Forwarded from 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전]
[Web발신]
[이그전] 증권주, 아직은 40년 전 (3저 호황) 고점을 돌파하지 못했다
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 증권주는 최근 급등에도 불구하고, 40년 전인 1988년 (3저호황) 당시 고점보다 주가가 더 낮은 증권사가 많습니다.
2) ‘3저호황’ 당시 증권주는 ‘트로이카 주식’으로 불렸던 주도주를 이끌던 업종 중 하나였습니다.
3) 2007년 증권업 12Mfwd P/B는 2.24배였습니다.
- URL: https://bit.ly/4qP6D7I
[Web발신]
[이그전] 증권주, 아직은 40년 전 (3저 호황) 고점을 돌파하지 못했다
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 증권주는 최근 급등에도 불구하고, 40년 전인 1988년 (3저호황) 당시 고점보다 주가가 더 낮은 증권사가 많습니다.
2) ‘3저호황’ 당시 증권주는 ‘트로이카 주식’으로 불렸던 주도주를 이끌던 업종 중 하나였습니다.
3) 2007년 증권업 12Mfwd P/B는 2.24배였습니다.
- URL: https://bit.ly/4qP6D7I
Forwarded from 카이에 de market
노무라
하이닉스, 삼성전자 어닝/목표가 상향
1. 하이닉스
- 목표가 156만원(기존 125만원)
- 1분기 OP 예상치 36조원(기존 29조원)
- 26년, 27년 OP 전망치 각 189조/267조
- 목표 PBR 3.5배
2. 삼성전자
- 목표가 29만원(기존 22만원)
- 1분기 메모리OP 예상치 44조원(기존 33조원)
- 26년, 27년 OP 전망치 각 243조/322조
- 목표 PBR 3배
** 어닝 상향 랠리 다시 시작
https://t.me/cahier_de_market/8593
하이닉스, 삼성전자 어닝/목표가 상향
1. 하이닉스
- 목표가 156만원(기존 125만원)
- 1분기 OP 예상치 36조원(기존 29조원)
- 26년, 27년 OP 전망치 각 189조/267조
- 목표 PBR 3.5배
2. 삼성전자
- 목표가 29만원(기존 22만원)
- 1분기 메모리OP 예상치 44조원(기존 33조원)
- 26년, 27년 OP 전망치 각 243조/322조
- 목표 PBR 3배
** 어닝 상향 랠리 다시 시작
https://t.me/cahier_de_market/8593
Forwarded from TNBfolio
오후 12시 로이터발 SK로우닉스 극심한 저평가 분석 뉴스
AI 메모리 칩 챔피언 SK Hynix가 직면한 저평가 문제
(by https://t.me/TNBfolio)
- SK Hynix는 AI 붐에 힘입어 HBM시장 점유율 57%를 기록하고 2026년 영업이익률 70% 달성이 예상되는 등 역대급 실적을 기록하고 있다.
- 이러한 압도적인 실적 성장세에도 불구하고 SK Hynix의 주가는 2027년 예상 수익 기준 주가수익비율 4배 수준에 머물며 메모리 업계 최저 수준에서 거래되고 있다.
- 업계에서는 이를 한국 증시 특유의 취약한 지배구조와 주주 보호 미흡으로 인한 코리아 디스카운트, 그리고 지수 내 비중 제한으로 인한 패시브 자금 유입 한계 때문으로 분석한다.
- 미국 기업인 Sandisk가 AI 수혜로 1,000% 이상 폭등한 것과 대조적으로 Samsung Electronics와 SK Hynix는 뛰어난 기술력에도 불구하고 상대적으로 낮은 가치 평가를 받고 있다.
- 곽노정 SK Hynix 사장은 이러한 가치 격차를 해소하기 위해 미국 증시 상장을 포함한 다양한 전략적 옵션을 검토 중이라고 작년 말 밝힌 바 있다.
https://www.reuters.com/commentary/breakingviews/ais-memory-chip-champion-has-value-problem-2026-02-20/
AI 메모리 칩 챔피언 SK Hynix가 직면한 저평가 문제
(by https://t.me/TNBfolio)
- SK Hynix는 AI 붐에 힘입어 HBM시장 점유율 57%를 기록하고 2026년 영업이익률 70% 달성이 예상되는 등 역대급 실적을 기록하고 있다.
- 이러한 압도적인 실적 성장세에도 불구하고 SK Hynix의 주가는 2027년 예상 수익 기준 주가수익비율 4배 수준에 머물며 메모리 업계 최저 수준에서 거래되고 있다.
- 업계에서는 이를 한국 증시 특유의 취약한 지배구조와 주주 보호 미흡으로 인한 코리아 디스카운트, 그리고 지수 내 비중 제한으로 인한 패시브 자금 유입 한계 때문으로 분석한다.
- 미국 기업인 Sandisk가 AI 수혜로 1,000% 이상 폭등한 것과 대조적으로 Samsung Electronics와 SK Hynix는 뛰어난 기술력에도 불구하고 상대적으로 낮은 가치 평가를 받고 있다.
