트와이스 나연 롤라팔루자

트와이스 모모 롤라팔루자

트와이스 다현 롤라팔루자

-영업이익 2093억원 (흑자전환)
-영업이익률 1.7%
-당기순이익 435억원

https://www.joongang.co.kr/article/25357053

"에코프로비엠, 흑자 기조 이어진다"…목표가 '상승 행진'
https://www.hankyung.com/article/2025080638346

[에코프로비엠 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]

'실적 및 Valuation factor 회복 국면'

자료링크 : https://vo.la/O3PFhr

▶ 2Q25 Review : 재고 지표 대폭 개선

- 2분기 실적은 매출 7,797억원(YoY -3%, QoQ +24%), 영업이익 490억원(YoY +1,159%, QoQ +2,059%)으로 전분기 대비 매출과 이익 모두 증가했다. 주요 고객사 2분기 배터리 부문 매출이 다소 엇갈렸지만(삼성SDI YoY -24%, QoQ -1%, SK on YoY +35.7%, QoQ +31.3%), 북미 전기차 보조금 폐지 앞둔 고객사들의 선주문 효과 등 힘입어 양극재 출하량은 전분기 대비 증가했다(QoQ +28%).
- 수익성의 경우, 투자 자회사의 인도네시아 제련 공장 공정가치 평가이익이 연결 매출 및 영업이익(405억원)에 반영됐고, 재고평가손실 환입(227억원)까지 발생하며 영업이익률이 전분기 대비 크게 상승했다(OPM 6.3%, +5.9%p). 투자 및 재고평가 관련 손익 제외 시 영업이익률은 -1.8%다(재고평가 제외 시 영업이익률 추이 4Q23 0.8%, 1Q24 -4.0%, 2Q24 -5.4%, 3Q24 -4.3%, 4Q24 -3.5%, 1Q25 -4.5%).
- 한편, 재고 지표가 크게 개선됐다. 재고 자산 회전율은 2023년 수준을 회복했고(2Q23 1.50, 2Q24 0.97, 4Q24 0.72, 2Q25 1.34)했으며, 재고 일수 역시 2개 분기 연속 하락(4Q23 79일, 4Q24 130일, 1Q25 89일, 2Q25 75일) 했다는 점에서 긍정적이다.

▶ 하반기 지속 흑자 유지 전망

- 3분기 실적은 매출 7,984억원(YoY +53%, QoQ +2%), 영업이익 543억원(YoY 흑자전환, QoQ +11%)로 이익 성장세 지속될 전망이다. 삼성SDI ESS 제품 수요 증가 및 SK on 북미 신차 출시 효과 힘입어 양극재 출하는 전분기 대비 증가가 예상된다.
- 수익성의 경우, 3분기에도 잔여 공정가치 평가 이익 및 재고평가 손실 환입으로 높은 수준이 유지될 것으로 전망한다(6.8%, +0.5%p). 4분기부터는 평가 이익 및 환입이 발생하지 않으므로 영업이익률 하락 불가피하나, 가동률 회복으로 인해 흑자 구조는 유지될 것으로 판단한다.

▶ 실적 추정치 상향과 멀티플 정상화

- 2023-2024년은 매수하기에 너무 비싼 가격이었지만, 2025년 초부터는 매출 QoQ 감소세 중단 및 가격 부담 완화로 인해 시총 9조원~12조원 트레이딩 전략이 유효했다. 이제 12조원에 도달한 상황에서 추가 상승 위해 필요한 것은 실적 추정치 상향 및 멀티플 정상화 가능 여부다.
- 셀 메이커들의 EV 부진은 이미 추정치에 반영됐으며, 신규 ESS 수요와 인니 제련 이익 고려할 때, 2027년 지배 주주 순익을 기존 대비 20% 이상 상향 조정 가능하다고 판단한다. AMPC가 없으므로 셀 메이커 대비 실적 추정치 상향 폭 크지 않으나, 2년만의 EPS 상향 조정이 멀티플을 자극한다는 점이 중요하다.
- EPS 하향 국면에서는 성장 제조업 멀티플(20배)을 넘어서기 어려웠으나, 흑자 전환 및 매출 증가 구간에서 실적 추정치 상향 조정 맞물리며 과거 실적 성장 구간의 멀티플 하단(30배) 적용 가능하다고 판단한다. 이 또한 배터리 버블 확장기 멀티플(60배 이상)보다 디레이팅을 가정한 것이므로 부담스러운 수준은 아니라고 판단한다. Bull 시나리오 (도표 6 참조) 적용한 목표시총 14.7조원을 도출하고 투자의견을 BUY로, 목표주가를 151,000원으로 상향한다.

