전지 개별호재가 강하기보단 숏이 터지는 느낌

시장 가격이 변하고 나서 의미를 부여하는 행동이 제일 의미없겠지만 테슬라 조정을 빌미로 트럼프 트레이딩의 언와인딩이 일어나는거 아닐까 생각합니다 ㅎ 트럼프가 당선후에 추진이 가능한 정책과 입법이 필요한 정책의 구분이 필요한 시점입니다

레인보우 4.4조
두산로보 4.2조

다시 추월함

삼성롸보틱스

주가 오르니 호재뉴스가 팡파라팡 무엇이 먼저인가

어제 올라온건데 기가막힌다 그져

심약수급털고가나

1달러 벌었습니다

기여도와 시총순위가 대충 비슷하다 코스닥 전체 긁어사시는 중

삼성로보틱스가 젤 쌔긴하지만

첫 2거래일 시장이 넘 좋았네요 수고하셨습니다

민첩한 주말되세요

빨리 현일렉 전망 공시 리뷰해줘요

주말에 텔레, 주변 스으윽 둘러보니 다들 코스닥, 로봇 ㄱㅈㅇ모드이신건지

올해 국장 시작이 괜찮았습니다. 미장도 금요일에 좋은 모습을 보여주었는데 계속 이랬으면 좋겠다란 생각이 드네요 ㅎㅎ
25년이 되어 저도 1월 및 연간 국장에 대한 생각을 간략히 적어보겠습니다. 포트 1~2주면 바뀌는 놈이라 내일 9시10분되면 또 생각 바뀔 수 있으니 참고하세요.

국장은 가격적으로 작년보다 매우 매력적으로 변했고(ㅜㅜ) 환율은 거의 모든 리스크를 반영한게 아닌가 싶은 수준으로 올라왔습니다.
올해부터는 미국과 한국의 기준금리 차이가 좁아지는 구간이고, 외국인이 볼 때 주가가 많이 빠졌고 환 이익도 먹을 수 있는 시장으로 보일 것입니다. 글로벌 자산 시장에서 1%를 차지하는 국장은 그정도 돈이 들어와도 상승률은 좋을 것이고 최근 예탁금 증가, 외인의 수급이 그것이 시작된 것을 보여주는게 아닌가 싶습니다

다만, 추세가 상승으로 돌려지기 위해서는 [바닥], [밸류]가 중요한 것이 아니라 [지금 사야하는 이유]가 중요한데 1,2월에는 쉽지 않을 것 같습니다
1월에는 10일 고용지표, 20일 취임식, 말에는 빅테크들 실적발표가 시작되는데 그 전에는 미국증시도 한국증시도 뚜렷한 방향성은 나오지 않을 것으로 생각합니다. 그렇다면 테마 장세로 흘러갈 가능성이 매우 높고 한국에서는 로봇이 대장으로 가고 있고 그 외에 드론, 우주, JPM헬스케어, XR 등이 해볼만한 테마 같습니다. 미장도 현재 신고가 or 신고가 근접은 드론(+uam), 엔비디아 협력(CES), 로봇, 우주, 아르헨티나 은행 등으로 이루어져 있습니다.
아직은 달러인덱스도 10년물금리도 빠지지 않고 있기 때문에 매크로에 큰 변화는 없습니다. 1월 말부터 예정된 FOMC, BOJ 등의 일정부터가 변곡이 가능하지 않을까 싶습니다. 25년으로 해가 바뀌고 리밸런싱이 있는 차원에서 1월은 흘러갈 것으로 보이고 지수 관련 섹터는 재미없을 것이라 봅니다.

본격적으로 국장은 사야하는 이유는 3~4월에 나올 것으로 생각하고 있습니다. 1)대외적으로 3월에는 중국 양회가 있습니다. 이때 경기부양에 대한 기대감이 잘 실린다면 중국에 돈이 가고 한국도 일부 수혜를 보게 됩니다. 2)3~4월이 되면 대내적으로는 우선 탄핵에 대한 결론이 나면서 정치리스크는 많이 잠잠해질 것입니다. 그리고 3)공매도가 재개되면 외국인 자금이 들어오기로 이미 준비되어 있기 때문에 본격적인 투자가 이루어질 예정입니다. 또한, 4)반도체도 실적 추정치 하향이 마무리되고 4Q부터 가격 반등 컨센서스가 유지된다면 2Q부터 매수세가 시작될 것입니다. 5)그때면 한국 수출이 YoY로 음전하고 제대로 바닥을 잡기 때문에 본격적인 반전의 신호탄이 될 것이라 봅니다.

그렇다면 국장이 상승장이 되면 뭐를 사면될까?
실적을 바탕으로 보면 반도체, 조선, 내수주 정도가 보입니다. 1)반도체는 당연히 국장의 상승 조건이고... HBM은 이번 MS 캐펙스에서 봤듯이 AI가 끝나지 않으면 지속될 것이라 한번 더 상승은 있을 것이라 생각됩니다. 2)조선은 당연히 내년도 증익에 미 해군 MRO까지 내러티브는 매력적이고 LNG까지 함께 보면 최근 2년간의 방산과 비슷한 흐름아닐까싶네요. 3)내수섹터는 장기적으로는 폭망아니냐싶지만 올 한 해는 정치 혼란이 끝나면 추경 등 내수부양을 적극적으로 할테니 올해보다는 낫다는 관점에서 이익은 성장하는 것으로 보이는데요. 밸류가 현백은 pb 0.2에 불과한만큼 0.4만 되도 두 배 가니까 시총사이즈나 상승률은 괜찮은 섹터가 될 것 같습니다. 4)수출주는 그동안 높은 실적 기저와 높아진 밸류, 환율 하락 등으로 인해 매력도가 떨어져서 좀 슬로우하지않을까싶습니다. 현일렉같은건 외인지분율 35%와 대주주 지분율보면 15%정도의 물량으로 개인, 기관이 주가 올려야 된다는건데 이제 더이상 누가 더 많이 사줄까란 생각도 듭니다. 수출주는 LNG가 랠리를 받아가지않을까싶네요

실적 얘기를 하니 내수주까지 봐?싶을정도로 정말 재미가 없습니다. 그 말은 실적 사이클로 증시를 땡기는게 아니라 국장답게(?) 내러티브가 매우 강한 한 해가 될 수 있습니다.
1)AI SW를 좋게보는데 시총사이즈도 좋고 네이버는 내수주+AI SW가 25년부터 붙기 때문에 밸류가 너무 낮아서 pb2배만 되도 큰 상승률을 가져가겠죠. 엠로, 루닛 이런 친구들도 시총이 이제 꽤 괜찮구요. 주도성이 있다고 판단하고 있습니다. 2)유리기판도 일정상 올 한 해에 한 건 해줄 내러티브 같습니다. 개인적으로 현재 로봇 다음으로 좋게 보고 있습니다. 그 외에 로봇, 드론, 자율주행, 우주 같은 내러티브는 계속 매매 대상이 되지 않을까 생각됩니다. 3)내러티브하면 바이오인데 이번 바이오는 알보리보단 줄기세포나 시밀러 등이나 다른 개별 종목들을 좀 더 관심있게 보고 있습니다