아직 신고가는 아니지만 근접 중인 종목

• 섹터: 에너지/방산/우주/증권/반도체 소재/장비

#panda 님 제보

요즘 관악산이 미어터지는 이유

컨디션이 모은 장카설유 그런데…

샌디스크 골드만삭스

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

실적 발표 직후 주가가 약세를 보였으나 실적과 가이던스가 시장 기대를 크게 상회한 점을 고려하면 향후 주가는 재차 상승할 가능성 높다고 판단됨. 최근 NAND 가격 상승 기대와 공급 타이트, 데이터센터 SSD 수요 증가로 투자자 기대가 크게 높아진 상태였으며 이를 상당 부분 반영한 단기 조정으로 해석됨. FY27 생산 비트 기준 약 35%를 커버하는 다년 공급 계약 체결했고 총 계약 규모 420억달러 수준으로 장기 공급 안정성 확보 측면에서 긍정적이나 아직 산업 구조 변화로 단정하기에는 이른 단계로 평가됨.

1분기 매출 59.5억달러로 예상치 크게 상회했고 매출총이익률 78.4%로 시장 예상 대비 크게 높은 수준 기록함. 비GAAP EPS도 23.41달러로 컨센서스를 크게 상회하며 가격 상승과 믹스 개선 효과가 동시에 반영된 결과임. 신규 비즈니스 모델 형태의 공급 계약은 선지급과 장기 계약 구조 포함되며 단기 가격은 고정, 장기 가격은 변동 구조로 설계되어 수익 안정성과 유연성을 동시에 확보하는 전략으로 평가됨.

산업 측면에서는 공급 증가가 제한된 가운데 수요가 빠르게 증가하며 2026년 이후에도 공급 부족 지속될 가능성 높음. 회사는 비트 공급 증가율을 약 20% 수준으로 유지할 계획이며 반면 엔터프라이즈 시장 수요는 2026년 약 60% 후반 성장 예상됨. 데이터센터 SSD 비중은 현재 매출의 25%까지 확대됐으며 주요 하이퍼스케일러 고객사 인증을 확보하고 QLC 기반 엔터프라이즈 SSD도 출하 예정으로 점유율 확대 여지 존재함.

2분기 가이던스는 매출 80억달러, 매출총이익률 80% 수준으로 시장 기대를 크게 상회했으며 EPS 역시 31.5달러 수준 제시됨. 실적 추정치는 약 55% 상향 조정됐고 목표주가는 1200달러로 상향 제시됨. 공급 제약과 수요 증가 구조 속에서 제품 믹스 개선이 지속되는 한 마진 확대 흐름 이어질 것으로 판단되며 NAND 업황은 당분간 강한 사이클 지속될 가능성 높을 것으로 전망됨.

D램 확보하려 투자까지… 대만 ‘난야’ 존재감 부상
-3대 업체 HBM 집중하자 D램 생산 급감
-난야에 주문 몰려… 순이익 14배 올라
https://biz.chosun.com/international/international_general/2026/05/02/N4J6NMJ62ZFSXH7KBBKWSGSI7M/

샌디스크 ‘80% 마진’ 쇼크… 삼성·SK엔 위기인가 기회인가
-장기 계약으로 57조 선점… 메모리 ‘치킨게임’ 끝내고 ‘수익성 게임’ 진입
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/05/202605020822599000fbbec65dfb_1#_PA

멈출 줄 모르는 기름값…'L당 2000원' 시대, 5주째 고공행진
https://www.hankyung.com/article/2026050215707