방산러들 삐뚤어지는 중

러우 휴전 안했으면 좋겠고 인도파키 전면전했으면 좋겠고 트럼프-시진핑 책상 엎었으면 좋겠음

트럼프를 예상하지말라면서 1기때를 보라며 바로 뭐가 되겠냐며 1기때도 이러다 결렬 됐다고 예상했다가 또 개같이 틀리는

나부터 손

경 효성중업5조 축

아 그거 말구!!!

ㅋㅋㅋ

2025.05.13 10:53:23
기업명: 파마리서치(시가총액: 4조 1,723억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,169억(예상치 : 1,045억+/ 12%)
영업익 : 447억(예상치 : 411억/ +9%)
순이익 : 362억(예상치 : 324억+/ 12%)

**최근 실적 추이**
2025.1Q 1,169억/ 447억/ 362억
2024.4Q 1,031억/ 337억/ 164억
2024.3Q 892억/ 349억/ 255억
2024.2Q 831억/ 308억/ 287억
2024.1Q 747억/ 267억/ 183억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250513900226
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214450

이번시즌 미용은 두 놈이 살아남은걸로

#에이피알
상장 당시 고점을 1Q25 실적발표날 거래대금 Top&상한가로 뚫어버리면서 신고가 기록. 이후 흐름 양호. 시가총액 4조원.

어디 이상한 섬에서 MSCI 얘기를 할 때로군

에이피알이 시가총액 4조 원을 넘어서 기분이 좋았지만, 실리콘투가 이처럼 좋은 실적(매출 서프라이즈)을 냈음에도 주가가 급락하는 걸 보니, 토할 것 같습니다. 여러모로 죄송한 표현이지만, 호실적에도 불구하고 급락하는 주가는 참 힘이 듭니다.

우선 스트리트 컨센서스의 근거가 명확하지 않지만, 이번 분기 실리콘투의 매출은 전분기 대비 약 500억 원 가까이 증가했습니다. 매출은 ‘수요’를 의미하기 때문에, 재고 밀어넣기와 같은 장난을 치기는 쉽지 않습니다.

이번 1분기 실적에서 예상보다 이익이 잘 나온 기업은 다수 있었지만, ‘매출’ 자체가 놀라운 숫자를 보여준 것은 에이피알과 실리콘투 두 곳뿐이었습니다. 수요는 속이기 어렵습니다.

밀어내기 아니냐 라는 질문이 있는데, 유럽은 지금 접점이 본격적으로 확대되는 시기이며, 공략 브랜드들도 이제 막 늘어나기 시작한 초입 단계로 판단됩니다.

미국은 관세 이슈가 다소 유야무야 되지 싶은데, 이에 대한 브랜드사와의 매입 가격 조정이나 기타 대응은 2분기 중에 반영될 가능성이 높습니다.

GPM(매출총이익률)과 관련해서는, 전년 동기 대비 3분기까지는 미국 매출의 기저가 높았습니다. 미국은 GPM이 상대적으로 높았으며, 특히 아마존 대행은 판가 인식 구조상 가장 높은 GPM을 기록했습니다. 아마존 대행 중단, 경쟁 심화로 일부 판가 할인 등이 일부 나타났고, 이로 인해 미국 매출이 감소하면서 GPM에도 부담을 줬습니다.

다만 유럽/중동은 한국 브랜드들의 경험치가 적은 신규 시장이며, 실리콘투가 직접 판로를 개척하고 있는 상황입니다. 따라서 미국으로 인한 GPM 하락을 상쇄해줄 수 있습니다. 이러한 구조는 이미 지난 4분기에 실적 추정치에 반영된 상태이며, 현재 GPM은 유지 기조로 보고 있습니다(새로운 것이 아닙니다). 오히려 유럽·중동 등에서 외형 성장 속도가 더욱 가팔라지며 해당 이슈는 해소될 것으로 보입니다.

