국제유가 급등에 전세계적으로 전기차 판매가 증가하고 있다고 합니다.

테슬라는 유럽에서 4월 전기차 판매가 증가했다고 합니다.

2차전지 소재기업들은 전기차 판매 증가와 BESS로 1분기 실적이 예상치를 상회하고 있습니다.

투자에 참고하세요.

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/tesla-sales-rebound-continues-several-european-markets-april-2026-05-01/

미국 원유 수출량 하루 600만 배럴 돌파

1분에 265억씩 번 삼성전자
-메모리 이익률 73%
-메모리는 내년치 물량도 주문 폭주

“더 오른다”“피크아웃” 사이…개미들 ‘삼전닉스’ 딜레마
-1년 주가수익률 하이닉스 625%, 삼성 297%
https://share.google/imV0puw7avedgX27C

알파벳이 3.6% 더 오르면 엔비디아 따잇 가능

>>2027년 AI Capex 1조 달러 시대 도래? (BofA)

•BofA가 글로벌 클라우드 사업자들의 AI 중심 Capex 전망을 대폭 상향했으며, 2026년 기준 8,000억 달러(+67% YoY) 수준, 2027년에는 1조 달러 돌파 가능성까지 제기. 핵심 포인트는 단순 투자 확대가 아니라 구조적 공급 제약+수요 확정성 조합

•특히 마이크로소프트의 Capex 가이던스가 시장 기대 대비 약 240억 달러 상회했는데, 이 중 약 250억 달러가 부품 가격 상승에 기인 → GPU, HBM 등 AI 핵심 부품에서 공급자 가격 결정력이 매우 강하다는 점을 시사함. 이는 사실상 NVIDIA, TSMC, SK hynix 등 상위 밸류체인 기업으로 이익 집중 구조를 강화시키는 흐름

•또한 연간 기준으로도 컴퓨팅 파워 공급은 제한적, 반면 hyperscaler들은 이미 장기 계약 형태로 수요를 선확보 → 단기 경기 사이클과 무관하게 AI 반도체 업황은 지속적인 타이트 상태 유지 가능성

>2027年，AI资本开支将达1万亿美元？ https://wallstreetcn.com/articles/3771454#from=ios

“긴말 안 할께 5월 2일날 보자”

최근 말라비틀어진 현 힙합씬에 조회수 300만을 넘긴 빅나티의 스윙스 디스곡에 대한 김감전의 빅나티 맞디스곡
https://youtu.be/qJzRsQ_6i6k?si=-dqeK4U1Fh86HI3v

오늘자 힙플페 빅나티 디스곡 라이브 무대

“오늘 멀리서 오신 분들도 많을텐데 제가 후회 안 하게 해드릴께요. 학생분들 직장인분들 시험이랑 일 때문에 받은 스트레스 오늘 여기서 변기에 넣고 내려 긴말 안 할께 놀아보자“ - 김감전

https://youtu.be/Rd3G2PjYjbo?si=a9flXUsITsl4WAt8

현장반응
https://youtube.com/shorts/i4jDiNPxe78?si=i11fXGKuYDgfwjq_

#힙플페2026
오늘 현장 반응 터졌다는 인디고뮤직 무대
://youtu.be/dPOQSo33Cd8?si=IllW0xQr_lH0Z7p1

이번 디스전에 대한 김간지의 한줄평

하츠투하츠 이안

🌎 Alphabet 1Q26 실적발표 핵심요약 Part 2

4️⃣ CFO 아나트 아슈케나지

1. Alphabet 전체 실적
① 연결 매출 1,099억 달러, YoY +22%
② 11개 분기 연속 두 자릿수 매출 성장
③ 환율 제외 기준 매출 성장률 +19%

2. 수익성
① 영업이익 397억 달러, YoY +30%
② 영업이익률 36.1%
③ 순이익 626억 달러, EPS 5.11달러

3. 현금흐름 / 재무상태
① 1Q 영업현금흐름 458억 달러
② 1Q FCF 101억 달러
③ 현금 및 시장성증권 1,268억 달러 보유

4. CapEx / AI 인프라 투자
① 1Q CapEx 357억 달러
② 대부분 AI 기회 대응을 위한 기술 인프라 투자
③ 기술 인프라 투자 중 서버 60%, 데이터센터·네트워크 장비 40%

5. Google Services
① 매출 896억 달러, YoY +16%
② Search와 구독 성장 중심
③ 영업이익 406억 달러, 영업이익률 45.3%

6. Search / YouTube / 구독
① Search & Other 광고 매출 604억 달러, YoY +19%
② YouTube 광고 매출 99억 달러, YoY +11%
③ 구독·플랫폼·디바이스 매출 124억 달러, YoY +19%

