Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
서버 OEM 업체들 메모리 급등에 따른 마진 압박 시나리오가 본격적으로 커버리지에 반영되는 중
= 에릭 우드링, 모건 트랜리 曰 HP엔터프라이즈(HPE), OW → Neutral, $28 → $25, 주니퍼 네트웍스 인수 이후 통합운영 비용위험과 매출시너지 제한, 그리고 메모리 비용상승에 따른 추가 마진압박이 있어 FY25 EPS를 기존 $2.52 → $2.18(Cons. $2.38)로 하향조정
= 에릭 우드링, 모건 트랜리 曰 HP엔터프라이즈(HPE), OW → Neutral, $28 → $25, 주니퍼 네트웍스 인수 이후 통합운영 비용위험과 매출시너지 제한, 그리고 메모리 비용상승에 따른 추가 마진압박이 있어 FY25 EPS를 기존 $2.52 → $2.18(Cons. $2.38)로 하향조정
Forwarded from Plan G Research
🇯🇵 일본 총리 다카이치 – 우에다 BOJ 총재 내일 회동 예정 (한국시간 오후 3시30분)
표면적으로는 ‘경제 동향 점검’ 명목의 정례 회의지만, 실제로는 12월 금리 인상 가능성을 둘러싼 미묘한 기 싸움이 될 전망.
다카이치 총리:
“난 돈 풀 거야.” - 경기부양 + 세금감면 + 재정확대
10월 취임 이후, 인공지능·반도체 등 성장 산업 투자와 서민 물가 완화를 위해 대규모 경기부양책을 준비 중.
소득세 감면, 휘발유세 인하, 공공요금 보조금, 식료품 지원금 등 재정 확대 중심 패키지가 조율되고 있음.
우에다 총재:
“금리 인상, 완전히 배제 못 해.”-물가안정 + 금리정상화 가능성
일본 10년물 금리 1.71% 돌파 (2008년 이후 최고치).
3분기 -0.4% 역성장에도 불구하고 시장 예상(-0.6%)보다 양호.
가계소득·고용 개선을 근거로 소비 견조하다고 평가,
기조 인플레이션이 2% 목표에 근접 중이라며 정책 정상화 여지를 언급.
📉 엔 캐리 트레이드 언와인딩(되돌림) 우려도 커지는 상황.
글로벌 금리차 축소와 일본 금리상승으로,
그간 ‘달러 차입 → 엔 투자’로 이어졌던 캐리 포지션이 청산될 가능성이 있음.
이는 단기적으로 글로벌 유동성 위축 및 리스크자산 압박 요인으로 작용할 수 있음.
이번 회동은 ‘정책 공조’보다는
‘재정확대 vs. 통화정상화’의 정면충돌에 가까운 자리로 해석됨
누나 화이팅
표면적으로는 ‘경제 동향 점검’ 명목의 정례 회의지만, 실제로는 12월 금리 인상 가능성을 둘러싼 미묘한 기 싸움이 될 전망.
다카이치 총리:
“난 돈 풀 거야.” - 경기부양 + 세금감면 + 재정확대
10월 취임 이후, 인공지능·반도체 등 성장 산업 투자와 서민 물가 완화를 위해 대규모 경기부양책을 준비 중.
소득세 감면, 휘발유세 인하, 공공요금 보조금, 식료품 지원금 등 재정 확대 중심 패키지가 조율되고 있음.
우에다 총재:
“금리 인상, 완전히 배제 못 해.”-물가안정 + 금리정상화 가능성
일본 10년물 금리 1.71% 돌파 (2008년 이후 최고치).
3분기 -0.4% 역성장에도 불구하고 시장 예상(-0.6%)보다 양호.
가계소득·고용 개선을 근거로 소비 견조하다고 평가,
기조 인플레이션이 2% 목표에 근접 중이라며 정책 정상화 여지를 언급.
📉 엔 캐리 트레이드 언와인딩(되돌림) 우려도 커지는 상황.
글로벌 금리차 축소와 일본 금리상승으로,
그간 ‘달러 차입 → 엔 투자’로 이어졌던 캐리 포지션이 청산될 가능성이 있음.
이는 단기적으로 글로벌 유동성 위축 및 리스크자산 압박 요인으로 작용할 수 있음.
이번 회동은 ‘정책 공조’보다는
‘재정확대 vs. 통화정상화’의 정면충돌에 가까운 자리로 해석됨
누나 화이팅
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Forwarded from 기술적 분석으로 보는 주식시장 (by 소라게아빠)