지금 주식이랑 현금 비중 5:5인데
내일 아침 시초가에 10:0으로 변경 예정

https://youtu.be/iQ7bcptEaGk?si=I3WRFADzcNyr8Arm

Gemini 500자 내외 요약 정리

(이다솔 지점장 의견)

주식 선택 기준: '덜 오른 주식'보다 'EPS 성장' 종목 확산 시기에도 '덜 오른 주식'**을 단순히 따라 사는 것을 경계하고, 명확한 투자 기준을 확립해야 한다고 강조했습니다. 핵심은 미래 실적(EPS) 성장입니다.

투자 명분: 최소한 모멘텀, 실적(EPS), 또는 밸류에이션 중 하나의 뚜렷한 명분이 필요하며, 경험적으로 '덜 올라서' 산 주식은 결과가 좋지 않았습니다.

미래 실적 집중: 시장은 이미 3분기 실적보다 2024년 이후의 EPS 전망을 보고 움직이고 있습니다.

선별 원칙:

주목: 올해까지 부진했더라도 내년에 EPS가 더 좋아질 종목(EPS 성장률 상승).

경계: 올해 이익이 좋았어도 내년 EPS 성장률이 꺾이는 종목은 멀티플 축소로 인해 장이 오를 때 비중을 줄여야 할 대상입니다.

현재 주목해야 할 섹터

종목 확산 국면에서는 조정 이후 **'섹터 신고가'**를 내며 강한 펀더멘털을 입증하는 업종이 효율적입니다.

신고가 섹터: 조선(하나오션, 현대중공업), 원자력(두산 에너빌리티) 등 7~8월 고점 이후 조정을 받았다가 실적 시즌에 다시 섹터 신고가를 기록하는 종목들에 주목해야 합니다.

AI 연관: ESS 관련 2차전지는 AI 전력 문제 해결을 위한 대안으로 부상하고 있으며, 내년 EPS 추정치가 올라오는 기업을 선별해야 합니다.

사이클 회복: 정유/석유화학처럼 공급 감소를 통한 업황 회복이 기대되는 시크리컬 산업도 관심을 둘 만합니다.

결론적으로, 좋은 종목을 조정 나올 때 사는 것이 중요하며, 지난 1년간 시장이 답을 준(강했던) 종목들을 중심으로 기회를 찾아야 합니다.

#Gemini
https://youtu.be/aX1wPfXDGTs?si=CN07AqAWGToUxtY8

테슬라를 천당으로 보내시겠다 합니다.

https://www.youtube.com/watch?v=j4kFk-0kKyw

[#Gemini 요약]

이다솔 부장의 투자 전략: 'Q(물량)'의 시대가 온다

1. 패러다임 전환: 가격(P)에서 물량(Q)으로
지난 인플레이션 시기 기업들은 가격(P)을 올려 이익을 방어했지만, 이제 고물가에 지친 소비자의 저항으로 가격 인상은 한계에 부딪혔습니다. 이제는 가격을 올리지 못해도 압도적인 물량(Q)을 밀어낼 수 있는 기업만이 살아남는 국면으로 전환되었습니다.

2. 'Q의 승자'를 결정짓는 핵심 조건

글로벌 영토 확장: 내수 시장을 넘어 전 세계로 판매처를 다변화하여 절대적인 판매 수량을 늘려야 합니다. (예: K-푸드 글로벌 열풍)

공급망 재편의 수혜: 미·중 갈등 등 지정학적 변화로 인해 과거 중국이 가졌던 물량(Q)을 뺏어오는 기업에 주목해야 합니다.

증설(CAPEX)의 확신: 공장을 짓는다는 것은 향후 팔릴 물량에 대한 강력한 증거입니다. 증설 공시를 내는 기업은 'Q의 성장'을 예고하는 것입니다.

