뉴욕증시는 크리스토퍼 월러 연준 이사의 예상 밖 비둘기파 발언에 금리 인상 우려가 완화되며 이틀 연속 상승했습니다. 다우는 1.18% 오른 53,686.11, S&P500은 1.06% 상승한 7,747.71, 나스닥은 1.40% 뛴 26,584.06에 마감했습니다. 월러가 향후 물가 지표가 둔화 흐름을 이어가면 9월 금리 동결을 지지할 수 있다고 밝히자 위험선호가 빠르게 회복됐고 VIX도 14.32로 5.79% 하락했습니다.
업종별로 임의소비재 1.58%, 금융 1.55%, 커뮤니케이션 1.51%, 기술 1.25% 등 경기민감·성장주가 동반 강세였고 에너지 -0.72%, 소재 -0.46%는 부진했습니다. 테슬라가 5.42%, 메타 3.01%, 마이크로소프트 2.68%, 엔비디아 1.80% 올랐고, 엔비디아는 허깅페이스를 130억달러에 인수하기로 했습니다. 반면 브로드컴은 매출 가이던스 실망으로 2.75% 하락했습니다. 로빈후드 16.57%, 코인베이스 10.14% 급등도 위험선호 회복을 보여줬습니다.
미 국채 10년물은 3.2bp 내린 4.763%, 2년물은 5.4bp 하락한 4.332%로 불 스티프닝을 보였습니다. 9월 25bp 인상 확률은 63.2%에서 50.4%로 낮아졌습니다. 다만 8월 ISM 서비스업 PMI가 55.4로 예상 54.3을 웃돌고 물가지수도 72.6까지 올라, 장중 4.73%까지 밀렸던 10년물 금리는 낙폭을 일부 되돌렸습니다.
달러인덱스는 0.60% 하락한 98.967로 99선을 밑돌았습니다. 월러 발언에 미국 단기금리가 떨어진 데다 BOJ 금리 인상 기대와 일본 당국의 개입 경계가 겹치며 달러-엔은 1.90% 급락한 155.751엔을 기록했습니다.
WTI는 미·이란 갈등 장기화 우려와 약달러 영향으로 0.32% 오른 배럴당 91.30달러로 4거래일 연속 상승했고, 브렌트유는 0.12% 내린 95.52달러에 마감했습니다.
업종별로 임의소비재 1.58%, 금융 1.55%, 커뮤니케이션 1.51%, 기술 1.25% 등 경기민감·성장주가 동반 강세였고 에너지 -0.72%, 소재 -0.46%는 부진했습니다. 테슬라가 5.42%, 메타 3.01%, 마이크로소프트 2.68%, 엔비디아 1.80% 올랐고, 엔비디아는 허깅페이스를 130억달러에 인수하기로 했습니다. 반면 브로드컴은 매출 가이던스 실망으로 2.75% 하락했습니다. 로빈후드 16.57%, 코인베이스 10.14% 급등도 위험선호 회복을 보여줬습니다.
미 국채 10년물은 3.2bp 내린 4.763%, 2년물은 5.4bp 하락한 4.332%로 불 스티프닝을 보였습니다. 9월 25bp 인상 확률은 63.2%에서 50.4%로 낮아졌습니다. 다만 8월 ISM 서비스업 PMI가 55.4로 예상 54.3을 웃돌고 물가지수도 72.6까지 올라, 장중 4.73%까지 밀렸던 10년물 금리는 낙폭을 일부 되돌렸습니다.
달러인덱스는 0.60% 하락한 98.967로 99선을 밑돌았습니다. 월러 발언에 미국 단기금리가 떨어진 데다 BOJ 금리 인상 기대와 일본 당국의 개입 경계가 겹치며 달러-엔은 1.90% 급락한 155.751엔을 기록했습니다.
WTI는 미·이란 갈등 장기화 우려와 약달러 영향으로 0.32% 오른 배럴당 91.30달러로 4거래일 연속 상승했고, 브렌트유는 0.12% 내린 95.52달러에 마감했습니다.
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Live: Dow tumbles more than 260 points after strong jobs report reignites rate hike fears https://www.cnbc.com/2026/09/03/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Dow tumbles more than 260 points after strong jobs report reignites rate hike fears: Live updates
August's hotter-than-expected payrolls reading increased expectations that the Federal Reserve could raise interest rates at its next meeting.