(컴플라이언스 승인을 득함)

ㄴ "...적용한 목표시총 14.7조원을 도출하고
투자의견을 BUY로, 목표주가를 151,000원으로 상향한다."

하나증권 2차전지 김현수, 홍지원

1년만에 상향

이야 김현수 위원의 에코프로비엠 바이콜이라니
이건 의미부여를 하고 싶네요. 감동의 눈물이 찔끔🥲

최근 데프콘이 청음했던 세계 1위 스피커 제조사 포칼이 올해 자사 주요 스피커 소비자 가격을 갑자기 40% 올렸음 (유통사 문의해보니 실구매가는 20% 정도 오름) 여러 이유 중 하나가 포칼 스피커에 고음역을 내는 트위터에 '베릴륨' 희귀금속이 시그니쳐로 들어가는데 그게 몇년 사이 가격이 무려 10배가 오름 어쩔 수 없이 가격을 올릴 수 밖에 없다고 설명함

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005535787

언젠가 집에 한번은 이루고 싶은 꿈의 사운드

https://youtube.com/shorts/1aCm2WQogtc?si=l4VB8ANiQgITKY4Z

나영석 X 김태호 드디어 콜라보 성사!

'일하느라 연애를 못한 에그이즈커밍xTEO 피디들이 모였다.'

전성기 무한도전과 1박2일 때 양대 방송사 임원진들의 반대로 성사되지 못했던 조합이 유튜브에서 드디어 성사가 됨. 사옥미팅 이라길래 서로 사옥을 구경하며 가볍게 이야기 나누는 건가했더니 진짜 양사 미혼 PD들을 '미팅' 시켜주고 나영석 김태호 PD가 중계하는 컨텐츠임ㅋㅋ 미친다 진짜ㅋㅋㅋㅋ 그냥은 안 만나네요. 최고다. 최고! 👏👏👏👏👏

https://youtube.com/shorts/QThDp4-piGM?si=IFwDLP-IPJ3huuqn

대형 전광판에 뜬 손흥민 첫 인사 및 관객반응

#LAFCFORWARD

나영석x김태호 첫 콜라보 컨텐츠 공개

PD들이 기획하고 PD들이 출연해서
PD들이 패널하고 PD들이 편집한
본격 자체 공급 연프라니ㅋㅋㅋㅋㅋ

https://youtu.be/-RRh8hfcir0?si=VgHW9-dM7vcgdHrf

챗gpt5로 업그레이드 된 후에 이미지 뽑아봤는데 ㅎㄷㄷ 합니다

#TEMPUS AI #템퍼스AI 실적발표

💫실적
매출: 3억 1,463만 달러 (전년 대비 +89.6%)
Genomics: 2억 4,184만 달러 (+115.3%)
암 검사: 1억 3,320만 달러 (+32.9%, 물량 +26%)
유전 검사: 9,730만 달러 (+33.6%, 물량 +32%)
Data & Services: 7,279만 달러 (+35.7%), 이 중 데이터 라이선싱 +40.7%
총이익: 1억 9,503만 달러 (+158.3%), 총마진 62%

💫2025년 가이던스 (WOW~)
매출: 약 12억 6,000만 달러 (연간 +82%)
조정 EBITDA: 500만 달러(흑자 전환, 전년 대비 +1억 1,000만 달러 개선)

템퍼스AI 실적 발표 후 프리장에서 급등 중 (+9%)

템퍼스AI & Recursion Pharma 가 40% 비중을 차지하고 있는
1Q 미국메디컬 AI ETF (0083S0)

케데헌 "골든" 빌보드 핫100 1위 예측

차이가 미세하고 변수는 있는데
제발 사고 한번 쳐주면 좋겠음

K-pop Demon Hunters at Red Rocks ;)

@Netflix @KpopDemonHuntersOfficial #redrocks #edm

구독자수 5000만에 육박하는
넷플릭스 공식 틱톡계정 업로드 영상

@netflix