Forwarded from 마산창투
#제이에스링크
CLSA 커버
희토류 공급망의 다변화와 안정성이 핵심 화두
1. 자석 수요의 급증
JS Link는 희토류(RE) 자석이 전체 희토류 최종 소비 시장의 약 44%를 차지할 것으로 보고 있습니다.
자동차, 전자, 로봇 산업의 견고한 수요에 힘입어, 2030년까지 자석 수요가 2020년 대비 3배로 증가할 것으로 예상합니다.
2. 탈중국(Ex-China) 공급망의 가치
서방 정부와 글로벌 제조사(OEM)들이 중국산 자석에 대한 의존도를 낮추려 하고 있습니다.
JS Link는 글로벌 OEM들이 이미 자석의 50% 이상을 중국 외 지역에서 조달하는 목표를 세우고 있다고 언급했습니다.
3. 비(非)중국산 제품에 대한 프리미엄
글로벌 OEM들은 공급 안정성을 위해 JS Link의 자석에 대해 평균 20~30%의 가격 프리미엄을 기꺼이 지불할 의사가 있습니다. (일본산 자석의 경우 약 50~60% 프리미엄 형성)
4. 글로벌 확장 계획
한국: 예산 공장 (연산 1,000톤 규모 NdFeB 자석 생산).
말레이시아: Lynas(라이너스)와 협력하여 연산 3,000톤 규모의 공장 추진 (2027년 첫 생산 목표).
미국: 조지아주에 연산 5,000톤 규모의 공장 추진 중 (2028~2029년 생산 목표).
5. 정책적 지원 및 파트너십
미국 내 확장은 연방 및 주 정부의 보조금 지원을 받고 있으며, 포스코 인터내셔널(POSCO International)과 함께 미국 내 '탈중국 희토류 클러스터' 구축을 검토 중입니다.
CLSA 커버
희토류 공급망의 다변화와 안정성이 핵심 화두
1. 자석 수요의 급증
JS Link는 희토류(RE) 자석이 전체 희토류 최종 소비 시장의 약 44%를 차지할 것으로 보고 있습니다.
자동차, 전자, 로봇 산업의 견고한 수요에 힘입어, 2030년까지 자석 수요가 2020년 대비 3배로 증가할 것으로 예상합니다.
2. 탈중국(Ex-China) 공급망의 가치
서방 정부와 글로벌 제조사(OEM)들이 중국산 자석에 대한 의존도를 낮추려 하고 있습니다.
JS Link는 글로벌 OEM들이 이미 자석의 50% 이상을 중국 외 지역에서 조달하는 목표를 세우고 있다고 언급했습니다.
3. 비(非)중국산 제품에 대한 프리미엄
글로벌 OEM들은 공급 안정성을 위해 JS Link의 자석에 대해 평균 20~30%의 가격 프리미엄을 기꺼이 지불할 의사가 있습니다. (일본산 자석의 경우 약 50~60% 프리미엄 형성)
4. 글로벌 확장 계획
한국: 예산 공장 (연산 1,000톤 규모 NdFeB 자석 생산).
말레이시아: Lynas(라이너스)와 협력하여 연산 3,000톤 규모의 공장 추진 (2027년 첫 생산 목표).
미국: 조지아주에 연산 5,000톤 규모의 공장 추진 중 (2028~2029년 생산 목표).
5. 정책적 지원 및 파트너십
미국 내 확장은 연방 및 주 정부의 보조금 지원을 받고 있으며, 포스코 인터내셔널(POSCO International)과 함께 미국 내 '탈중국 희토류 클러스터' 구축을 검토 중입니다.
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Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
각종 SNS에 건강한 조정, 매수 기회 등 긍정적인 글들이 많이 보이는 것을 보니 진짜 건강해지려면 아직 1~2방 더 남은 듯하다.
