[테슬라, 1년전과 비슷해지는 싸늘한 분위기 : Legacy완성차업체에게 온 기회]

안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.

전일 (3월 13일) 테슬라 주가가 -4.54% 하락하였습니다.

2025년까지 판매 성장이 어렵고, 모델 2 대량 생산도 2027년에 가능하다는 평가 때문입니다.

한편, 미국 전기차 벤처업체인 Fisker는 파산을 준비하고 있다는 뉴스로 인해 시간외에서 -46% 주가가 하락했습니다.
전기차업체의 주가가 떨어질수록, 전통 완성차업체의 주가는 빠르게 회복 중입니다.

올해 들어 토요타, 스텔란티스, 기아가 역사상 신고가를 갱신하였고, 현대차도 추가 주주 환원에 대한 기대감으로 판매 둔화에도 주가 강세를 기록 중입니다.

2024년은 성장이 불안한 전기차업체보다는, 레벨업된 실적으로 주주 환원이 가능한 Legacy 완성차업체에서 기회를 찾아야 하는 시기입니다.

■ 테슬라, 부정적 의견 확산

- 2025년까지 실적 둔화 우려: 신모델 출시와 가동률 향상 지연. 중국에서는 데이터 축적이 불가능하여, 소프트웨어의 강점이 발현되기 어려운 환경.

- Valuation 점검: 12개월 Forward 기준 P/E 50배, 2023년 초 최악의 Valuation은 P/E 20배 (Bloomberg)

- 전기차캐즘, 구조조정으로 마무리 예상: 향후 1년간 Lordstown, Fisker에 이어 많은 벤쳐업체들이 파산 및 M&A로 사라질 전망. 미중 갈등 상황에서 공급망관리, R&D투자가 가능한 업체만 살아 남고, 전기차 가격은 안정될 것으로 예상.  

■ Legacy 완성차업체에게 온 기회

- 내연기관차 투자 회수기: Legacy 완성차업체는 실적이 레벨업되면서 현금유동성이 풍부해짐.  
 주주 환원 여력 증가, 부족한 기술을 M&A를 통해 보완할 기회를 잡게 됨.

- 현대차/기아, 소수의 승자그룹에 포함될 전망: 사상 최대 실적을 기반으로 주주환원 강화.
전기차 수요 둔화 시기에 Value Chain 수직 계열화 및 플랫폼 개발 중.

(2024/3/14일 공표자료)

완전 저의 취향 저격으로 진짜진짜진짜진짜 재미도 있고 유익하기까지한 4시간이었음. 강력 추천!

https://www.youtube.com/live/F59yXmZndtQ?si=pjZGyvdBtDjEcwC7

제주 삼다수가 4년간 이어온 아이유와의 모델 계약을 종료했다길래 ‘아니 아이유 말고 누구랑 하려고?‘ 라고 생각했는데 바뀐 모델을 보고 바로 납득함 #임영웅

"알바&인턴 왜 함 바보야?
ㅋㅋㅋㅋ 걍 돈이 복사가 되는데
왜 힘들게 살어? 바보야??"

-서울 소재 모 대학교의 한 익명 커뮤니티

애들이 귀엽네요😊

오늘자 인천공항 오타니 부부 입국 장면

오늘자 인천공항 오타니 부부 입국 장면 2

서로 바라보는 오타니 부부 🤭

한소희가 직접 올린 블로그 글

https://blog.naver.com/jjunnk/223385017061

이 모든 이슈는 하와이에 놀러간 한 일본인이 올린 트위터에서 시작됨. (번역 오류가 있는데 ‘배우들’ 아니고 ‘배우’라고 함)
남녀 배우의 대표 작품을 해시태그 하면서 류준열과 한소희의 열애설이 점화됨

이번 이슈를 통해 생각해본 것

1. 우리는 여전히 잡스가 만든 세계관 안에서 살고 있다. (스마트폰/SNS)

2. 일본인이 두 배우를 알아볼 정도로 일본에서 K-드라마가 진짜 인기가 있다. 혹은 K-컬쳐가 그만큼 세계적으로 커졌다.

3. 류준열 부럽다.