옵션 트레이더들이 이번 수요일에 발표될 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서로 인해 시장의 큰 변동 가능성에 대비하고 있습니다. S&P 500 지수는 내일 1% 정도 상승하거나 하락할 것으로 예상되며, 이는 2023년 3월 지역 은행 위기 당시 이후 CPI 발표를 앞둔 가장 큰 변동성이 예상되는 상황입니다.

12월의 강한 고용 증가가 시장을 흔들었고, 경제학자들은 금리 인하에 대한 기대를 낮추기 시작했습니다.

투자자들 사이에서는 트럼프 행정부의 세금 및 무역 정책이 물가를 더 올릴 수 있다는 우려도 커지고 있습니다. 이에 따라 10년 만기 국채 금리가 월요일 4.8%까지 상승했으며, 이는 9월 중순 이후 1%포인트 이상 오른 것입니다.

우리는 시장에서 명확한 매수 흐름이 나타나지 않고, 매수하기 좋은 새로운 종목들이 보이지 않는 상황에서의 랠리는 단지 조정 국면에서의 기술적 반등일 뿐이라고 보고 있습니다.

저는 12월 9일 시작한 S&P 500 ETF($SPY) 숏 포지션을 아직 청산하지 않았습니다.