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
Lynas (CLSA) Weaker 2Q, pricing the highlight
───── ✦ ─────
🌐 JS Link 컨콜 주요 시사점 및 시장 전망
• 한국의 영구자석 신흥 기업인 JS Link와 희토류 및 자석 시장 역학 관계에 대해 논의함
• 2020년 대비 2030년까지 희토류 자석 수요가 3배가량 급증할 것으로 전망함
• 자동차, 가전, 로보틱스 산업의 강력한 수요가 성장을 견인할 것으로 분석함
• 전체 희토류 최종 소비 시장에서 자석이 차지하는 비중은 약 44% 수준임
───── ✦ ─────
⛓️ 탈중국 공급망 재편 및 가격 프리미엄
• 서방 정부와 OEM 업체들은 중국산 자석에 대한 의존도를 낮추기 위해 공급망 다변화 추진 중임
• 주요 글로벌 OEM들은 자석 공급의 50% 이상을 비중국 지역에서 조달하는 목표를 수립함
• 글로벌 OEM들은 비중국산 희토류 자석에 대해 평균 20~30%의 가격 프리미엄을 지불할 의사가 있음
• 일본산 자석의 경우 약 50~60%의 프리미엄이 형성되어 서화백의그림놀이(@easobi) 공급 안보에 대한 지불 의사를 확인 시켜줌
───── ✦ ─────
🚀 글로벌 확장 전략 및 협력 관계
• JS Link는 한국 예산 공장(1kt) 외에 말레이시아에 Lynas와 협력하여 3ktpa 규모 공장을 2027년 가동 목표로 추진 중임
• 미국 조지아주에도 5ktpa 규모의 신규 자석 공장 건설을 검토 중이며 2028~2029년 생산을 예상함
• POSCO International과 협력하여 미국 내 비중국 희토류 클러스터 구축을 모색하고 있음
• 미국 연방 및 주 정부의 인센티브와 전략적 투자를 바탕으로 확장을 가속화할 계획임
───── ✦ ─────
📈 Lynas(LYC AU) 및 POSCO Future M 투자 의견 변화
• Lynas에 대해 2026년 1월 21일 기준 목표주가 A$17.90 및 Outperform(O-PF) 의견 유지함
• 2025년 10월 목표주가 A$23.50 대비 하향 조정되었으나 시장 전망은 여전히 건설적으로 평가함
• Lynas는 중희토류 생산 능력을 확장하며 탈중국 공급망의 핵심 수혜자가 될 것으로 기대됨
• POSCO Future M(003670 KS)은 2025년 5월 14일 이후 Underperform(U-PF) 의견이며 목표주가 100,000원을 유지함
• 서화백의그림놀이(@easobi) 과거 2023년 7월 SELL 의견(360,000원) 대비 보수적인 관점으로 전환된 상태임
───── ✦ ─────
💰 연간 실적 추정 (단위: 십억 원) *본 보고서는 JS Link와의 콜 내용 및 산업 전망을 위주로 서술되어 Lynas 및 POSCO Future M에 대한 상세 재무 추정치(매출, 영업이익 등)는 본문에 포함되지 않았습니다.
───── ✦ ─────
결론: 서방의 공급망 다변화 전략에 따라 비중국 희토류 공급업체인 Lynas의 전략적 가치가 상승할 것이며, JS Link와의 협력을 통한 글로벌 자석 시장 점유율 확대가 기대됨.