3. 주요 산업군 및 실천 전략

주목 산업: 가성비를 무기로 전 세계 대중에게 소비되는 K-푸드/뷰티, AI 데이터센터 수요로 주문이 밀려드는 전력 인프라, 브랜드보다 제조 물량 자체가 늘어나는 ODM 기업이 유망합니다.

결국 가격보다 **'압도적 판매량'**으로 시장을 장악하는 기업들이 핵심입니다.

투자법: 주관적 전망보다 **관세청 수출 데이터(중량)**와 공장 가동률 등 객관적 숫자를 통해 '물량의 실체'를 확인하는 것이 가장 확실한 투자법입니다.

4. 결론

가격 인상은 일시적인 착시일 뿐, 진정한 성장은 시장 점유율(Q)의 확대에서 나옵니다. 2026년 이후 시장은 누가 더 많이, 더 넓게 파는지를 증명하는 기업들의 무대가 될 것입니다.

**종목 추천은 오류입니다.

https://www.youtube.com/watch?v=lGRcg2tvI9M&t=54s

온 세상이 다 주식 이야기 중
https://youtu.be/usl9gmY5Kqs?si=CSauL-xypeTTEVgK

[수천억 굴리면서 손절 익절 수익률 신경 안 쓰는 이유 / 송근용 CIO (필명 농구천재) / 와이즈클럽 세미나 / 핵심요약(1)]
https://youtu.be/7uyDS_EfhE8?si=he9c-z0TfuoL8BJA

시장 예측할 시간에 기업들의 상대 매력도 비교에 대부분의 시간을 배분
금리, 환율 정도는 고려해서 기업들의 실적과 밸류에이션을 고려

⭕️ 저는 기본적으로 주식을 거의 100으로 가져갑니다.
저희 주식 20년간 햇는데 현금 비중을 10%이상을 1주이상 가져가 본 적이 자신있게 말하는데 한 번도 없습니다.

⭕️ 저는 항상 주식이 100 거의 100이었고
왜냐면은 항상 사고 싶은 주식이 항상 있었어요.
어떤 상황이던 항상 사고 싶은 주식이 있었고
저는 보유 주식에 수익률을 보지 않습니다.
그니까 제가 뭐 예를 들어 뭐 A라 주식을 가지고 있는데 30% 이익이 났는지 B주식이 20% 손실이 났는지
물론 머릿속에 살짝 느낌은 오지만은 절대 고려하지 않고 항상
오늘 만약 현금이 100이라고 할때 이 비중이 맞는 건가?
1년 뒤를 봤을 때 어 내 가장 자신이 있고 가장 이게 수익률이 높을 것 같다는 주식을 가장 많이 산다가 항상 머릿속에 있음

⭕️ 가장 안 좋은게 이런 거예요.
이제 20%빠졌으니까 물 타서 마이너스 10% 만들어야지 이런 류의 행동들
아니면은 뭐 이제 뭐 익절은 항상 옳아요. 이런 소리 같은게 제가 볼 때 가장 잘못된 얘기
익절 손절 이런 류의 말을 머릿속에 다 지우셔야 됩니다.
이게 안 좋은 말들이에요.
이런 말을 한다는거 자체는 그 기업의 현재 보유 수익률에 과거의 수익률에 얽매인다는 뜻이거든요.

이걸 다 없애고 항상 그래서 이 리밸런싱이라는 말을 항상 쓰는데 저는 항상 강조하는게 리밸런싱이라는 말을 계속 써야지
손절이라고 하면 왠지 잘못될 것 같잖아요.
그렇지만 리밸런싱이라는 말을 쓰면은 실패한 주식도 이렇게 쉽게 팔 수 있고 성공한 주식도 더 살 수 있음

투자 기업에 대해 많은 데이터를 보지만 단기적인 수급, 월별 데이터 등에 집중하기 보다는
그 앞의 수요의 방향성과 기울기, 길이에 대해 더 많은 고민을 한다.
⭕️ 최대한 많은 기업들을 상대 비교하려 노력하는 편

되게 안 좋은 습관들 중에 뭐냐면 자꾸 막 월별 결산 뭐 분기 결산 이런 거 하시거든요.
이런 거 저는 저는 안 합니다.
사람마다 다른데 저는 안하고 왜냐면은 저 항상 과거는 잘 안 봅니다. 항상 그 앞에만 봅니다.

