Forwarded from 카이에 de market
SK하이닉스 컨콜 중
- 이번 사이클은 지난 2017~2018년과 양상이 다름
- 가장 큰 차이점은 AI 패러다임 전환으로 훨씬 폭넓은 수요 응용처에 기반하고 있다는 점
- 특히 기존 응용처에 AI가 더해짐+향후 자율주행, 로보틱스 등 새로운 응용처를 발굴한다는 점에서 메모리 수요의 근본적 변화를 야기
- 특히 최근 AI추론이 확장되면서 일반 서버로의 수요확장이 유도됨
- HBM의 생산 share 증가로 일반 디램의 공급은 구조적 제약
- 이 요인들로 인해 이번 메모리 슈퍼사이클은 장기화될것
- 이번 사이클은 지난 2017~2018년과 양상이 다름
- 가장 큰 차이점은 AI 패러다임 전환으로 훨씬 폭넓은 수요 응용처에 기반하고 있다는 점
- 특히 기존 응용처에 AI가 더해짐+향후 자율주행, 로보틱스 등 새로운 응용처를 발굴한다는 점에서 메모리 수요의 근본적 변화를 야기
- 특히 최근 AI추론이 확장되면서 일반 서버로의 수요확장이 유도됨
- HBM의 생산 share 증가로 일반 디램의 공급은 구조적 제약
- 이 요인들로 인해 이번 메모리 슈퍼사이클은 장기화될것
Forwarded from Rafiki research
골드만삭스 “10년 내 엔화, 달러당 100엔 수준까지 강세 가능”
2025-10-28 06:46:37 GMT
John Cheng 기자
(블룸버그) -- 골드만삭스그룹 전략가들이 일본의 통화정책 정상화가 장기적인 엔화 강세를 이끌 것으로 내다봤다. 이들은 향후 10년에 걸쳐 엔화가 달러당 100엔 수준까지 강세를 보일 수 있다고 전망하며, 수년간 이어진 엔화 약세 흐름이 되돌려질 가능성을 제시했다.
카막샤 트리베디(Kamakshya Trivedi)를 비롯한 전략가들은 28일 발표한 보고서에서 “이같은 전망이 처음에는 과격하게 들릴 수 있지만 실제로는 그렇게 극단적인 시나리오가 아니다”라고 밝혔다.
보고서는 일본은행이 추진 중인 수익률곡선제어(YCC) 등 초완화적 정책의 종료가 엔화 강세를 뒷받침할 핵심 요인이라고 분석했다.
2025-10-28 06:46:37 GMT
John Cheng 기자
(블룸버그) -- 골드만삭스그룹 전략가들이 일본의 통화정책 정상화가 장기적인 엔화 강세를 이끌 것으로 내다봤다. 이들은 향후 10년에 걸쳐 엔화가 달러당 100엔 수준까지 강세를 보일 수 있다고 전망하며, 수년간 이어진 엔화 약세 흐름이 되돌려질 가능성을 제시했다.
카막샤 트리베디(Kamakshya Trivedi)를 비롯한 전략가들은 28일 발표한 보고서에서 “이같은 전망이 처음에는 과격하게 들릴 수 있지만 실제로는 그렇게 극단적인 시나리오가 아니다”라고 밝혔다.
보고서는 일본은행이 추진 중인 수익률곡선제어(YCC) 등 초완화적 정책의 종료가 엔화 강세를 뒷받침할 핵심 요인이라고 분석했다.