MZ타뇽 긴축모드 ON
두산에너빌리티의 효능 -잘생겨짐 -착해짐 -지갑 두꺼워짐 -인간관계 좋아짐 -스트레스 해소됨 -미래가 밝아짐
두산에너빌리티의 부작용
-주식 쉬워보임
-사람이 조스로 보임
-정부랑 척지게 됨
-다른 주식을 열심히 안보게 됨
-지주사 오르는거 먼가 불편함
-이재명 ❤️
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
일본, 사상 최저 출산율로 흔들려
일본은 1899년 기록이 시작된 이래 처음으로 2024년 출생아 수가 70만 명 미만으로 감소하여 686,061명의 아기가 태어났습니다. 이는 2023년보다 41,000명 이상 감소한 수치이며 9년 연속 감소세를 보였습니다.
출산율은 1.15로 사상 최저치를 기록했고, 사망자 수는 160만 명으로 사상 최고치를 기록하면서 인구는 919,237명이 감소했습니다. 이는 일본 역사상 가장 큰 감소폭입니다.
출처: NHK
일본은 1899년 기록이 시작된 이래 처음으로 2024년 출생아 수가 70만 명 미만으로 감소하여 686,061명의 아기가 태어났습니다. 이는 2023년보다 41,000명 이상 감소한 수치이며 9년 연속 감소세를 보였습니다.
출산율은 1.15로 사상 최저치를 기록했고, 사망자 수는 160만 명으로 사상 최고치를 기록하면서 인구는 919,237명이 감소했습니다. 이는 일본 역사상 가장 큰 감소폭입니다.
출처: NHK
Forwarded from YIELD & SPREAD
오늘 국고채 금리는 이전 거래일 대비 2년(2.38%), 10년(2.89%), 30년(2.78%) 각각 4.6bp, 10.1bp, 13.1bp 상승, 아주 뚜렷한 스티프닝 장세를 보였습니다.
금리 상승에는 크게 세 가지 이유가 있다고 판단됩니다.
첫 번째, 정치적 이슈 해소로 인한 위험자산 선호심리. 주가지수 2.7% 오른거보면 전형적인 '주식 강세 + 채권 약세' 그림입니다
두 번째, 그간 반영 못했던 대외재료 소화. 우리가 대선에 집중하는 동안 바깥에서는 일본, 미국을 비롯 초장기금리가 크게 상승했습니다. 한국은 그 흐름을 따라가지 못했습니다. 미처 반영 못한 재료들을 뒤늦게 소화하는 것 같습니다
세 번째, 재정우려. 누가 되었든 간에 확장적 재정정책에 대한 우려는 없어지지 않았겠으나, 아무래도 당선된 쪽의 재정정책이 조금 더 적극적일 수 있다는 생각이 시장의 쥬류로 보입니다
당연히 이 세 가지 중에는 재정을 주의깊게 봐야합니다. 하반기 전망에서 말씀드렸다시피 1) 코로나로 약화된 한국 재정이 온전히 회복되기 전에 대규모 추경 편성이 사실상 확정적입니다. 2) 동일 Peer 등급 국가 평균 정도로 약화된 것이 뭐가 문제냐라고 생각할 수 있지만 비교대상 국가들 중 상당수는 기축통화(EU 회원국, 영국)국이거나 자원부국(카타르) 같은 나라들 입니다. 우리는 평균보다 더 잘해야 저들의 평균이랑 비슷합니다
추경만 많이하고 끝나면 금리 상승은 일시적일 수 있겠지만, 연말까지 중기재정운용계획, 2026년도 예산안과 국채발행계획까지 진짜 재정정책의 방향성을 가늠할 수 있는 이벤트들이 줄줄이 예정되어 있습니다. 얘네들 확실히 확인하기 전까지 올라간 금리는 쉽게 내려오지 못할 것으로 전망합니다
아무래도 하반기 금리 상단을 더 올려잡아야할 것 같은데, 어디를 상단으로 볼지, 어떻게 흘러갈 것인지 담주 주보에 녹여보도록 하겠습니다
금리 상승에는 크게 세 가지 이유가 있다고 판단됩니다.
첫 번째, 정치적 이슈 해소로 인한 위험자산 선호심리. 주가지수 2.7% 오른거보면 전형적인 '주식 강세 + 채권 약세' 그림입니다
두 번째, 그간 반영 못했던 대외재료 소화. 우리가 대선에 집중하는 동안 바깥에서는 일본, 미국을 비롯 초장기금리가 크게 상승했습니다. 한국은 그 흐름을 따라가지 못했습니다. 미처 반영 못한 재료들을 뒤늦게 소화하는 것 같습니다
세 번째, 재정우려. 누가 되었든 간에 확장적 재정정책에 대한 우려는 없어지지 않았겠으나, 아무래도 당선된 쪽의 재정정책이 조금 더 적극적일 수 있다는 생각이 시장의 쥬류로 보입니다
당연히 이 세 가지 중에는 재정을 주의깊게 봐야합니다. 하반기 전망에서 말씀드렸다시피 1) 코로나로 약화된 한국 재정이 온전히 회복되기 전에 대규모 추경 편성이 사실상 확정적입니다. 2) 동일 Peer 등급 국가 평균 정도로 약화된 것이 뭐가 문제냐라고 생각할 수 있지만 비교대상 국가들 중 상당수는 기축통화(EU 회원국, 영국)국이거나 자원부국(카타르) 같은 나라들 입니다. 우리는 평균보다 더 잘해야 저들의 평균이랑 비슷합니다
추경만 많이하고 끝나면 금리 상승은 일시적일 수 있겠지만, 연말까지 중기재정운용계획, 2026년도 예산안과 국채발행계획까지 진짜 재정정책의 방향성을 가늠할 수 있는 이벤트들이 줄줄이 예정되어 있습니다. 얘네들 확실히 확인하기 전까지 올라간 금리는 쉽게 내려오지 못할 것으로 전망합니다
아무래도 하반기 금리 상단을 더 올려잡아야할 것 같은데, 어디를 상단으로 볼지, 어떻게 흘러갈 것인지 담주 주보에 녹여보도록 하겠습니다
Forwarded from IH Research
올해 한국장에서 유동성랠리가 가능할까?