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뉴욕증시는 강한 고용이 연준의 금리 인상 가능성을 다시 끌어올리면서 하락했습니다. 다우는 0.51% 내린 53,414.25, S&P500은 0.38% 하락한 7,718.60, 나스닥은 0.29% 밀린 26,506.99에 마감했습니다. 반면 나스닥100은 0.21%, 러셀2000은 0.25% 상승해 시장 전반의 투매보다는 대형주 내부의 차별화가 두드러졌습니다. 공포탐욕지수도 전일 35에서 42로 회복돼 위험회피 심리가 크게 확산되지는 않았습니다.
업종별로는 산업재 0.41%, 기술 0.23%가 상승한 반면 임의소비재 1.26%, 헬스케어 1.04%, 에너지 0.98%, 필수소비재 0.96%, 커뮤니케이션서비스 0.94%가 하락했습니다. 이날 핵심은 반도체의 독주였습니다. GPT-6 Astra 공개를 계기로 AI 모델 경쟁과 인프라 투자 사이클의 지속성에 대한 신뢰가 재차 강화되면서 필라델피아 반도체지수는 3.37% 급등했습니다. 샌디스크 11.90%, KLA 7.32%, 마벨 7.05%, 마이크론 6.10%, 램리서치 5.12%, AMD 4.69%, 엔비디아 0.84%가 상승했고 SK하이닉스 ADR도 8.14% 뛰었습니다. 반면 애플은 2.51%, 마이크로소프트 2.04%, 알파벳 1.11% 하락했고 테슬라는 사이버캡 안전성 조사 부담으로 5.92% 급락했습니다. 금리 상승이라는 역풍에도 메모리·장비·AI 반도체로 자금이 집중됐다는 점이 특징적이었습니다.
8월 비농업 고용은 16만2천명 증가해 예상 5만6천명을 크게 웃돌았고 실업률은 4.1%를 유지했습니다. 이에 9월 25bp 금리 인상 확률은 49.4%에서 58.4%로 상승했습니다. 2년물 국채금리는 4.70bp 오른 4.3790%, 10년물은 2.10bp 상승한 4.7840%, 30년물은 0.30bp 오른 5.2460%를 기록하며 베어 플래트닝이 나타났습니다. 다만 시장은 오는 11일 CPI가 실제 인상 여부를 결정할 핵심 변수로 보고 있습니다.
달러인덱스는 0.18% 오른 99.145를 기록했고 달러엔은 156.239엔으로 0.31% 상승했습니다. 유로달러는 1.16145달러로 0.12% 하락했습니다. 고용 서프라이즈와 단기금리 상승이 달러를 지지했지만 CPI를 앞두고 장중 상승폭은 일부 축소됐습니다.
WTI는 0.20% 오른 배럴당 91.48달러로 5거래일 연속 상승했고 브렌트유는 0.80% 오른 96.28달러에 마감했습니다. 예멘 정부군과 후티 반군의 충돌로 바브엘만데브 해협의 지정학적 위험이 재부각됐지만 아직 실제 공급 차질보다는 위험 프리미엄이 유가를 지지하는 국면입니다.
업종별로는 산업재 0.41%, 기술 0.23%가 상승한 반면 임의소비재 1.26%, 헬스케어 1.04%, 에너지 0.98%, 필수소비재 0.96%, 커뮤니케이션서비스 0.94%가 하락했습니다. 이날 핵심은 반도체의 독주였습니다. GPT-6 Astra 공개를 계기로 AI 모델 경쟁과 인프라 투자 사이클의 지속성에 대한 신뢰가 재차 강화되면서 필라델피아 반도체지수는 3.37% 급등했습니다. 샌디스크 11.90%, KLA 7.32%, 마벨 7.05%, 마이크론 6.10%, 램리서치 5.12%, AMD 4.69%, 엔비디아 0.84%가 상승했고 SK하이닉스 ADR도 8.14% 뛰었습니다. 반면 애플은 2.51%, 마이크로소프트 2.04%, 알파벳 1.11% 하락했고 테슬라는 사이버캡 안전성 조사 부담으로 5.92% 급락했습니다. 금리 상승이라는 역풍에도 메모리·장비·AI 반도체로 자금이 집중됐다는 점이 특징적이었습니다.
