스티븐 미란 #연준 이사, #중동 #이란 이슈가 #금리 인하 전망을 바꾸지 않는다 판단한다 밝혀
- #노동 시장 데이터 등은 추가적인 금리 인하를 요구해


스티븐 미란, 작년까지:
데이터에 지나치게 의존하면 정책이 과거에 치우친다. 정책은 미래를 예측해 세워져야

미란 이사께서는 중동 이슈가 '미래'에 어떤 영향을 끼칠 것인지 잘 예측이 안 되시는 모양입니다.
#긴축불가
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-04/fed-s-miran-says-he-still-wants-rate-cuts-despite-iran-war?utm_source=website&utm_medium=share&utm_campaign=copy

받받) 공무원노조 조만간 국회앞에서 '국회 먼저 이전하라' 시위 준비중. '지들은 남고 우리만'이라는 불만 나온다고.

ㅇㅈ

#방산 #조선 260306

※매수매도 의견 아님. 최근 생각 간단하게 끄적끄적...

- 최근 기사를 통해 UAE에서 천궁2 포대와 미사일에 대한 조기인도 요구가 있는 것으로 알려짐.
포대의 조기인도 및 추정치 상향은 가시성이 떨어지나, 미사일 조기인도 가능성은 충분히 높다고 생각. 이미 UAE 2개 포대에서 64발을 전부 발사했을 것으로 추정되는 상황이고, 이미 전쟁이 발발한 이상 소모품 비축에 대한 니즈는 분명할 것이기 때문.

- 천궁2 포대당 미사일 32발이 들어가는데, 2개 포대 분량을 조기인도한다면 1발당 20억 기준 1,280억 수준. 양산이기 때문에 OPM은 30%에 준하는 수준일 것으로 판단.

- 전쟁이 장기화될 가능성은 높지는 않지만 0도 아니라고 봄.
세상이 상식적으로 돌아갔으면 전쟁은 일어나지 않았고, 하메네이가 죽었을 때 전쟁이 끝날 기미가 보였어야 했음. 하지만 전쟁은 일어났고, 하메네이의 아들이 자리를 이어받았으며 그는 트럼프가 원하는 "고분고분한 친미 성향의 인물" 이 아님.

- VLCC와 수에즈막스에 주목. 특히 최근 수에즈막스 수주가 늘어난 것이 눈에 띔.
선가가 급등하고 있는 것은 아니나 탱커선대의 노후화와 운임 급증이 겹치면서 연초부터 빠르게 발주가 나오고 있는 모습. 대형선사를 사기에는 살 게 없고 (삼호가 수에즈막스를 잘 받는데, 사람들이 한조해를 수에즈막스 보고 살까?) 결국 대한조선을 사느냐 마느냐의 문제인 듯.
VLCC를 받는 타 조선사들은 VLCC 시황보다 CPSP 우협 선정여부가 주가에 더 중요한 요소일 것.

- 캐나다 CPSP를 6척씩 나눠받는다는 이야기가 나옴. 가능성은 낮다고 생각. 혹시 반반이 된다고 하면, 0척보다는 나을지도 모르나, 단순히 사업 총액이 반토막나는 문제가 아님.
NATO 진입이라는 레퍼런스는 생기지만, 원가율이 올라가며 높은 마진률의 장기 프로젝트가 아니라, 그냥 장기 프로젝트가 될 수도 있기 때문.
12척 풀 수주는 반드시 조선을 사야 할 이유가 될 수 있다고 생각하지만, 반반 수주에도 그 정도의 임팩트가 있는가? 하면 아닌 것 같음.

세줄 요약 해드립니다

UAE의 천궁-2 미사일 조기 인도 요청은 중동 정세 불안에 따른 소모품 비축 수요로 실현 가능성이 높으며, 약 30% 수준의 높은 수익성이 기대됩니다.
조선업은 노후 탱커 교체 수요로 수에즈막스 발주가 늘고 있으나, 대형사보다는 특정 선종에 강한 기업이나 CPSP 수주 여부가 주가 향방의 핵심입니다.
캐나다 잠수함 사업은 분할 수주 시 외형 축소와 원가율 상승 리스크가 있어, 전량 수주 대비 투자 매력도가 낮아질 수 있음을 유의해야 합니다.

짧게좀 써 임마

이럴꺼면 3줄요약이나 하다못해 요약봇이라도 달아놔 이놈아

변동성 덕에 4주 같은 4일이었네요. 고생하셨고 다들 주말은 2일같으세요~

#방산 #LIG넥스원 260307

[단독]“UAE 요청 ‘천궁-2’ 유도탄 30기 8, 9일 인도”

1개 포대 분량, 32기로 추정.
넥스원에 그대로 인식된다면 32기당 OP 150억 정도 추가된다고 보면 될 듯.