30, 40, 50조원 추경 이야기가 나옵니다. 당장 오늘밤에도 가능하다는 기사까지 나오네요. 큰 규모의 유동성이 시장에 풀릴 것이라는 기대감이 오늘 시장 큰 폭 상승으로 이어지지 않았나 생각합니다.
우려되는 점과 기대되는 점이 있습니다. 우려되는 점은 '한국에 이 유동성이 흘러들어가 크게 성장할 산업이 있는가' 입니다. 2000년대 테크부터 차화정, 이차전지까지 이어지는 한국 산업의 성장에 정부와 기업의(한국은 사실 기업의 투자가 더 중요한 나라라고 생각합니다) 집중 투자 속에서 이루어졌습니다. 주도섹터의 EPS 성장과 유동성의 PER 상승이 동시에 이루어지면서 실제 한국 기업 시가총액과 매출의 지도를 몇번 흔들어 주었죠. 그런데 한국의 성장률이 점차 낮아지면서 이러한 자금들은 갈길을 잃고 결국 소비진작이 아닌 소비를 줄이고 부동산으로 흘러가는 경우가 많아졌습니다. 2020년대의 일이죠. 과연 지금은 한국에 그런 산업이 과거보다 많을까요? 산업의 성장이 낮아보이면 이 국채는 어떻게 소화될까요?
기대되는 점은 풀린 유동성하에서 그러한 니즈를 충족해주는 산업은 과거보다 더 높은 밸류에이션을 받게될지도 모르겠다는 생각이 듭니다. 저는 옛날사람이라 그런 투자에 익숙하지 못하지만, 성장주에서 가장 흔한 슬로건인 '성장이 귀해진다'라는 투자포인트는 앞으로도 유효할 듯 합니다. 정부도, 기업도, 투자자들도 그러한 산업과 기업 찾기에 혈안이 될 것 같습니다. 한국 경제가 이러한 구간에서 적절한 투자처를 찾아 다시 한번 성장하는 계기가 되기를 바랍니다. 다만 이번에 풀리는 유동성이 통화의 가치만 떨어트리고 적절한 투자처를 찾지못하고 또다시 부동산으로만 흘러가는 모습이 나타나면 그땐 우리 모두 각오해야할 것입니다. 경제는 자세히보면 늘 위기입니다. 이번에도 잘 헤쳐나가서 또 한번 성장하는 계기가 되기를 진심으로 바랍니다.
30, 40, 50조원 추경 이야기가 나옵니다. 당장 오늘밤에도 가능하다는 기사까지 나오네요. 큰 규모의 유동성이 시장에 풀릴 것이라는 기대감이 오늘 시장 큰 폭 상승으로 이어지지 않았나 생각합니다.
우려되는 점과 기대되는 점이 있습니다. 우려되는 점은 '한국에 이 유동성이 흘러들어가 크게 성장할 산업이 있는가' 입니다. 2000년대 테크부터 차화정, 이차전지까지 이어지는 한국 산업의 성장에 정부와 기업의(한국은 사실 기업의 투자가 더 중요한 나라라고 생각합니다) 집중 투자 속에서 이루어졌습니다. 주도섹터의 EPS 성장과 유동성의 PER 상승이 동시에 이루어지면서 실제 한국 기업 시가총액과 매출의 지도를 몇번 흔들어 주었죠. 그런데 한국의 성장률이 점차 낮아지면서 이러한 자금들은 갈길을 잃고 결국 소비진작이 아닌 소비를 줄이고 부동산으로 흘러가는 경우가 많아졌습니다. 2020년대의 일이죠. 과연 지금은 한국에 그런 산업이 과거보다 많을까요? 산업의 성장이 낮아보이면 이 국채는 어떻게 소화될까요?
기대되는 점은 풀린 유동성하에서 그러한 니즈를 충족해주는 산업은 과거보다 더 높은 밸류에이션을 받게될지도 모르겠다는 생각이 듭니다. 저는 옛날사람이라 그런 투자에 익숙하지 못하지만, 성장주에서 가장 흔한 슬로건인 '성장이 귀해진다'라는 투자포인트는 앞으로도 유효할 듯 합니다. 정부도, 기업도, 투자자들도 그러한 산업과 기업 찾기에 혈안이 될 것 같습니다. 한국 경제가 이러한 구간에서 적절한 투자처를 찾아 다시 한번 성장하는 계기가 되기를 바랍니다. 다만 이번에 풀리는 유동성이 통화의 가치만 떨어트리고 적절한 투자처를 찾지못하고 또다시 부동산으로만 흘러가는 모습이 나타나면 그땐 우리 모두 각오해야할 것입니다. 경제는 자세히보면 늘 위기입니다. 이번에도 잘 헤쳐나가서 또 한번 성장하는 계기가 되기를 진심으로 바랍니다.
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
[속보]체코 법원, 한수원 '원전계약 금지' 가처분 취소
https://n.news.naver.com/article/014/0005359181?sid=101
https://n.news.naver.com/article/014/0005359181?sid=101
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[속보]체코 법원, 한수원 '원전계약 금지' 가처분 취소