Forwarded from Pluto Research
사실 퀄리티는 안 쳐맞을려고 보는거지 먹을려고 보는건 아니라고 생각. 상승장에서 다른 팩터대비 마냥 우수하지는 않았음. 하락장 방어력이 좋아서 성과가 괜찮은 경향성이 좀 있긴 한데...
문제가 뭐냐면 그럴거면 그냥 캐시 비중으로 대응하는게 낫지 않나 싶기도...
문제가 뭐냐면 그럴거면 그냥 캐시 비중으로 대응하는게 낫지 않나 싶기도...
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from 서화백의 AI놀이🚀
📅 주간 글로벌 시장 브리핑 (2026년 2월 20일)
🇺🇸 미국
- 🎯시장 동향
- 미 대법원의 관세 무효화 판결 영향으로 주간 주요 지수 일제히 상승 마감했습니다.
- 나스닥 종합 지수는 1.51% 상승하며 1월 초 이후 첫 주간 상승을 기록했고, S&P 500과 S&P MidCap 400 역시 1% 이상 올랐습니다. 다우 지수는 0.25% 상승에 그치며 상대적으로 부진했습니다.
- ⭕긍정적 요인
- 미국 연방대법원이 트럼프 행정부의 광범위한 글로벌 관세 부과에 대해 반대 판결을 내리면서 시장의 불확실성이 크게 해소되었습니다.
- 하이일드 채권이 국채 대비 우수한 성과를 보였으며, 최근 약세를 보였던 소프트웨어 섹터를 중심으로 기술주 매수세가 유입되었습니다.
- 11월과 12월 주택 착공 건수가 각각 3.9%, 6.2% 증가하며 시장 예상치를 상회하는 회복세를 보였습니다.
- ❌부정적 요인
- 연준의 선호 물가 지표인 12월 근원 PCE 물가 지수가 전년 대비 3.0% 상승하며 전월(2.8%)보다 가팔라졌습니다.
- 4분기 경제성장률(GDP)이 1.4%로 집계되어 3분기(4.4%) 대비 크게 둔화되었으며, 정부 지출과 수출 감소가 주요 원인으로 분석됩니다.
- 미-이란 간 긴장 고조로 유가가 상승 압력을 받았으며, 연준 의사록에서 정책 결정자들의 금리 경로에 대한 의견 분열이 확인되었습니다.
- 2월 복합 PMI가 10개월 만에 최저치를 기록하며 수요 약화와 기상 악화에 따른 경기 둔화 신호를 보냈습니다.
🇪🇺 유럽
- 🎯시장 동향
- STOXX 유럽 600 지수가 사상 최고치를 경신하며 현지 통화 기준 2.08% 상승했습니다.
- 프랑스 CAC 40(+2.45%), 이탈리아 FTSE MIB(+2.29%), 영국 FTSE 100(+2.29%) 등 주요국 지수가 동반 강세를 보였습니다.
- ⭕긍정적 요인
- 기업들의 실적 전망 개선과 미국 기술주에 집중된 포트폴리오를 다변화하려는 투자 수요가 유럽 시장으로 유입되었습니다.
- 영국의 1월 소비자물가(CPI)가 3.0%로 하락하며 1년 만에 최저치를 기록했고, 이에 따라 영란은행(BoE)의 3월 금리 인하 기대감이 높아졌습니다.
- 유로존의 2월 PMI 예비치가 신규 주문 증가에 힘입어 예상치를 상회하는 서프라이즈를 기록했습니다.
- ❌부정적 요인
- 유로존의 12월 산업 생산이 전월 대비 1.4% 감소하며 시장 예상보다 가파른 하락세를 보였습니다.
- 독일의 2월 ZEW 경제신뢰지수가 58.3으로 하락하며 투자 심리가 예상외로 위축되었습니다.
- 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 조기 사임설이 보도되면서 차기 총재 선임과 관련된 정치적 불확실성이 부각되었습니다.
🇯🇵 일본
- 🎯시장 동향
- 니케이 225 지수가 0.20%, TOPIX 지수가 0.27% 하락하며 소폭의 약세를 보였습니다.
- 엔/달러 환율은 전주 152.7엔에서 154엔대로 상승하며 엔화 약세가 지속되었습니다.
- ⭕긍정적 요인
- 다카이치 사나에 총리가 자본 투자와 재정 억제의 균형을 맞추는 책임 있는 재정 정책을 약속하며 시장의 불안감을 완화했습니다.