>>골드만삭스 : 호르무즈 해협 며칠 내 정상화 안 되면 유가 급등 리스크 확대

•골드만삭스는 최근 보고서에서 호르무즈 해협 통과 물동량이 90% 이상 급감했다며 기존의 낙관적 전망을 사실상 수정..보고서에 따르면 대체 파이프라인을 통한 공급 전환 규모는 약 0.9mb/d에 불과해 이론적으로 가능한 수준보다 크게 낮은 상황이며, 현재 공급 충격은 전례 없는 수준이라고 평가

•골드만삭스는 향후 며칠 내 해협 통과가 정상화되지 않을 경우 유가 상승 리스크가 빠르게 확대될 것이라고 밝혔으며, 이번 주 안에 회복 신호가 없으면 다음 주 유가가 배럴당 100달러를 돌파할 가능성을 제시했음. 또한 3월 동안 물동량 감소가 지속될 경우 유가가 2008년과 2022년의 역사적 고점을 넘어설 가능성도 언급

>https://wallstreetcn.com/articles/3766948#from=ios

원래 통과 물동량 2000만배럴인데 200만배럴 언더로 빠졌고 파이프라인 전환은 이론상 가능 수준은 500만인데 90만밖에 안되는 상황 흠흠

가능한만큼 파이프라인으로 다 돌려도 지속시 100불 넘는다고 어디서들은듯하다

스콧 베센트(Scott Bessent) 재무장관 - Fox 비지니스

1. 해상 재보험 및 금융 지원 (DFC 프로그램)
가장 핵심적인 소식은 민간 보험사들이 기피하는 호르무즈 해협 통과 선박에 대해 미국 정부가 직접 보증을 서기로 한 것입니다.

재보험 도입: 미국 국제개발금융공사(DFC)는 호르무즈 해협 및 걸프 지역을 통과하는 선박들을 위해 전쟁 위험(War Risk)을 포함한 해상 재보험 체계를 구축했습니다.

지원 규모: DFC는 최대 200억 달러(약 26조 원) 규모의 선박 금융을 제공합니다.

목적: 로이드(Lloyd's of London) 등 민간 보험사들이 계약을 파기하며 중단된 해상 물류를 다시 가동하기 위함입니다. 석유 제품뿐만 아니라 비료 등을 운송하는 모든 선박이 대상입니다.

전략적 범위: 모든 항로를 책임지는 것이 아니라, 위험 지역인 해협 내부에서만 DFC가 보증을 서고, 해협을 벗어나면 다시 민간 보험으로 전환하는 효율적인 방식을 채택했습니다.


2. 에너지 공급 및 가격 안정 전략
정부는 공급 확대를 통해 유가를 배럴당 55~60달러 수준으로 낮추는 것을 목표로 하고 있습니다.

러시아산 원유 제재 완화: 일시적인 공급 부족을 해결하기 위해, 인도가 이미 해상에 떠 있는 러시아산 원유를 구매할 수 있도록 허용했습니다. 필요 시 추가적인 제재 해제도 검토 중입니다.

에너지 초강대국(Energy Superpower): 미국은 현재 하루 1,360만 바렐 이상의 원유를 생산하고 있으며, 액체 연료를 포함하면 하루 2,400만 바렐로 러시아와 사우디를 합친 것보다 많습니다.

"Drill Baby Drill": 화석 연료 생산을 극대화하여 에너지 주권을 확보하고 이를 외교적 무기로 활용하겠다는 전략입니다.


3. 군사적 조치 및 대(對)이란 대응
이란의 위협에 대해서는 강력한 군사적 우위를 바탕으로 시장의 공포를 불식시키려 합니다.

해군 호송: 필요 시 미 중부사령부(CENTCOM)와 협력하여 선박에 대한 해군 호송(Escort)을 제공할 준비가 되어 있습니다.

압도적 군사 타격: 이란의 미사일 발사대와 제조 공장을 겨냥한 대규모 폭격을 진행 중이며, 이란 해군력을 실질적으로 무력화했다고 판단하고 있습니다.

심리전 대응: 이란이 미국 관련 선박을 차단하겠다고 위협하며 경제적 혼란을 야기하려 하지만, 미국은 이를 이미 계산에 넣고 있으며 조만간 안전한 통행이 재개될 것으로 보고 있습니다.


4. 시장 분석 및 언론 보도 반박
베선트 장관은 일부 금융권과 언론의 부정적인 보고서를 정면으로 비판했습니다.

JP모건 및 FT 비판: DFC의 자산 규모(2,000억 달러)가 위험을 감당하기에 부족하다는 JP모건의 분석에 대해 "낙제점(F학점) 수준의 분석"이라며 일축했습니다. 앞서 언급한 대로 해협 통과 구간만 보장하면 되기에 200억 달러면 충분하다는 논리입니다.

시장 전망: 호르무즈 해협을 통과하는 선박 흐름이 정상화되는 즉시 유가는 하락하고 주식 시장은 반등할 것이라고 확신했습니다. (예상 기간: 1~2주 이내)

https://x.com/DrNHJ/status/2030100134777037108?s=20

https://youtu.be/3kL0az__gFE?si=ChBEsgB-8rSsoeRa

증가한 해상 재고의 70%이상이 로씨아와 이란의 것. 로씨아는 ㄱㅇㄷ보고 있다

로씨아 푸는거말고 미국은 증산여력없음 사우디가 원하는 70달러는 계속 지켜지지않을지

유가가 이번 주 34.3% 상승했는데, 이는 적어도 1985년 이후 최대 주간 변동폭이 될 것입니다.

숏이 을매나