이번 분기에서 특히 눈에 띄는 점은 ‘선수층’이 확대된 것입니다. 그동안 실리콘투의 주요 고객은 조선미녀, 아누아, COSRX 등이었는데, 이번 분기에는 메디큐브, 바이오던스, 닥터엘시아 등 고객사가 추가되었습니다. 이커머스 플랫폼인 아마존, 틱톡샵, 큐텐 등이 글로벌 등용문이 되어가고 있으며, 향후 이러한 볼륨 확산은 B2B가 주도해 나갈 것입니다.

현재 주가는 12M Fwd P/E 기준 약 13배 수준입니다. 해외 확장을 주도하고 있으며, 유럽/중동 판로를 개척하고 있는 회사임을 감안하면, 가혹한 주가 하락이라 생각됩니다.

여기가 문제인듯...

좋은 실적에 또 K셀온?

어제 저녁 자리의 화두는
"우리나라에서 가장 큰 경쟁력은 무엇일까?"였습니다.

반도체? 엔터? 미용기기? 등등도 있지만,
"투자 실력"이라는 이야기가 나왔죠!

KOSPI처럼 험~한 투자 환경 속에서
수익을 얻기 위해서 국내 투자자들은 엄청나게 진화하고 있다는 것이었는데...
실제로 대주주한테 배신당해서 '거버넌스'를 공부하게 되고
K셀온 때문에 '어닝 이벤트 드리븐 전략'을 공부하게 되고
글로벌 증시중 가장 빠른 증시 반응 덕분에 매크로 변화도 공부하게 되는...

걍 사놓고, 기다리면, 당연히 수익이 나있는 미국 투자자들이 무슨 공부를 하겠냐는~!!

정말 우리나라의 가장 큰 경쟁력은 "투자실력"일 수 있습니다!
우리가 어떤 민족인데,
적어도 일본의 와따나베 부인보다는
훨~씬 투자 잘하지 않겠습니까???

엥 미장가서 하는짓보면 ㅋㅋ

어제 그 관세 난리를 치고 한국 뿐만이 아니라 홍콩과 중국은 마이너스 또는 약보합이네요. 사실 관세는 4/2일 이전 보다 아직 높은 상황이고 머가 나아졌는지 모르겠다라는 투자자 반응이 많습니다.

#여의도전업투자사무실충원
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안녕하세요.
사무실 자리가 생겨서 충원합니다. 두 분 정도 모실 예정입니다.

3년 된 사무실이고, 현재 구성원은 6명(30대~50대)입니다. 국내 주식 위주이며, 스타일은 기본적 분석, 모멘텀, 추세, 매크로 다양합니다. 위치는 여의도역-샛강역 부근 자이오피스텔 입니다.

주 1회 정기회의 하고 있고, 출퇴근은 자율입니다. 월 분담 비용은 임차료, 관리비, 청소비 등을 인원수 비례로 하고 있습니다. 보통 월 60만 원 정도입니다.
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1. 연령대 : 20~50대

2. 스타일 : 국내 주식 위주의 투자자. 트레이딩이나 기본/기술적 분석은 상관없지만 기업 정성적 이해 기반

3. 회의 및 일상적인 논의에서 사무실 구성원의 동반 성장을 위해 노력하실 수 있는 분 (아이디어 공유, 피드백 등)

사무실마다 환경이나 스타일이 다양한 것 같습니다.

저희 사무실은 단순히 분담 비용 셰어가 목적은 아니고, 함께 투자하면서 성장하고 자산 증식도 이루실 분을 찾고 있습니다.

전업투자자에게 사무실은 어떤 의미일까요?

물리적인 출퇴근을 통해 루틴을 체계화한다는 의미도 되겠지만, 그보다 중요한 건 일상적으로 투자 의견을 공유하고 서로의 성공을 돕는 동료들이 생기는 것이라고 생각합니다.

테크, 바이오, 소비재, 산업재, 모멘텀, 추세, 매크로 등 혼자서 커버하기 힘든 영역을 함께 커버하기도 하고, 콥데이 등을 나눠서 가기도 합니다. 각자 포트폴리오를 수시로 공유하면서 탑픽을 꾸리기도 합니다. 실적이나 L/O 등 이벤트가 발생했을 때, 어떻게 판단하면 좋을지도 보다 빠르게 의견을 구할 수 있습니다. 과한 확신이 있을 때, 리스크 피드백을 구할 수도 있습니다.