왜냐면은 예를 들어 와 내가 올해 YTD 수익률 50% 났으니까 좀 쉬어 볼까?
아니면 뭐 아 올해 수익이 너무 안 좋으니까 좀 공격적으로 해야지 이런 생각이 제일 잘못된 거거든요.
항상 투자는 항상 똑같은 태도로 똑같이 임해야지 항상 제일 좋을 주식을 산다는 생각을 계속 해야지
내가 뭐 지금까지 수익이 뭐 마이너스니까 뭐 어떻게 해야지 이런 걸 이제 하면은 절대 안 됨

그래서 약간 그런 류의 결산에 집착을 한다거나 저는 그런 거 하지 않습니다.

⭕️ 매일매일 좋은 주식만 찾으려가 하다보면은 어느순간 가면 이제 돈이 벌려 있고 이런거지
제일 중요한 거는 유연하게 앵커링 되지 말고 계속 좋은 기업들을 찾는 거에만 집중을 하는게 맞다.

+
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

작년에 송근용 CIO님을 직접 만나뵌게 04월 09일이였는데 거진 딱 1년만에 영상으로 다시 뵈니 감회가 새롭습니다ㅎㅎ

그때도 정말 여러모로 많이 배웠었는데 이번 영상에서도 배울게 정말 많습니다.

저도 매크로는 평소 딱히 예측을 하지않고 시장이 오를지 내릴지 하는 예측도 전혀 하지 않는 타입이고(제 능력이 예측을 못하기 때문에 안하는 타입) 따라서 자연스레 현금비중은 365일 거의 없고 주식비중이 저도 늘 100%거나 그 이상입니다.

투자성향에 따라 다르겠지만 저는 현금비중 관리를 안하기에 MDD또한 일절 관리하지 않습니다.

다만 저의 과거경험상 다른 사람들이 좋다고 해서 해본 MDD관리를 해보니 매매가 너무 잦아지고 좋은 기업들을 수익 좀 났다고 매도하고 비중이 털리고 거기서 오는 스트레스가 시장이 급락했을때 계좌가 빠지는것 보다 더 컸기 때문에 전혀 하지 않고 지금의 방식을 유지하고 있습니다.

투자방식에 정답은 없습니다.

사람에 따라서 시장이 급락했을 때 계좌가 빠지는 스트레스가 MDD를 관리하는 스트레스보다 더 크다면 현금비중도 액티브하게 조절 하면서 MDD관리를 하는게 좋은 방법이라고 생각합니다.
(다만 이것도 잘 한다는 전제조건이 붙습니다.)

결국에는 내가 어떤 기질의 사람인지(어떤 상황에서 스트레스를 더 많이 받아서 비이성적 행위를 할 가능성이 높은지) 어떤거를 더 잘하는지 메타인지가 제일 중요하다고 봅니다.

저는 채널에서도 눈치채셨겠지만 시장이 급락할때도 주식비중이 100%이고 시장이 급등할 때도 주식비중이 100%입니다.

차이점은 시장이 급등하고 상승장일 땐 스터디나 다른 지인들이 얘기해준 종목들이 좀 분산 투자가 되어 있다가 하락장이나 급락장이 오면 그런 종목들은 바로 정리하고 제가 가장 좋게 보는 기업들로 집중 압축 하는 리밸런싱 과정을 합니다.

⭕️ 특히 급락장에선 오전부터 기술적취침 이후에 동호가 전 쯤에 일어나서 상대적인 매력도를 따진 후에 포트 압축을 과감하게 합니다.
(급락장이 여러번 나오면서 변동성이 컸던 03월 장이후 저는 여전히 3종목으로 압축되어 있습니다.)

