Forwarded from 부자고양이
#투자생각
오늘 생각한 결과가 안나왔지만 이 생각은 지금까지 유효함.
이번주 금요일의 투매는 주말의 불확실성을 생각하고 나온 것이라 판단.
금요일을 기준으로 리스크의 정점을 지났다고 예상.
정책 의존도가 높거나, 외국인의 비중이 극단적으로 높은 회사가 아니면 지나친 우려는 하지 않아도 될 것.
판단은 각자하면 될 일이지만 여기서 더 비관적인 것이 나올 확률 보다는 분위기를 바꿀만한 긍정적인 무언가가 나올 확률이 높은 것에 배팅하는게 맞다.
비관론과 한국 시장을 비아냥 거리는 모든 매체들은 다 차단했다.
앞으로 다가올 파도를 피하지 말고 파도를 넘을 수 있는 회사들을 들고가자.
오늘 생각한 결과가 안나왔지만 이 생각은 지금까지 유효함.
이번주 금요일의 투매는 주말의 불확실성을 생각하고 나온 것이라 판단.
금요일을 기준으로 리스크의 정점을 지났다고 예상.
정책 의존도가 높거나, 외국인의 비중이 극단적으로 높은 회사가 아니면 지나친 우려는 하지 않아도 될 것.
판단은 각자하면 될 일이지만 여기서 더 비관적인 것이 나올 확률 보다는 분위기를 바꿀만한 긍정적인 무언가가 나올 확률이 높은 것에 배팅하는게 맞다.
비관론과 한국 시장을 비아냥 거리는 모든 매체들은 다 차단했다.
앞으로 다가올 파도를 피하지 말고 파도를 넘을 수 있는 회사들을 들고가자.
저도 금요일 4%수준의 하락까지보고 불확실성의 공포의 구간은 벗어났다고 생각합니다
다만 현재 상황과 금투세 폐지 등이 해결되기 전에는 외국인, 큰손의 수급이 썌게 들어올 가능성은 적다고 생각하기 때문에 좋게 보는 종목을 조금씩 모아 들어가는 건 좋지만 쌔게 들어갈 필요도 굳이 없다고 생각합니다. 아직은 미장, 코인 쪽이 더 강세기 때문에 여기에 투자 비중을 여전히 더 높게 가져가다가 강세 확인 후 옮겨가는게 어떨까싶네요
근데 제가 미장, 코인 고려 안했으면 국장 쌔게(노레버) 질러버렸을꺼같긴함
다만 현재 상황과 금투세 폐지 등이 해결되기 전에는 외국인, 큰손의 수급이 썌게 들어올 가능성은 적다고 생각하기 때문에 좋게 보는 종목을 조금씩 모아 들어가는 건 좋지만 쌔게 들어갈 필요도 굳이 없다고 생각합니다. 아직은 미장, 코인 쪽이 더 강세기 때문에 여기에 투자 비중을 여전히 더 높게 가져가다가 강세 확인 후 옮겨가는게 어떨까싶네요
근데 제가 미장, 코인 고려 안했으면 국장 쌔게(노레버) 질러버렸을꺼같긴함
Forwarded from TNBfolio
<해외 IB 한국 투자 의견>
가) Goldman Sachs
- 2025년 한국 경제는 강달러와 높은 장기 금리, 관세 불확실성 등으로 인해 글로벌 경기 순환의 역풍에 더욱 취약할 것으로 보인다.
- 주식시장은 매력적인 밸류에이션 수준까지 하락했지만, 재평가의 명확한 계기가 없다면 낮은 수준을 유지할 것이다.
- 고금리 장기화와 경기 순환 외에도 경제 정책의 불확실성이 한국의 밸류에이션 디레이팅으로 이어졌다.
- 한국 기업 실적의 하방 리스크와 국내외 정책 불확실성을 고려할 때 단기적으로 변동성 장세가 지속될 것이다.
나) Morgan Stanley
- 수출 약세와 소비 회복 지연에 대한 기존 전망은 계엄 사태에도 변함이 없다.
- 한국의 2025년 GDP 성장률 전망치를 기존 2.0%에서 1.7%로 하향 조정
- 한국 주식시장에 대한 투자 의견을 중립에서 비중 축소로 하향.
- 정책 환경의 불확실성으로 인해 탄핵 가능성과 대통령 교체가 내수와 투자 활동의 하방 리스크를 확대할 가능성이 크다.
- 정치적 불안정성이 지속되면 한국 주식에 대한 우려가 커질 수 있으나, 단기적인 경제 영향은 제한적일 것으로 보인다.
다) CLSA
- 비상계엄 문제가 해결되더라도 한국 주식은 추가적인 정치 리스크로 인해 부정적인 영향을 받을 것이다.
- 한국 주식에 대한 노출액을 줄이는 조정을 즉시 시행해야 한다
- 현재 한국 주식을 적극 매도 권고.
라) Barclays
- 현직 대통령에 대한 강한 반발로 정치적 불확실성이 지속될 가능성이 높다.
- 내년도 예산 승인 지연이 장기화할 경우 내수 회복에 잠재적인 하방 위험이 존재한다.
- 원화는 아시아에서 트럼프 관세에 가장 취약한 통화 중 하나로, 정치 경제적 불확실성이 외국인 자금 흐름과 원화 약세를 초래할 것이다.
가) Goldman Sachs
- 2025년 한국 경제는 강달러와 높은 장기 금리, 관세 불확실성 등으로 인해 글로벌 경기 순환의 역풍에 더욱 취약할 것으로 보인다.
- 주식시장은 매력적인 밸류에이션 수준까지 하락했지만, 재평가의 명확한 계기가 없다면 낮은 수준을 유지할 것이다.
- 고금리 장기화와 경기 순환 외에도 경제 정책의 불확실성이 한국의 밸류에이션 디레이팅으로 이어졌다.
- 한국 기업 실적의 하방 리스크와 국내외 정책 불확실성을 고려할 때 단기적으로 변동성 장세가 지속될 것이다.
나) Morgan Stanley
- 수출 약세와 소비 회복 지연에 대한 기존 전망은 계엄 사태에도 변함이 없다.
- 한국의 2025년 GDP 성장률 전망치를 기존 2.0%에서 1.7%로 하향 조정
- 한국 주식시장에 대한 투자 의견을 중립에서 비중 축소로 하향.
- 정책 환경의 불확실성으로 인해 탄핵 가능성과 대통령 교체가 내수와 투자 활동의 하방 리스크를 확대할 가능성이 크다.
- 정치적 불안정성이 지속되면 한국 주식에 대한 우려가 커질 수 있으나, 단기적인 경제 영향은 제한적일 것으로 보인다.
다) CLSA
- 비상계엄 문제가 해결되더라도 한국 주식은 추가적인 정치 리스크로 인해 부정적인 영향을 받을 것이다.
- 한국 주식에 대한 노출액을 줄이는 조정을 즉시 시행해야 한다
- 현재 한국 주식을 적극 매도 권고.
라) Barclays
- 현직 대통령에 대한 강한 반발로 정치적 불확실성이 지속될 가능성이 높다.
- 내년도 예산 승인 지연이 장기화할 경우 내수 회복에 잠재적인 하방 위험이 존재한다.
- 원화는 아시아에서 트럼프 관세에 가장 취약한 통화 중 하나로, 정치 경제적 불확실성이 외국인 자금 흐름과 원화 약세를 초래할 것이다.
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