8월 비농업 고용은 16만2천명 증가해 예상 5만6천명을 크게 웃돌았고 실업률은 4.1%를 유지했습니다. 이에 9월 25bp 금리 인상 확률은 49.4%에서 58.4%로 상승했습니다. 2년물 국채금리는 4.70bp 오른 4.3790%, 10년물은 2.10bp 상승한 4.7840%, 30년물은 0.30bp 오른 5.2460%를 기록하며 베어 플래트닝이 나타났습니다. 다만 시장은 오는 11일 CPI가 실제 인상 여부를 결정할 핵심 변수로 보고 있습니다.
달러인덱스는 0.18% 오른 99.145를 기록했고 달러엔은 156.239엔으로 0.31% 상승했습니다. 유로달러는 1.16145달러로 0.12% 하락했습니다. 고용 서프라이즈와 단기금리 상승이 달러를 지지했지만 CPI를 앞두고 장중 상승폭은 일부 축소됐습니다.
WTI는 0.20% 오른 배럴당 91.48달러로 5거래일 연속 상승했고 브렌트유는 0.80% 오른 96.28달러에 마감했습니다. 예멘 정부군과 후티 반군의 충돌로 바브엘만데브 해협의 지정학적 위험이 재부각됐지만 아직 실제 공급 차질보다는 위험 프리미엄이 유가를 지지하는 국면입니다.
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미 국채 시장의 구조가 ‘장기 보유자 중심’에서 ‘레버리지 투자자 중심’으로 바뀌는 중.
중국의 미 국채 보유 비중은 2013년 약 11% → 2% 수준으로 급감한 반면, 헤지펀드는 4%대 → 8%대로 확대. 중국·중앙은행의 외환보유액 운용을 헤지펀드가 일부 대체하는 그림.
문제는 자금의 성격. 중앙은행 자금은 상대적으로 장기·비가격 민감적이지만, 헤지펀드 포지션은 repo 조달과 레버리지에 민감. 평상시에는 국채 수요를 공급하지만 스트레스가 발생하면 빠르게 매도 주체로 전환될 수 있음.
특히 국채 가격 하락 → 증거금·담보 부담 증가 → 디레버리징 → 추가 매도 → 금리 급등으로 이어지는 자기강화 구조가 가능.
결국 장기금리의 방향 자체는 인플레이션·Fed·재정적자·국채 공급이 결정하겠지만, 금리가 움직이는 속도와 진폭은 레버리지 포지션 때문에 과거보다 커질 수 있는 구조로 변하고 있다고 볼 수 있음.
미 국채의 문제는 단순히 중국이 덜 사는 것이 아니라, 그 빈자리를 메우는 자금이 Patient Capital에서 Leveraged Fast Money로 바뀌고 있다는 것.
다만 헤지펀드 보유분 상당수가 현물 롱·선물 숏의 베이시스 트레이드라는 점은 구분 필요.
따라서 헤지펀드 보유 증가 자체가 곧바로 방향성 국채 수요 증가나 구조적 금리 상승을 의미하는 것은 아님.
중국의 미 국채 보유 비중은 2013년 약 11% → 2% 수준으로 급감한 반면, 헤지펀드는 4%대 → 8%대로 확대. 중국·중앙은행의 외환보유액 운용을 헤지펀드가 일부 대체하는 그림.
문제는 자금의 성격. 중앙은행 자금은 상대적으로 장기·비가격 민감적이지만, 헤지펀드 포지션은 repo 조달과 레버리지에 민감. 평상시에는 국채 수요를 공급하지만 스트레스가 발생하면 빠르게 매도 주체로 전환될 수 있음.
특히 국채 가격 하락 → 증거금·담보 부담 증가 → 디레버리징 → 추가 매도 → 금리 급등으로 이어지는 자기강화 구조가 가능.
결국 장기금리의 방향 자체는 인플레이션·Fed·재정적자·국채 공급이 결정하겠지만, 금리가 움직이는 속도와 진폭은 레버리지 포지션 때문에 과거보다 커질 수 있는 구조로 변하고 있다고 볼 수 있음.
미 국채의 문제는 단순히 중국이 덜 사는 것이 아니라, 그 빈자리를 메우는 자금이 Patient Capital에서 Leveraged Fast Money로 바뀌고 있다는 것.
다만 헤지펀드 보유분 상당수가 현물 롱·선물 숏의 베이시스 트레이드라는 점은 구분 필요.
따라서 헤지펀드 보유 증가 자체가 곧바로 방향성 국채 수요 증가나 구조적 금리 상승을 의미하는 것은 아님.
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지금 원유보다 더 큰 문제는 ‘디젤을 만들어 공급하는 능력’ 쪽으로 이동하는 모습.