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🌐 JS Link 컨콜 주요 시사점 및 시장 전망
• 한국의 영구자석 신흥 기업인 JS Link와 희토류 및 자석 시장 역학 관계에 대해 논의함
• 2020년 대비 2030년까지 희토류 자석 수요가 3배가량 급증할 것으로 전망함
• 자동차, 가전, 로보틱스 산업의 강력한 수요가 성장을 견인할 것으로 분석함
• 전체 희토류 최종 소비 시장에서 자석이 차지하는 비중은 약 44% 수준임
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⛓️ 탈중국 공급망 재편 및 가격 프리미엄
• 서방 정부와 OEM 업체들은 중국산 자석에 대한 의존도를 낮추기 위해 공급망 다변화 추진 중임
• 주요 글로벌 OEM들은 자석 공급의 50% 이상을 비중국 지역에서 조달하는 목표를 수립함
• 글로벌 OEM들은 비중국산 희토류 자석에 대해 평균 20~30%의 가격 프리미엄을 지불할 의사가 있음
• 일본산 자석의 경우 약 50~60%의 프리미엄이 형성되어 서화백의그림놀이(@easobi) 공급 안보에 대한 지불 의사를 확인 시켜줌
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🚀 글로벌 확장 전략 및 협력 관계
• JS Link는 한국 예산 공장(1kt) 외에 말레이시아에 Lynas와 협력하여 3ktpa 규모 공장을 2027년 가동 목표로 추진 중임
• 미국 조지아주에도 5ktpa 규모의 신규 자석 공장 건설을 검토 중이며 2028~2029년 생산을 예상함
• POSCO International과 협력하여 미국 내 비중국 희토류 클러스터 구축을 모색하고 있음
• 미국 연방 및 주 정부의 인센티브와 전략적 투자를 바탕으로 확장을 가속화할 계획임
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📈 Lynas(LYC AU) 및 POSCO Future M 투자 의견 변화
• Lynas에 대해 2026년 1월 21일 기준 목표주가 A$17.90 및 Outperform(O-PF) 의견 유지함
• 2025년 10월 목표주가 A$23.50 대비 하향 조정되었으나 시장 전망은 여전히 건설적으로 평가함
• Lynas는 중희토류 생산 능력을 확장하며 탈중국 공급망의 핵심 수혜자가 될 것으로 기대됨
• POSCO Future M(003670 KS)은 2025년 5월 14일 이후 Underperform(U-PF) 의견이며 목표주가 100,000원을 유지함
• 서화백의그림놀이(@easobi) 과거 2023년 7월 SELL 의견(360,000원) 대비 보수적인 관점으로 전환된 상태임
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💰 연간 실적 추정 (단위: 십억 원) *본 보고서는 JS Link와의 콜 내용 및 산업 전망을 위주로 서술되어 Lynas 및 POSCO Future M에 대한 상세 재무 추정치(매출, 영업이익 등)는 본문에 포함되지 않았습니다.
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결론: 서방의 공급망 다변화 전략에 따라 비중국 희토류 공급업체인 Lynas의 전략적 가치가 상승할 것이며, JS Link와의 협력을 통한 글로벌 자석 시장 점유율 확대가 기대됨.
Forwarded from 루팡
트럼프, 중국에 맞서 120억 달러 규모의 광물 비축 추진
도널드 트럼프 대통령이 120억 달러(약 16조 원)의 초기 자본을 투입해 전략적 핵심 광물 비축고를 창설할 예정입니다. 이는 미국이 중국산 희토류 및 기타 금속에 대한 의존도를 대폭 낮추려는 시도 속에서, 공급 충격으로부터 국내 제조업체를 보호하기 위한 행보입니다.
'프로젝트 볼트(Project Vault)'로 명명된 이 벤처 사업은 다음과 같은 방식으로 운영될 예정입니다:
자금 구성: 미국 수출입은행(US Export-Import Bank)의 100억 달러 대출과 16억 7,000만 달러의 민간 자본을 결합합니다.
목적: 자동차 제조사, 기술 기업 및 기타 제조업체를 위해 핵심 광물을 조달하고 저장합니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-02/trump-launches-12-billion-minerals-stockpile-to-counter-china
도널드 트럼프 대통령이 120억 달러(약 16조 원)의 초기 자본을 투입해 전략적 핵심 광물 비축고를 창설할 예정입니다. 이는 미국이 중국산 희토류 및 기타 금속에 대한 의존도를 대폭 낮추려는 시도 속에서, 공급 충격으로부터 국내 제조업체를 보호하기 위한 행보입니다.
'프로젝트 볼트(Project Vault)'로 명명된 이 벤처 사업은 다음과 같은 방식으로 운영될 예정입니다:
자금 구성: 미국 수출입은행(US Export-Import Bank)의 100억 달러 대출과 16억 7,000만 달러의 민간 자본을 결합합니다.
