Forwarded from 投資, 아레테
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트럼프는 여전히 훌륭한 건강 상태를 유지하고 있습니다 - 백악관 의사 ..
욕먹으면 장수한다의 표본인가..?
Forwarded from Macro Jungle | micro lens
오랜만입니다. 그동안 모종의 이유로 채널을 활성화하지 못했습니다. 이에 많은 분들께서 복귀의사를 물으셨고, 원하시는 답변을 드리지 못했었습니다. 그동안 글로벌 금융시장에서 많은 변화가 일었고 스스로도 업데이트를 드리지 않으면서도 많은 공부 기회가 되었던 것 같습니다. 무엇보다 저는 제가 그만둔 시점에서는 향후 1년간만큼은 매크로 분석이 크게 중요해지지 않을 것 같다는 판단이었었습니다. 그러나 트럼프 당선 이후 글로벌 금융시장이 많은 변화를 목격하고 있습니다. 그래서 다시 업데이트를 해볼 생각입니다.
마지막으로 드렸던 분석은 다음과 같습니다.
1) 유동성 분석은 미국시장은 2024년 3월에 유행했던 Sell in may보다는 4월에 보다 더 좋지 않을 것이고, 5,6월은 보다 더 좋을 것으로 설명드렸던 바 있습니다.
2) 통화정책은 QT tapering이 일어날 것이고 US 10Y의 경우 4.6~4.8%가 상단으로 작동할 것으로 설명드린 바 있습니다.
3) 중국은 앞으로 좋아질 것이며, 파생상품 클리어링(캐피츌레이션), 외국인 투자 증가, 중국정부의 변화를 꼽았습니다.
결과적으로 지금까지 중간중간 요동친 부분은 있었어도 크게 틀린 분석은 없었던 것 같습니다. 다만, 최근 미국 주식시장, 금리시장이 리스크로 인해 크게 요동치고 있으면서도, 한편으로는 비미국 주식시장에서 큰 기회가 엿보이는 것으로 판단됩니다. 제가 채널을 그만 둔 시점에서는 더 이상 매크로가 필요하지 않은 시장이 올 것으로 생각했고, 그로부터 거의 1년이 지난 시점에 가까워지면서 제 생각과는 다르게 매크로의 중요성이 시장에 많이 대두된 것으로 판단됩니다.
최근 개인적 요인의 변화가 있어 인해 이전처럼 분석을 많이 제공하지는 못하겠지만, 다양한 외국계 리포트를 포인트 아웃해드리며 간간히 코멘트 드리는 역할 정도는 수행가능할 것으로 생각되어, 업데이트를 드려볼까 합니다.
오랜만에 인사드립니다.
마지막으로 드렸던 분석은 다음과 같습니다.
1) 유동성 분석은 미국시장은 2024년 3월에 유행했던 Sell in may보다는 4월에 보다 더 좋지 않을 것이고, 5,6월은 보다 더 좋을 것으로 설명드렸던 바 있습니다.
2) 통화정책은 QT tapering이 일어날 것이고 US 10Y의 경우 4.6~4.8%가 상단으로 작동할 것으로 설명드린 바 있습니다.
3) 중국은 앞으로 좋아질 것이며, 파생상품 클리어링(캐피츌레이션), 외국인 투자 증가, 중국정부의 변화를 꼽았습니다.
결과적으로 지금까지 중간중간 요동친 부분은 있었어도 크게 틀린 분석은 없었던 것 같습니다. 다만, 최근 미국 주식시장, 금리시장이 리스크로 인해 크게 요동치고 있으면서도, 한편으로는 비미국 주식시장에서 큰 기회가 엿보이는 것으로 판단됩니다. 제가 채널을 그만 둔 시점에서는 더 이상 매크로가 필요하지 않은 시장이 올 것으로 생각했고, 그로부터 거의 1년이 지난 시점에 가까워지면서 제 생각과는 다르게 매크로의 중요성이 시장에 많이 대두된 것으로 판단됩니다.
최근 개인적 요인의 변화가 있어 인해 이전처럼 분석을 많이 제공하지는 못하겠지만, 다양한 외국계 리포트를 포인트 아웃해드리며 간간히 코멘트 드리는 역할 정도는 수행가능할 것으로 생각되어, 업데이트를 드려볼까 합니다.
오랜만에 인사드립니다.
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