유럽 디젤의 북해산 원유 대비 크랙 스프레드가 배럴당 $100을 넘어 사상 최고치. 남유럽 기준 $104 수준까지 상승했고, 불과 6월만 해도 유럽 디젤 크랙은 $40대였다는 점에서 상승 속도도 이례적.
원인은 단순한 유가 상승이 아님. 중동 정제·수송 차질 + 러시아의 디젤 수출 금지 연장 + 미국의 낮은 재고 + 제한적인 아시아 수출이 동시에 겹치면서 정제품 공급 자체가 부족해진 상황. 러시아는 디젤 수출 금지를 9월 30일까지 연장했고, 유럽은 러시아산을 대체하기 위해 미국·인도·중동산 의존도를 높여온 만큼 충격에 더 취약한 구조.
특히 S&P Global은 미국 동부의 디젤 재고가 사상 최저 수준까지 떨어진 점도 최근 유럽 크랙 급등의 주요 원인으로 지목. 결국 원유가 없어서가 아니라 원유를 필요한 정제품으로 전환하고 운송할 여력이 부족한 ‘Refining Bottleneck’에 가까운 상황.
투자 관점에서 정유사에는 높은 크랙이 마진 측면에서 우호적이지만, 매크로에는 반대. 디젤은 화물운송·농업·건설·산업 활동에 광범위하게 사용되기 때문에 높은 가격이 지속되면 물류비와 생산비를 통해 물가로 전이될 가능성. 최근 Fed의 금리 인하 기대가 후퇴하는 상황에서 또 하나의 공급발 인플레이션 변수.
결국 이번 에너지 충격의 핵심은 ‘Brent $100 여부’보다 ‘정제품 크랙이 얼마나 오래 높은 수준을 유지하느냐’로 이동하고 있음. 원유 가격이 안정되더라도 디젤 크랙이 내려오지 않는다면 소비자가 체감하는 에너지 인플레이션은 쉽게 꺾이지 않을 수 있음.
다만 현재 크랙에는 중동·러시아 공급 차질과 낮은 재고가 상당 부분 반영된 상태. 유럽 정유설비 유지보수가 끝나고 러시아 수출 제한이 완화되거나 미국 재고가 회복되면 크랙은 원유보다 빠르게 정상화될 수 있음. 반대로 가을 정기보수까지 공급 차질이 이어지는지가 가장 중요한 체크 포인트.
유럽 디젤의 북해산 원유 대비 크랙 스프레드가 배럴당 $100을 넘어 사상 최고치. 남유럽 기준 $104 수준까지 상승했고, 불과 6월만 해도 유럽 디젤 크랙은 $40대였다는 점에서 상승 속도도 이례적.
원인은 단순한 유가 상승이 아님. 중동 정제·수송 차질 + 러시아의 디젤 수출 금지 연장 + 미국의 낮은 재고 + 제한적인 아시아 수출이 동시에 겹치면서 정제품 공급 자체가 부족해진 상황. 러시아는 디젤 수출 금지를 9월 30일까지 연장했고, 유럽은 러시아산을 대체하기 위해 미국·인도·중동산 의존도를 높여온 만큼 충격에 더 취약한 구조.
특히 S&P Global은 미국 동부의 디젤 재고가 사상 최저 수준까지 떨어진 점도 최근 유럽 크랙 급등의 주요 원인으로 지목. 결국 원유가 없어서가 아니라 원유를 필요한 정제품으로 전환하고 운송할 여력이 부족한 ‘Refining Bottleneck’에 가까운 상황.
투자 관점에서 정유사에는 높은 크랙이 마진 측면에서 우호적이지만, 매크로에는 반대. 디젤은 화물운송·농업·건설·산업 활동에 광범위하게 사용되기 때문에 높은 가격이 지속되면 물류비와 생산비를 통해 물가로 전이될 가능성. 최근 Fed의 금리 인하 기대가 후퇴하는 상황에서 또 하나의 공급발 인플레이션 변수.
결국 이번 에너지 충격의 핵심은 ‘Brent $100 여부’보다 ‘정제품 크랙이 얼마나 오래 높은 수준을 유지하느냐’로 이동하고 있음. 원유 가격이 안정되더라도 디젤 크랙이 내려오지 않는다면 소비자가 체감하는 에너지 인플레이션은 쉽게 꺾이지 않을 수 있음.
