Nomura's McElligott, Animal Spirits

- 시장내 폭이 더욱 악화되고 있는 가운데 SPX가 상승을 보이고 있는, 전례가 없는 수준을 보여줌(1996년 이후 처음)

- 레버리지 ETF가 상승과 하락을 증폭시키는 피드백 루프를 만들면서, 주식시장내 Animal Spirit을 더욱 부추기고 있음.

- 레버리지 ETF는 또한 장마감 후 리밸런싱 진행과정에서 Synthetic Negative Gamma를 유발하여, 시장 움직임을 더욱 증폭 시키고 있음

- 곧 나스닥 100 연간 리밸런싱으로 인해 고성장종목(AVGO, TSLA, META)의 비중이 감소될 예정임. 이 과정에서 인덱스 차익 거래자들이 비중축소 종목에 대해 매도 또는 숏을 잡게 될 것임.

- 우리가 우려하는 점은 현재와 같이 개별 종목과 지수간의 상관관계가 낮을때에 특정 이벤트로 인해 상관관계가 급등하는 Correlation Shock이 나올 경우, 옵션 시장내 Short Vol 포지션에 큰 리스크를 가져올 수 있고, 이는 시장에 큰 충격을 줄 수 있기에, 이에 대한 대비 필요.

리밸 12월20일(금) 적용

오늘 시장꼴을보니

TSLL에서 TSLA로 바꾸고 다우랑 엔비로 피신 좀 하겠습니다

■ 국내증시 주요일정 리마인딩 (by 고잉)

1) 미연준 FOMC 금리결정 (12/19.목.04시)
-파월 기자회견 (12/19.04시30분)

2) 마이크론 실적발표 (12/19.06시) 반도체주

3) 제4 인터넷은행 선정일정 발표 (12/19) 내년1분기접수, 상반기내 선정

4) 일본은행 금리인상 여부 (12/19.12시)

5) 대왕고래 시추 첫굴착 (12/19) 대왕고래관련주

6) 넷플릭스 오징어게임 시즌2 공개 (12/26. 오후5시) 오겜관련주

7) 한국 배당기준일 (12/26)
-한국 배당락일 (12/27) 개별종목 매도물량 나올수있음.

8) 한국 증시 연말 휴장 (12/31)

9) 트럼프 우크라戰 특사, 우크라이나 방문 (1월초) 재건관련주

10) CES 2025 (1/7~1/10) 참가기업 체킹, AI, 로봇, 자율주행,

11) 스페이스X 스타십 7차발사 (1/11 전망) 우주항공주

12) JP모건헬스케어 컨퍼런스 (1/13~1/16) 참가기업 체킹

13) 트럼프 취임 (1/20) 관세, 재건, 조선, 시추, 코인, 자율주행, 로봇,

14) 갤럭시S25 언팩 (1/22) XR헤드셋 티저도 공개예정

15) 고려아연 임시주총 (1/23)


*올해도 이제 7거래일 남았군요. 좀만 더 고생해봅시다~

간만에 날뛰어라 엔비디아!

12-19 통화정책 Day ★★★
04:00 FOMC
12:00 BoJ
21:00 BoE
22:30 미국 GDP

오늘 어려운 날이었지만 마지막은 집가는 길 타코야끼 아저씨의 한 알 서비스로 기분좋게 끝이나네요 좋은밤되세요

ㅈ됨

매일우유 한잔주세요

ㅋㅋ파스퇴르 주세요

이런장세에 나타나는 기분나쁜 오지라퍼들은 뭘까요
누군가의 손실을 왜 즐기는거지...

남을 낮추게 만들어서 본인이 올라가고 싶은 심뽀인가요?
짤짤이 매매하면서 전문가 역할에 재미붙여서 그런건가요?
공감 능력이 마이너스여서 그런건가요?

이런장세는 그냥 다같이 힘내보자라는 말이 필요한건데
그냥 본인 매매만 잘하면 될것을

시니컬한척 쿨찐들 out

일단 저부터

삼천당 하락사유?

제목 : 이재명 "국민 자산증식 수단 부동산에서 주식으로…장벽 제거해야" *연합인포*
이재명 "국민 자산증식 수단 부동산에서 주식으로…장벽 제거해야" (서울=연합인포맥스) 신윤우 한종화 기자 = 더불어민주당 이재명 대표는 국민의 자산증식 수단이 부동산에서 주식으로 변화하는 것이 바람직하다면서 시장의 장벽을 제거해야 한다고 강조했다. 이 대표는 19일 국회에서 열린 상법 개정 토론회에서 "자본시장, 특히 주식시장의 구조적 문제에 대해 깊은 논의가 필요한 시기가 됐다" 며 "잠재적 주식 투자자 입장에서 보면 여러 가지 아쉬운 것들이 많다"고 말했다. 그는 "자본주의 시장경제에서는 기업활동이 매우 중요하다. 일자리, 경제성장도 다 기업들로부터 시작된다"며 "기업들이 국제적인 경쟁력을 갖고 자유롭게 창의적인 기업활동을 할 수 있도록 하는 것이 국가가 해야 할 중요한 일 중 하나"라고 설명했다. 이 대표는 "한편으로 기업을 구성하는 실제 소유자들, 주주라고 불리는 존재들이 부당하다고 느끼지 않도록 하는 것이 중요하다"면서 "많은 사람들이 주식시장, 기업을 믿고 자본시장에 투자할 수 있도록 하는 것도 매우 중요하다"고 했다. 그는 "앞으로 국민들이 자산 증식을 위한 투자 수단으로 과거에는 주로 부동산에 의지해 왔다면 앞으로는 주식시장 쪽으로 많이 중심을옮겨야 되지 않을까 생각한다"며 "실제 선진 자본주의 국가들이 대체로 그렇게 하고 있다"고 전했다. 따라서 시장을 둘러싼 각종 장벽을 제거할 필요가 있다는 게 이 대표의 생각이다. 그는 "오늘 누군가가 피해를 보고 누군가가 이익을 보는 시스템이 아니라 모두가 부당하지 않게 취급되는 공정한 시장을 어떻게 만들 것인지, 기업이 어떻게 하면 경쟁력을 확보해 나갈 것이고 투자자들은 어떻게 안심하고 기업에 투자할 수 있는지에 대해서 합리적인 방안들을만들어내면 좋겠다"고 언급했다. 그러면서 "이해관계가 충돌하지만 서로 합리적인 선을 지켜내면 적정한 합의선에 이를 수 있겠다는 생각이다. 결국 어느 방향이든 결정해야 하고 민주당이 상당 부분 책임져야 될 상황으로, 여러분의 의견을 잘 들어서 합리적인 의사결정 이르도록 노력하겠다"고 덧붙였다. *그림* ywshin@yna.co.kr jhhan@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>