마이크로소프트
메타
팔란티어

실적 대폭발로
AI가 돈이 된다는 걸 증명했으니
관련주들 당분간 이상무 🫡

2025.08.05 09:15:36
기업명: 에코프로비엠(시가총액: 11조 1,494억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 7,797억(예상치 : 7,160억+/ 9%)
영업익 : 490억(예상치 : 122억/ +302%)
순이익 : -(예상치 : -19억)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 7,797억/ 490억/ -
2025.1Q 6,298억/ 23억/ -100억
2024.4Q 4,649억/ -35억/ -110억
2024.3Q 5,219억/ -412억/ -495억
2024.2Q 8,095억/ 39억/ 69억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250805900038
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=247540

와 이건 또 뭐야 🫢

상황1.

만약 여자분들이 데이트 하러 나갔는데 멀리서 남자친구가 이 안경을 머리에 올린 채 걸어오고 있다면?

스트레이키즈 카르마 컴백
필릭스 티저 사진

얼굴이 더 화려하면 해결된다.

?? 거짓말이죠?

https://www.asiae.co.kr/article/2025080521433915471

트럼프 대통령은 CNBC ‘스쿼크 박스’와의 인터뷰에서 “반도체에 대한 발표를 할 예정인데 이는 별도의 카테고리”라면서 “왜냐하면 우리는 그것들을 미국에서 생산하기를 원하기 때문”이라고 말했다. 트럼프 대통령은 그 발표가 “다음주 안에” 나올 것이라고 말했다. 또 의약품에 대한 관세는 처음에는 소액으로 출발하되 “1년에서 1년 반 후에는 최대 150%, 그 다음에는 250%까지 인상할 것”이라고 말했다.

https://www.hankyung.com/article/202508053474i

트와이스 나연 롤라팔루자

트와이스 모모 롤라팔루자

트와이스 다현 롤라팔루자

-영업이익 2093억원 (흑자전환)
-영업이익률 1.7%
-당기순이익 435억원

https://www.joongang.co.kr/article/25357053

"에코프로비엠, 흑자 기조 이어진다"…목표가 '상승 행진'
https://www.hankyung.com/article/2025080638346

[에코프로비엠 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]

'실적 및 Valuation factor 회복 국면'

자료링크 : https://vo.la/O3PFhr

▶ 2Q25 Review : 재고 지표 대폭 개선

- 2분기 실적은 매출 7,797억원(YoY -3%, QoQ +24%), 영업이익 490억원(YoY +1,159%, QoQ +2,059%)으로 전분기 대비 매출과 이익 모두 증가했다. 주요 고객사 2분기 배터리 부문 매출이 다소 엇갈렸지만(삼성SDI YoY -24%, QoQ -1%, SK on YoY +35.7%, QoQ +31.3%), 북미 전기차 보조금 폐지 앞둔 고객사들의 선주문 효과 등 힘입어 양극재 출하량은 전분기 대비 증가했다(QoQ +28%).
- 수익성의 경우, 투자 자회사의 인도네시아 제련 공장 공정가치 평가이익이 연결 매출 및 영업이익(405억원)에 반영됐고, 재고평가손실 환입(227억원)까지 발생하며 영업이익률이 전분기 대비 크게 상승했다(OPM 6.3%, +5.9%p). 투자 및 재고평가 관련 손익 제외 시 영업이익률은 -1.8%다(재고평가 제외 시 영업이익률 추이 4Q23 0.8%, 1Q24 -4.0%, 2Q24 -5.4%, 3Q24 -4.3%, 4Q24 -3.5%, 1Q25 -4.5%).
- 한편, 재고 지표가 크게 개선됐다. 재고 자산 회전율은 2023년 수준을 회복했고(2Q23 1.50, 2Q24 0.97, 4Q24 0.72, 2Q25 1.34)했으며, 재고 일수 역시 2개 분기 연속 하락(4Q23 79일, 4Q24 130일, 1Q25 89일, 2Q25 75일) 했다는 점에서 긍정적이다.

▶ 하반기 지속 흑자 유지 전망

- 3분기 실적은 매출 7,984억원(YoY +53%, QoQ +2%), 영업이익 543억원(YoY 흑자전환, QoQ +11%)로 이익 성장세 지속될 전망이다. 삼성SDI ESS 제품 수요 증가 및 SK on 북미 신차 출시 효과 힘입어 양극재 출하는 전분기 대비 증가가 예상된다.
- 수익성의 경우, 3분기에도 잔여 공정가치 평가 이익 및 재고평가 손실 환입으로 높은 수준이 유지될 것으로 전망한다(6.8%, +0.5%p). 4분기부터는 평가 이익 및 환입이 발생하지 않으므로 영업이익률 하락 불가피하나, 가동률 회복으로 인해 흑자 구조는 유지될 것으로 판단한다.

▶ 실적 추정치 상향과 멀티플 정상화

- 2023-2024년은 매수하기에 너무 비싼 가격이었지만, 2025년 초부터는 매출 QoQ 감소세 중단 및 가격 부담 완화로 인해 시총 9조원~12조원 트레이딩 전략이 유효했다. 이제 12조원에 도달한 상황에서 추가 상승 위해 필요한 것은 실적 추정치 상향 및 멀티플 정상화 가능 여부다.
- 셀 메이커들의 EV 부진은 이미 추정치에 반영됐으며, 신규 ESS 수요와 인니 제련 이익 고려할 때, 2027년 지배 주주 순익을 기존 대비 20% 이상 상향 조정 가능하다고 판단한다. AMPC가 없으므로 셀 메이커 대비 실적 추정치 상향 폭 크지 않으나, 2년만의 EPS 상향 조정이 멀티플을 자극한다는 점이 중요하다.
- EPS 하향 국면에서는 성장 제조업 멀티플(20배)을 넘어서기 어려웠으나, 흑자 전환 및 매출 증가 구간에서 실적 추정치 상향 조정 맞물리며 과거 실적 성장 구간의 멀티플 하단(30배) 적용 가능하다고 판단한다. 이 또한 배터리 버블 확장기 멀티플(60배 이상)보다 디레이팅을 가정한 것이므로 부담스러운 수준은 아니라고 판단한다. Bull 시나리오 (도표 6 참조) 적용한 목표시총 14.7조원을 도출하고 투자의견을 BUY로, 목표주가를 151,000원으로 상향한다.

(컴플라이언스 승인을 득함)

ㄴ "...적용한 목표시총 14.7조원을 도출하고
투자의견을 BUY로, 목표주가를 151,000원으로 상향한다."

하나증권 2차전지 김현수, 홍지원

1년만에 상향

이야 김현수 위원의 에코프로비엠 바이콜이라니
이건 의미부여를 하고 싶네요. 감동의 눈물이 찔끔🥲

최근 데프콘이 청음했던 세계 1위 스피커 제조사 포칼이 올해 자사 주요 스피커 소비자 가격을 갑자기 40% 올렸음 (유통사 문의해보니 실구매가는 20% 정도 오름) 여러 이유 중 하나가 포칼 스피커에 고음역을 내는 트위터에 '베릴륨' 희귀금속이 시그니쳐로 들어가는데 그게 몇년 사이 가격이 무려 10배가 오름 어쩔 수 없이 가격을 올릴 수 밖에 없다고 설명함

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005535787