목적: 자동차 제조사, 기술 기업 및 기타 제조업체를 위해 핵심 광물을 조달하고 저장합니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-02/trump-launches-12-billion-minerals-stockpile-to-counter-china
Bloomberg.com
Trump to Launch $12 Billion Critical Mineral Stockpile to Blunt Reliance on China
President Donald Trump is set to launch a strategic critical-minerals stockpile with $12 billion in seed money, a bid to insulate manufacturers from supply shocks as the US works to slash its reliance on Chinese rare earths and other metals.
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Forwarded from 루팡
워시 지명, 연준 정책 기조 바꿀 가능성 희박
경제 전문가들은 케빈 워시(Kevin Warsh)가 차기 연준 의장으로 임명되더라도 올해 통화 정책에는 큰 변화가 없을 것으로 내다보고 있습니다. 정책 결정권이 연방공개시장위원회(FOMC) 전체에 있기 때문입니다.
바클레이즈(Barclays)와 모건스탠리(Morgan Stanley)는 강력한 경제 성장, 높은 인플레이션, 그리고 위원회 내 엇갈린 의견 등을 이유로 금리 인하 폭이 제한적일 것이라 전망했습니다. 현재로서는 6월과 12월, 두 차례의 금리 인하가 기본 시나리오로 유지되고 있으며, 내년 전까지는 중대한 정책 변화가 일어날 가능성은 낮아 보입니다.
경제 전문가들은 케빈 워시(Kevin Warsh)가 차기 연준 의장으로 임명되더라도 올해 통화 정책에는 큰 변화가 없을 것으로 내다보고 있습니다. 정책 결정권이 연방공개시장위원회(FOMC) 전체에 있기 때문입니다.
바클레이즈(Barclays)와 모건스탠리(Morgan Stanley)는 강력한 경제 성장, 높은 인플레이션, 그리고 위원회 내 엇갈린 의견 등을 이유로 금리 인하 폭이 제한적일 것이라 전망했습니다. 현재로서는 6월과 12월, 두 차례의 금리 인하가 기본 시나리오로 유지되고 있으며, 내년 전까지는 중대한 정책 변화가 일어날 가능성은 낮아 보입니다.
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Forwarded from [하나증권 ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 미국 1월 ISM 제조업 지수가 52.6pt로 큰 폭의 서프라이즈 기록. 시장 예상치인 48.5pt와 12월의 47.9pt를 크게 상회
» 신규주문 지수가 57.1pt로 전월 47.7pt에서 급등하며 2022년 이후 최고 수준 기록
» 지불가격 지수는 59.0pt로 58.5pt에서 소폭 상승. 고용 지수의 경우 48.1pt로 12월의 44.9pt 대비 개선
» 공급자 인도 시간 지수 상승 및 재고지수 개선 등 세부 지표 전반이 탄탄한 회복세 증명
» 운송 장비, 기계, 화학 등 6대 주요 산업 중 5개 분야에서 확장세가 나타난 모습
» 신규주문 지수가 57.1pt로 전월 47.7pt에서 급등하며 2022년 이후 최고 수준 기록
» 지불가격 지수는 59.0pt로 58.5pt에서 소폭 상승. 고용 지수의 경우 48.1pt로 12월의 44.9pt 대비 개선
» 공급자 인도 시간 지수 상승 및 재고지수 개선 등 세부 지표 전반이 탄탄한 회복세 증명
» 운송 장비, 기계, 화학 등 6대 주요 산업 중 5개 분야에서 확장세가 나타난 모습
Forwarded from IH Research
SpaceX는 xAI를 합병합니다.
Elon Musk's space firm SpaceX said on Monday it has acquired his artificial intelligence startup xAI, combining the rocket-and-satellite company with the maker of the Grok chatbot in a move aimed at unifying Musk's AI and space ambitions.
https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/
Elon Musk's space firm SpaceX said on Monday it has acquired his artificial intelligence startup xAI, combining the rocket-and-satellite company with the maker of the Grok chatbot in a move aimed at unifying Musk's AI and space ambitions.
https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/