있다는 분석과도 맞닿아 있습니다.
스미토모중공업 +8.38%
산업용 감속기와 모터, 건설기계, 크레인, 반도체 이온주입장비, 에너지·환경설비 등을 만드는 종합기계업체입니다. 상반기 영업이익이 217억엔에서 374억엔으로 증가했고, 통기 영업이익 전망을 600억엔에서 680억엔으로 상향했습니다. 감속기와 건설기계뿐 아니라 반도체용 극저온 냉동기 수요까지 좋아진 것이 특징입니다.
미쓰비시중공업 +7.98%
방산·우주, 가스터빈, 원전, 항공기와 플랜트를 아우르는 일본의 대표 중공업체입니다. 1분기 수주는 26%, 매출은 16%, 사업이익은 65% 증가했고, GTCC와 원전이 실적을 주도했습니다. 방산·우주 부문의 연간 수주 전망도 1조4,000억엔에서 1조5,000억엔으로 상향했습니다.
후지쿠라 +7.37%
AI 데이터센터용 초고밀도 광섬유 케이블과 커넥터, 광섬유 접속장비에서 강점을 가진 업체입니다. 후루카와전기와 마찬가지로 오늘은 개별 공시보다는 하이퍼스케일러의 데이터센터 투자 확대와 광통신 업종 실적 기대가 반영된 동반 상승으로 해석됩니다.
→ 실적이 확인된 자동차·기계·방산·원전과 AI 광통신 인프라가 함께 오르는 구성입니다. 반도체가 끝났다는 의미라기보다, AI 매기가 반도체에서 광섬유와 데이터센터 인프라로 넓어지는 동시에 중공업 실적주까지 온기가 확산되는 장세입니다.
한국 증시에서도 반도체만의 독주보다는 전선·전력기기, 방산·원전, 조선·기계와 코스닥으로 수급이 퍼지는 흐름에 더 가까운 신호로 보입니다.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.08.04 16:06:04
기업명: 삼성증권(시가총액: 8조 8,050억) A016360
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 96,639억(예상치 : -)
영업익 : 6,758억(예상치 : 6,570억/ +3%)
순이익 : 4,882억(예상치 : 4,713억+/ 4%)
**최근 실적 추이**
2026.2Q 96,639억/ 6,758억/ 4,882억
2026.1Q 71,227억/ 6,095억/ 4,509억
2025.4Q 43,110억/ 3,306억/ 2,150억
2025.3Q 27,250억/ 4,018억/ 3,092억
2025.2Q 45,667억/ 3,087억/ 2,346억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260804800508
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=016360
기업명: 삼성증권(시가총액: 8조 8,050억) A016360
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 96,639억(예상치 : -)
영업익 : 6,758억(예상치 : 6,570억/ +3%)
순이익 : 4,882억(예상치 : 4,713억+/ 4%)
**최근 실적 추이**
2026.2Q 96,639억/ 6,758억/ 4,882억
2026.1Q 71,227억/ 6,095억/ 4,509억
2025.4Q 43,110억/ 3,306억/ 2,150억
2025.3Q 27,250억/ 4,018억/ 3,092억
2025.2Q 45,667억/ 3,087억/ 2,346억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260804800508
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=016360
Forwarded from 신한 리서치
『팔란티어(PLTR.US); 또 한번 역대급 실적으로 존재감 증명』
글로벌주식팀 심지현 ☎️ 02-3772-3174
- Rule of 40 155%, 12분기 연속 확대
- 2Q26 Review: 정부 외 기업들에게도 중요해지는 소버린AI 네러티브
- Valuation: 다시 한번 큰 폭의 가이던스 상향, 그간의 우려 상쇄 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353094
위 내용은 2026년 8월 4일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌주식팀 심지현 ☎️ 02-3772-3174
- Rule of 40 155%, 12분기 연속 확대
- 2Q26 Review: 정부 외 기업들에게도 중요해지는 소버린AI 네러티브
- Valuation: 다시 한번 큰 폭의 가이던스 상향, 그간의 우려 상쇄 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353094
위 내용은 2026년 8월 4일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.