Forwarded from 루팡
트럼프: 셧다운이 어제 선거의 큰 요인이었다.
셧다운이 주식시장에 영향을 미치고 있다.
지난 9개월 동안 주식시장은 여러 차례 사상 최고치를 기록했다.
주식시장은 앞으로 더 많은 사상 최고치를 경신할 것이다.
셧다운이 주식시장에 영향을 미치고 있다.
지난 9개월 동안 주식시장은 여러 차례 사상 최고치를 기록했다.
주식시장은 앞으로 더 많은 사상 최고치를 경신할 것이다.
Forwarded from IH Research
[Cyclical, 그리고 반도체소부장]
시클리컬의 사이클을 결정하는건 수요가 아니라 공급이라고 생각하고 전 그 기반에서 투자를 합니다. 우리 모두 시클리컬이라고 인정하고 있는 정유 사업을 예로 들어보면 2000년도부터 2020년까지 20년동안 정유 수요가 역성장한 적은 딱 3년밖에 없습니다. '08~'09년 금융위기, 그리고 팬데믹 '20년입니다. 이렇게 꾸준히 수요가 성장하는 산업인데도 우리는 정유 사업을 성장산업이 아닌 시클리컬이라고 부릅니다. 공급의 계단적 성장 때문이죠.
지금 메모리는 캐파가 안늘어나고 있지 않습니다. 장치산업의 특성상 계단식으로 공급이 늘어나는데도 불구하고 선형적으로 늘어나는 수요가 너무 가팔라서 마치 공급이 제한적인 느낌이 듭니다. 여기서 삼성이 P5의 속도를 높이고 하이닉스가 용인클러스터 사업 속도를 늘려도 아무리 빨라도 웨이퍼아웃풋은 '28년입니다.
하지만 내년에 IDM의 bit growth는 30% 이상입니다. 내년은 P 뿐만 아니라 Q도 증가하는 사이클입니다. 이번은 다르다 이번엔 명백한 P 사이클이다라는 슬로건 속에서 전닉이 압도적인 랠리를 보여주고 있는데, 전 소부장이 이번 분기 실적이 저점이 아닐까 합니다. 이번 분기실적 이후의 흐름을 잘 들여다봐야 겠습니다.
시클리컬의 사이클을 결정하는건 수요가 아니라 공급이라고 생각하고 전 그 기반에서 투자를 합니다. 우리 모두 시클리컬이라고 인정하고 있는 정유 사업을 예로 들어보면 2000년도부터 2020년까지 20년동안 정유 수요가 역성장한 적은 딱 3년밖에 없습니다. '08~'09년 금융위기, 그리고 팬데믹 '20년입니다. 이렇게 꾸준히 수요가 성장하는 산업인데도 우리는 정유 사업을 성장산업이 아닌 시클리컬이라고 부릅니다. 공급의 계단적 성장 때문이죠.
지금 메모리는 캐파가 안늘어나고 있지 않습니다. 장치산업의 특성상 계단식으로 공급이 늘어나는데도 불구하고 선형적으로 늘어나는 수요가 너무 가팔라서 마치 공급이 제한적인 느낌이 듭니다. 여기서 삼성이 P5의 속도를 높이고 하이닉스가 용인클러스터 사업 속도를 늘려도 아무리 빨라도 웨이퍼아웃풋은 '28년입니다.
하지만 내년에 IDM의 bit growth는 30% 이상입니다. 내년은 P 뿐만 아니라 Q도 증가하는 사이클입니다. 이번은 다르다 이번엔 명백한 P 사이클이다라는 슬로건 속에서 전닉이 압도적인 랠리를 보여주고 있는데, 전 소부장이 이번 분기 실적이 저점이 아닐까 합니다. 이번 분기실적 이후의 흐름을 잘 들여다봐야 겠습니다.
Forwarded from 요약하는 고잉
1) 지금 현금 많은분들이야 기다렸던 흐름이 오고있는거라 좋을테고,
(그런분 별로 없겠죠)
2) 대부분은 있던 수익 대부분 쪼그라들어서 왜 일부 못팔았을까 자책중이지 않나 싶습니다.
(고점에서 물린것도 나올테고..)
3) 그동안 매일 가졌던 조급함 좀 내려놓고
포트 교체하는 기간으로 삼으려고 하네여.
(20일 이평선까지 조정 진행중인 주인공 종목들이 늘어나는 상황.)
(그런분 별로 없겠죠)
2) 대부분은 있던 수익 대부분 쪼그라들어서 왜 일부 못팔았을까 자책중이지 않나 싶습니다.
(고점에서 물린것도 나올테고..)
3) 그동안 매일 가졌던 조급함 좀 내려놓고
포트 교체하는 기간으로 삼으려고 하네여.
(20일 이평선까지 조정 진행중인 주인공 종목들이 늘어나는 상황.)
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