- 1월 수출 성장세가 아시아와 서유럽 지역의 견조한 수요 덕분에 시장 예상치를 상회했습니다.
- ❌부정적 요인
- 4분기 GDP 성장률이 연율 0.2%에 그치며 컨센서스(1.6%)를 크게 하회했습니다. 특히 민간 소비가 0.1% 성장에 머물며 내수 위축이 확인되었습니다.
- 1월 핵심 CPI가 2.0%로 둔화되며 2년 만에 최저 수준을 기록, 물가 상승 동력이 약화되는 모습을 보였습니다.
- 글로벌 지정학적 긴장 고조에 따른 위험 자산 회피 심리가 일본 증시에 하방 압력으로 작용했습니다.
🇨🇳 중국
- 🎯시장 동향
- 본토 시장은 춘절 연휴로 휴장했으며, 홍콩 항셍 지수는 거래 재개 후 0.58% 하락했습니다.
- ⭕긍정적 요인
- IMF가 중국의 2026년 경제 성장률 전망치를 기존 대비 0.3%p 상향한 4.5%로 조정하며 경제 복원력을 긍정적으로 평가했습니다.
- ❌부정적 요인
- 중국 당국이 통신 서비스 부가가치세(VAT)를 6%에서 9%로 인상하면서 차이나모바일 등 주요 통신사들의 수익성 악화 우려가 커졌습니다.
- 미국 펜타곤이 알리바바, 바이두 등 주요 기업을 군사 지원 목록에 추가했다가 즉각 철회하는 등 미국 측의 잠재적 무역 제재 위협이 지속되고 있습니다.
- IMF는 중국의 현재 성장 모델에 한계가 있음을 지적하며 소비 주도형 경제로의 과감한 구조 개혁이 필요하다고 권고했습니다.
🌍 기타 주요 시장
- 🎯시장 동향 및 주요 이슈
- 💡 루마니아: 중앙은행이 기준금리를 6.50%로 동결했습니다. 물가 상승세가 여전하지만 연금 개혁 합헌 판결로 재정 건전성 우려가 일부 완화되며 신용 스프레드가 축소되었습니다.
- 💡 페루: 의회가 호세 제리 대통령을 탄핵하고 호세 발카사르 임시 대통령을 선출했습니다. 4월 조기 대선을 앞두고 정치적 혼란이 지속되고 있으나 시장은 정책 연속성 유지 가능성에 무게를 두며 차분한 반응을 보였습니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
🇺🇸 미국
- 🎯시장 동향
- 미 대법원의 관세 무효화 판결 영향으로 주간 주요 지수 일제히 상승 마감했습니다.
- 나스닥 종합 지수는 1.51% 상승하며 1월 초 이후 첫 주간 상승을 기록했고, S&P 500과 S&P MidCap 400 역시 1% 이상 올랐습니다. 다우 지수는 0.25% 상승에 그치며 상대적으로 부진했습니다.
- ⭕긍정적 요인
- 미국 연방대법원이 트럼프 행정부의 광범위한 글로벌 관세 부과에 대해 반대 판결을 내리면서 시장의 불확실성이 크게 해소되었습니다.
- 하이일드 채권이 국채 대비 우수한 성과를 보였으며, 최근 약세를 보였던 소프트웨어 섹터를 중심으로 기술주 매수세가 유입되었습니다.
- 11월과 12월 주택 착공 건수가 각각 3.9%, 6.2% 증가하며 시장 예상치를 상회하는 회복세를 보였습니다.
- ❌부정적 요인
- 연준의 선호 물가 지표인 12월 근원 PCE 물가 지수가 전년 대비 3.0% 상승하며 전월(2.8%)보다 가팔라졌습니다.
- 4분기 경제성장률(GDP)이 1.4%로 집계되어 3분기(4.4%) 대비 크게 둔화되었으며, 정부 지출과 수출 감소가 주요 원인으로 분석됩니다.
- 미-이란 간 긴장 고조로 유가가 상승 압력을 받았으며, 연준 의사록에서 정책 결정자들의 금리 경로에 대한 의견 분열이 확인되었습니다.
- 2월 복합 PMI가 10개월 만에 최저치를 기록하며 수요 약화와 기상 악화에 따른 경기 둔화 신호를 보냈습니다.