이미 혼자서 다 가능한 완성형인 분도 계시겠지만, 서로 시너지 내면서 열심히 자산 증식을 해나가실 분이면 더 좋겠습니다.

1. 성함/연령대/성별/연락처
2. 투자 기간
3. 투자 스타일 및 사례
4. 작성한 산업/종목 리포트 또는 운영 중인 블로그/텔레그램 링크

관심 있으신 분은 아래 메일로 위 내용 첨부해서 보내주시면, 검토 후 연락드리겠습니다.

메일 송부처 : ksseong@emakorea.com
상세내용 : https://cafe.naver.com/vilab/249358

Halozyme, 등급 하향 및 CMS 초안 지침에 주가 급락
Investing.com - Halozyme Therapeutics(NASDAQ: HALO) 주가는 Leerink Partners의 애널리스트 David Risinger가 종목 등급을 ’시장수익률(Market Perform)’에서 ’시장수익률 하회(Underperform)’로 하향 조정하고, 목표주가를 47달러로 제시한 후 16% 급락했다. 이번 등급 하향은 미국 메디케어·메디케이드 서비스센터(CMS)가 2028년 인플레이션 감축법(IRA) 의약품 가격 통제와 관련된 초안 지침을 발표한 데 따른 우려에서 비롯됐다. 이로 인해 Halozyme의 의약품 가격 보호에 영향이 있을 수 있다는 것이다.
Halozyme는 1분기 실적이 대체로 긍정적으로 발표됐음에도 불구하고, 자사의 히알루로니다제 복합제 제품군이 예상보다 더 이른 시점에 가격 협상 대상이 될 수 있다는 위험이 부각되면서 주가에 부정적인 영향을 받았다. CMS의 초안 지침에 따르면, 효능을 향상시키지 않는 복합제의 경우 기존 활성 성분의 최초 승인 후 13년이 지나면 가격 협상 대상이 될 수 있다는 내용이 포함됐다. 이는 기존의 ‘복합제 승인 후 13년’과는 차이가 있다.
Risinger 애널리스트는 “HALO의 등급을 MP에서 UP으로 하향하고, DCF 기반 목표주가를 63달러에서 47달러로 낮춘다. 할인율은 8%에서 12%로, 영구 성장률은 -15%에서 -25%로 조정했다”고 밝혔다. 그는 등급 하향의 근거에 대해 “CMS가 2028년 IRA 의약품 가격 통제와 관련된 초안 지침을 발표함에 따라, 히알루로니다제 복합제가 복합제 승인 후 13년 동안 IRA 가격 협상으로부터 보호받지 못할 위험이 생겼다”고 설명했다.
Leerink Partners의 애널리스트는 또한 CMS 초안 지침의 문구가 복합제 보호 기간에 대한 재해석을 시사한다며, 이로 인해 예상보다 더 빨리 가격 통제가 시작될 수 있다고 지적했다. 이러한 변화는 Halozyme의 제품 포트폴리오와 미래 수익 전망에 상당한 위험을 초래할 수 있다. 다만, Risinger는 아직까지 수익 전망에 대한 변경은 없으며, CMS의 최종 지침은 2025년 하반기에 발표될 예정이라고 덧붙였다.
투자자들은 현재 CMS 초안 지침이 Halozyme의 재무 전망에 미칠 잠재적 영향을 저울질하고 있으며, 이로 인해 주가가 크게 하락했다. 1분기 실적이 긍정적으로 평가됐음에도 불구하고, 장기적인 수익성과 시장 지위에 영향을 미칠 수 있는 규제 리스크가 부각되고 있다.
이 기사는 AI의 도움을 받아 작성되었으며, 에디터의 검토를 거쳤습니다. 자세한 내용은 T&C를 참고하세요