7. Google Cloud
① Cloud 매출 200억 달러, YoY +63%
② Cloud 영업이익 66억 달러, YoY 3배 증가
③ 영업이익률 **17.8% → 32.9%**로 급상승

8. Cloud 성장 동력
① 가장 큰 성장 기여 요인은 AI 솔루션
② Gemini 3 등 모델 수요 강세
③ TPU·GPU 배포 확대, 사이버보안·데이터 분석 수요도 기여

9. Cloud 백로그
① Cloud 백로그 4,620억 달러
② 전분기 대비 거의 2배 증가
③ 향후 24개월 내 백로그의 50% 이상 매출 인식 예상

10. Other Bets
① Other Bets 매출 4.11억 달러
② 영업손실 21억 달러
③ Waymo처럼 가치 창출 가능성이 큰 사업에 자원 집중

11. 2026년 가이던스 / 전망
① 2026년 CapEx 가이던스 1,800억~1,900억 달러로 상향
② AI 컴퓨팅 수요가 내부·외부 모두에서 전례 없이 강한 상황
③ 2027년 CapEx는 2026년 대비 크게 증가할 전망

12. 투자 관점 핵심
① AI 투자 확대에도 매출·영업이익·FCF 모두 견조한 구조
② Cloud는 성장률과 마진이 동시에 개선되는 핵심 리레이팅 포인트
③ 다만 CapEx와 감가상각비 증가가 향후 손익계산서 부담 요인으로 작용 가능성

5️⃣ Q&A 하이라이트

1. Search 내 AI 컴퓨팅 투자 / TPU 외부 판매 전략⭐️
① Search에서는 AI Overview, AI Mode, Gemini App이 사용량 증가에 기여
② 향후 핵심 기회는 Search 안에서 소비자용 agentic workflow 구현
③ TPU 외부 판매는 Cloud 전략의 일부, 일부 고객 대상 선택적 직접 판매 구조
④ TPU 판매 역시 ROIC 기준 판단, 규모의 경제 및 차세대 투자에 기여

2. 2027 CapEx / Search 쿼리 증가와 광고 커버리지
① 2027년 CapEx는 AI 수요 대응 위해 의미 있게 증가 전망
② CapEx 증가는 Search·Cloud 성장률과 Cloud 백로그 확대라는 ROIC로 확인 중
③ Search 쿼리 증가는 retail·finance 등 주요 업종 전반의 강세 영향
④ AI로 복잡한 검색 의도 이해 → 기존 미수익 쿼리까지 광고 커버리지 확대 가능성

3. AI 인프라 경쟁력 / Agentic commerce 구조
① 인프라·모델·플랫폼·툴·앱·에이전트를 모두 보유한 풀스택 AI 구조
② 자체 silicon + frontier model 보유가 핵심 경쟁력
③ agentic commerce는 탐색 → 구매 → 사후관리까지 연결되는 구조
④ Search, AI Mode, 앱 내에서 쇼핑 전 과정 통합하는 방향

4. Agentic shopping이 광고에 미치는 영향
① 최우선 기준은 사용자 경험
② 쇼핑 여정 내 핵심 정보(브랜드, 서비스 등)를 잘 보여주는 구조 설계
③ 이후 해당 영역에서 새로운 광고 모델 형성 가능
④ AI 기반 try-on, 이미지 검색 등으로 쇼핑 경험 추가 개선

5. 컴퓨팅 자원 배분 / 앱 광고 가능성
① 자원 배분 최우선은 frontier model 학습용 R&D
② 이후 Search, YouTube, Cloud 등 핵심 사업 기준으로 배분
③ 현재 단기적으로 compute constrained 상태 → 수요 대비 공급 부족
④ 앱 수익화는 현재 구독 중심, 광고는 AI Mode 검증 후 확장 가능성

6. AI Search가 구매 행동에 미치는 영향
① 핵심은 Search의 expansionary moment
② AI로 더 복잡하고 긴 질문 증가 → 검색 사용 범위 확대
③ AI Overview, Lens, 음성/이미지 검색 등으로 유저 행동 확장
④ 광고주 입장에서는 더 넓은 고객 도달 가능성 확보

7. Cloud 마진 개선 요인⭐️
① 강한 매출 성장에 따른 영업 레버리지 효과
② 인프라 운영 효율화 및 조직 생산성 개선
③ 내부 AI 활용(코딩, 운영 등)으로 비용 절감
④ 다만 CapEx 증가 → 감가상각비 상승은 향후 부담 요인

8. 공급망 / Search 구독 수익화 가능성
① 공급망 제약 및 비용 상승은 CapEx 계획에 반영
② 대규모 투자와 풀스택 구조로 공급망 협상력 확보
③ Search는 기본적으로 무료 구조 유지
④ 다만 고성능 모델 활용 일부 use case는 구독 기반 수익화 가능성

9. TPU 판매 / Cloud 백로그 / AI 계약 마진⭐️
① GPU·TPU 모두에 대한 수요 매우 강한 상황
② TPU 계약은 Cloud 백로그(4,620억 달러)에 포함
③ 백로그 대부분은 여전히 GCP 계약
④ TPU 매출은 2026 일부, 2027 본격 반영
⑤ 대형 AI 계약은 개별 마진 공개 없이 ROIC 기준으로 의사결정

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