03월, 04월 변동성도 크고 쉽지않은 장이지만 모두 화이팅입니다!

저는 가장 좋아하는 계절이 겨울에서 봄으로 넘어가는 지금 시즌인데 이럴때 산책도 하고 그러면 주식 스트레스도 없어지고 엄청 좋습니다.

-삼성전자 몇년 들고 계신거죠?

”지금 22년째 들고 있습니다“
”제가 만원에 샀어요“

-그럼 구글은요?

“18년째”

“S&P500도 그정도 되는 것 같아요”

https://youtu.be/RZ6lKACddVI?si=AXI_cxG9NVS28Mxo

극단의 위기가 왔을 때 ‘달러’ 💵💵
https://youtu.be/YK764z6wBtA?si=5kZs8U-FMJXVKChm

대어를 물어온 지식인사이드
저의 투자 관련 최애 도서 단도투자의 저자
https://youtu.be/Cryg3g38Ks0?si=BbZY-uVew0TjbGUq

절망 속 희망의 빛 한 줄기
https://youtu.be/cLG0bCzAp30?si=0FDpj8N92J7i7c4B

실제 육성으로 들어보기
https://youtu.be/CHzl5uNm07k?si=EQ7oVAi7_0RP4Cfh

#투자 #ai #커머스

세상이 어떻게 변하는지 보여주는 10가지 차트 (7)

https://blog.naver.com/invesqueeze/224396015194

"내가 처음으로 산 주식은 베올리아 라는 프랑스 회사예요. (뭐?) 아마 여기 꽤 주식을 안다는 분들도 대한민국에서 이 주식을 가지고 있는 분들은 거의 없지 않을까. (아니 주식을 가지고 있는 걸 넘어서 아~ 그 기업! 하는 사람이 없겠는데) 이 회사를 못 들어봤다고 생각하지만 앞으로 유럽을 여행을 가든 아프리카 여행을 가든 일부 중동국가 여행을 가든 쓰레기차 옆을 보세요. 전세계에 가장 많은 쓰레기차 로고 중에 하나가 베올리아 환경처리회사라는 주식회사 로고를 엄청 많이 보게 될꺼예요.

이 회사를 내가 왜 선택을 했냐면 나는 프리랜서였으니까 정규 수입이 필요해. 그러면 기업의 성장도 중요하지만 배당이 따박따박 나오는 게 엄청 중요해. 언제는 많이 주다가 언제는 적게 주고 그러면 안 돼. 나한테 월급 역할을 해야 되니까 높은 배당을 정기적으로 주는 게 중요한데 유럽회사들이 성장 동력이 많지가 않기 때문에 설비투자할 것도 없어서 돈 번 걸 주주들에게 나눠주는 일종의 톨게이트 같은 기업들이 많아요.

대표적인 회사가 베올리아고 처음 이 기업 주식을 샀을 때 배당률이 7% 였어요. 여러나라의 하수구를 정비하고 쓰레기를 처리하는데 갑자기 IMF가 왔다고 화장실에 물 안 내릴꺼야? 쓰레기 안 버릴꺼야? 형처럼 높은 수익률은 못 낼 수 있지만 대신 코로나 때 내 포트폴리오는 거의 변동이 없었어. 코로나 때 쓰레기가 더 많이 나온단 말이야. 마스크도 버려야 되지. 그 때 제가 유튜브에 올인을 하기 시작했거든요. 다른 일 다 접고. 왜냐하면 이런 안전망들이 있었기 때문이라고 저는 스스로 믿고 있죠."

- 조승연

**현재 '조승연의 탐구생활'이라는 구독자 195만명 유튜브 채널을 운영중인데 19년 8월에 시작해서 코로나를 지나면서 구독자가 폭발적으로 늘어남

https://youtu.be/1_8Z4disq9M?si=Y_xFBYAa0tucnGfp