- 곽노정 SK Hynix 사장은 이러한 가치 격차를 해소하기 위해 미국 증시 상장을 포함한 다양한 전략적 옵션을 검토 중이라고 작년 말 밝힌 바 있다.
https://www.reuters.com/commentary/breakingviews/ais-memory-chip-champion-has-value-problem-2026-02-20/
Forwarded from 루팡
AI 메모리 칩 챔피언의 가치 평가 문제
현재 SK하이닉스는 AI 열풍의 최대 수혜자로 꼽히며 압도적인 실적을 기록하고 있지만, 시장에서의 기업 가치(밸류에이션)는 미국 경쟁사들에 비해 현저히 낮게 평가받고 있다는 것이 주요 골자입니다.
1. 반전된 시장 분위기
2023년 공급 과잉으로 고전했던 메모리 업계가 AI 데이터 센터 수요 폭발로 역대급 호황을 맞이했습니다.
구글, 아마존 등 빅테크 기업들의 데이터 센터 투자 규모는 2026년 약 8,000억 달러(한화 약 1,000조 원 이상)에 달할 전망입니다.
2. SK하이닉스의 독보적 위치
HBM: 지난해 4분기 기준 시장 점유율 57%로 압도적 1위입니다.
SSD: 삼성에 이어 시장 2위를 기록 중입니다.
수익성: 2026년 영업이익률이 경쟁사들을 압도하는 70%에 달할 것으로 예상됩니다.
3. 왜 '저평가'인가? (The Value Problem)
코리아 디스카운트: 지배구조 문제와 약한 주주 보호 정책으로 인해 한국 기업은 미국 기업 대비 약 60% 할인된 가격에 거래되는 경향이 있습니다.
지수 비중 한계: MSCI 한국 지수 내 비중이 너무 높아 글로벌 패시브 자금 유입에 한계가 있습니다.
수치 비교: SK하이닉스의 2027년 예상 수익 대비 주가수익비율(PER)은 단 4배 수준입니다. 반면, 미국 샌디스크(Sandisk) 같은 기업은 AI 유입 자금에 힘입어 주가가 1,000% 이상 폭등했습니다.
4. 곽노정 CEO도 이 문제를 인지하고 있습니다. SK하이닉스는 지난 12월 "미국 시장 상장 가능성"을 포함한 다양한 옵션을 검토 중이라고 밝혔습니다. 이는 가치 격차를 줄이기 위한 합리적인 선택으로 보입니다.
https://www.reuters.com/commentary/breakingviews/ais-memory-chip-champion-has-value-problem-2026-02-20/
현재 SK하이닉스는 AI 열풍의 최대 수혜자로 꼽히며 압도적인 실적을 기록하고 있지만, 시장에서의 기업 가치(밸류에이션)는 미국 경쟁사들에 비해 현저히 낮게 평가받고 있다는 것이 주요 골자입니다.
1. 반전된 시장 분위기
2023년 공급 과잉으로 고전했던 메모리 업계가 AI 데이터 센터 수요 폭발로 역대급 호황을 맞이했습니다.
구글, 아마존 등 빅테크 기업들의 데이터 센터 투자 규모는 2026년 약 8,000억 달러(한화 약 1,000조 원 이상)에 달할 전망입니다.
2. SK하이닉스의 독보적 위치
HBM: 지난해 4분기 기준 시장 점유율 57%로 압도적 1위입니다.
SSD: 삼성에 이어 시장 2위를 기록 중입니다.
수익성: 2026년 영업이익률이 경쟁사들을 압도하는 70%에 달할 것으로 예상됩니다.
3. 왜 '저평가'인가? (The Value Problem)
코리아 디스카운트: 지배구조 문제와 약한 주주 보호 정책으로 인해 한국 기업은 미국 기업 대비 약 60% 할인된 가격에 거래되는 경향이 있습니다.
지수 비중 한계: MSCI 한국 지수 내 비중이 너무 높아 글로벌 패시브 자금 유입에 한계가 있습니다.
수치 비교: SK하이닉스의 2027년 예상 수익 대비 주가수익비율(PER)은 단 4배 수준입니다. 반면, 미국 샌디스크(Sandisk) 같은 기업은 AI 유입 자금에 힘입어 주가가 1,000% 이상 폭등했습니다.
4. 곽노정 CEO도 이 문제를 인지하고 있습니다. SK하이닉스는 지난 12월 "미국 시장 상장 가능성"을 포함한 다양한 옵션을 검토 중이라고 밝혔습니다. 이는 가치 격차를 줄이기 위한 합리적인 선택으로 보입니다.
https://www.reuters.com/commentary/breakingviews/ais-memory-chip-champion-has-value-problem-2026-02-20/
Forwarded from BI (Be Independent)
[속보] '자사주 소각 의무화' 3차 상법 개정안 법사위 소위 통과
여당이 과반 이상이라 거의 뭐 된다고 봐야죠.😀😀😀
다음주 월요일 법사위 전체회의 의결 예상
다음주 화요일 본회의 의결 예상
-> 국회에서 정부 이송
국무회의 상정
공포: 정부 이송 후 15일 이내
-> 명시된 시행일부터 시행
여당이 과반 이상이라 거의 뭐 된다고 봐야죠.😀😀😀
다음주 월요일 법사위 전체회의 의결 예상
다음주 화요일 본회의 의결 예상
-> 국회에서 정부 이송
국무회의 상정
공포: 정부 이송 후 15일 이내
-> 명시된 시행일부터 시행
현재 난리났다는 구글 신형 Ai 성능수준 근황 : 일단 아무도 못찍던 수능 만점 혼자 찍고 시작함
https://theqoo.net/hot/4100784213?filter_mode=normal&page=2
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