🇪🇺 유럽
- 🎯시장 동향
- STOXX 유럽 600 지수가 사상 최고치를 경신하며 현지 통화 기준 2.08% 상승했습니다.
- 프랑스 CAC 40(+2.45%), 이탈리아 FTSE MIB(+2.29%), 영국 FTSE 100(+2.29%) 등 주요국 지수가 동반 강세를 보였습니다.
- ⭕긍정적 요인
- 기업들의 실적 전망 개선과 미국 기술주에 집중된 포트폴리오를 다변화하려는 투자 수요가 유럽 시장으로 유입되었습니다.
- 영국의 1월 소비자물가(CPI)가 3.0%로 하락하며 1년 만에 최저치를 기록했고, 이에 따라 영란은행(BoE)의 3월 금리 인하 기대감이 높아졌습니다.
- 유로존의 2월 PMI 예비치가 신규 주문 증가에 힘입어 예상치를 상회하는 서프라이즈를 기록했습니다.
- ❌부정적 요인
- 유로존의 12월 산업 생산이 전월 대비 1.4% 감소하며 시장 예상보다 가파른 하락세를 보였습니다.
- 독일의 2월 ZEW 경제신뢰지수가 58.3으로 하락하며 투자 심리가 예상외로 위축되었습니다.
- 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 조기 사임설이 보도되면서 차기 총재 선임과 관련된 정치적 불확실성이 부각되었습니다.
🇯🇵 일본
- 🎯시장 동향
- 니케이 225 지수가 0.20%, TOPIX 지수가 0.27% 하락하며 소폭의 약세를 보였습니다.
- 엔/달러 환율은 전주 152.7엔에서 154엔대로 상승하며 엔화 약세가 지속되었습니다.
- ⭕긍정적 요인
- 다카이치 사나에 총리가 자본 투자와 재정 억제의 균형을 맞추는 책임 있는 재정 정책을 약속하며 시장의 불안감을 완화했습니다.
- 1월 수출 성장세가 아시아와 서유럽 지역의 견조한 수요 덕분에 시장 예상치를 상회했습니다.
- ❌부정적 요인
- 4분기 GDP 성장률이 연율 0.2%에 그치며 컨센서스(1.6%)를 크게 하회했습니다. 특히 민간 소비가 0.1% 성장에 머물며 내수 위축이 확인되었습니다.
- 1월 핵심 CPI가 2.0%로 둔화되며 2년 만에 최저 수준을 기록, 물가 상승 동력이 약화되는 모습을 보였습니다.
- 글로벌 지정학적 긴장 고조에 따른 위험 자산 회피 심리가 일본 증시에 하방 압력으로 작용했습니다.
🇨🇳 중국
- 🎯시장 동향
- 본토 시장은 춘절 연휴로 휴장했으며, 홍콩 항셍 지수는 거래 재개 후 0.58% 하락했습니다.
- ⭕긍정적 요인
- IMF가 중국의 2026년 경제 성장률 전망치를 기존 대비 0.3%p 상향한 4.5%로 조정하며 경제 복원력을 긍정적으로 평가했습니다.
- ❌부정적 요인
- 중국 당국이 통신 서비스 부가가치세(VAT)를 6%에서 9%로 인상하면서 차이나모바일 등 주요 통신사들의 수익성 악화 우려가 커졌습니다.
- 미국 펜타곤이 알리바바, 바이두 등 주요 기업을 군사 지원 목록에 추가했다가 즉각 철회하는 등 미국 측의 잠재적 무역 제재 위협이 지속되고 있습니다.
- IMF는 중국의 현재 성장 모델에 한계가 있음을 지적하며 소비 주도형 경제로의 과감한 구조 개혁이 필요하다고 권고했습니다.
🌍 기타 주요 시장
- 🎯시장 동향 및 주요 이슈
- 💡 루마니아: 중앙은행이 기준금리를 6.50%로 동결했습니다. 물가 상승세가 여전하지만 연금 개혁 합헌 판결로 재정 건전성 우려가 일부 완화되며 신용 스프레드가 축소되었습니다.
- 💡 페루: 의회가 호세 제리 대통령을 탄핵하고 호세 발카사르 임시 대통령을 선출했습니다. 4월 조기 대선을 앞두고 정치적 혼란이 지속되고 있으나 시장은 정책 연속성 유지 가능성에 무게를 두며 차분한 반응을 보였습니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
❤4
Forwarded from 📰 실시간 속보 단독 뉴스