다만 현재 크랙에는 중동·러시아 공급 차질과 낮은 재고가 상당 부분 반영된 상태. 유럽 정유설비 유지보수가 끝나고 러시아 수출 제한이 완화되거나 미국 재고가 회복되면 크랙은 원유보다 빠르게 정상화될 수 있음. 반대로 가을 정기보수까지 공급 차질이 이어지는지가 가장 중요한 체크 포인트.
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글로벌 경기는 ‘침체 회피’가 아니라 계속 컨센서스를 웃도는 구간.
Deutsche Bank 기준 글로벌 경제 서프라이즈 지수가 약 420거래일 연속 플러스를 유지. 2011년 약 520거래일에 이어 장기 기준으로도 매우 이례적인 흐름.
여기서 중요한 건 경제가 420일 연속 좋아졌다는 뜻은 아니라는 점. 실제 지표가 시장 예상보다 강한 상태가 장기간 이어졌다는 의미. 즉 시장이 성장 둔화를 예상해도 실제 데이터가 그보다 계속 견조하게 나온 셈.
이 흐름은 최근 금리 인하 기대가 후퇴하는 배경과도 연결됨. 고용·소비·성장이 예상보다 강하면 중앙은행 입장에서는 서둘러 완화할 이유가 줄고, 장기금리 역시 성장 프리미엄을 쉽게 내려놓기 어려움.
Deutsche Bank 기준 글로벌 경제 서프라이즈 지수가 약 420거래일 연속 플러스를 유지. 2011년 약 520거래일에 이어 장기 기준으로도 매우 이례적인 흐름.
여기서 중요한 건 경제가 420일 연속 좋아졌다는 뜻은 아니라는 점. 실제 지표가 시장 예상보다 강한 상태가 장기간 이어졌다는 의미. 즉 시장이 성장 둔화를 예상해도 실제 데이터가 그보다 계속 견조하게 나온 셈.
이 흐름은 최근 금리 인하 기대가 후퇴하는 배경과도 연결됨. 고용·소비·성장이 예상보다 강하면 중앙은행 입장에서는 서둘러 완화할 이유가 줄고, 장기금리 역시 성장 프리미엄을 쉽게 내려놓기 어려움.
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Live: Dow closes 600 points lower in back-to-back losses as oil prices gain https://www.cnbc.com/2026/09/07/stock-market-tuesday-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Dow closes 600 points lower in back-to-back losses as oil prices gain
Investors monitored escalating tensions in the Middle East ahead of a key inflation reading later this week.
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뉴욕증시는 중동 확전에 따른 유가 급등과 인플레이션 우려로 일제히 하락했습니다. 다우는 1.18% 내린 52,786.07, S&P500은 0.58% 하락한 7,673.52, 나스닥은 0.32% 밀린 26,421.41에 마감했습니다. 브렌트유가 장중 99달러를 넘어서며 연준의 추가 긴축 우려를 자극했고, 공포탐욕지수도 41로 공포 구간에 머물렀습니다.
업종별로는 에너지가 1.01%, 유틸리티가 0.85% 상승한 반면 헬스케어는 2.55%, 금융은 1.43%, 소재는 0.91% 하락했습니다. 다만 필라델피아 반도체지수는 1.30% 올라 4거래일 연속 상승하며 시장과 차별화됐습니다. 인텔은 High-NA EUV 공정 적용 진전과 서버 CPU 기대에 9.05%, AMD는 5.90%, 브로드컴은 2.98% 상승했습니다. 반면 엔비디아는 2.01%, 마이크론은 1.61% 하락했습니다. 테슬라는 사이버캡 기대 속 3.98% 올랐고, 암젠은 유사 기전 심혈관 치료제 임상 실패 여파로 10% 넘게 급락했습니다.
채권시장에서는 유가 상승에 따른 물가 부담으로 10년물 금리가 2.1bp 오른 4.8050%, 2년물은 1.9bp 상승한 4.3980%를 기록했습니다. 시장은 10일 PPI와 11일 CPI를 대기하는 가운데 9월 25bp 금리 인상 확률을 60.4%까지 반영했습니다. 다만 580억달러 규모 3년물 입찰은 응찰률 2.72배로 양호했습니다.
달러는 엔화 강세에 밀렸습니다. 달러인덱스는 0.284% 하락한 98.863, 달러엔은 1.451% 급락한 153.972엔을 기록했습니다. 일본은행의 금리 인상 가능성과 외환당국 개입 경계가 엔 캐리 청산 압력을 키웠습니다.
WTI는 1.69% 오른 배럴당 93.03달러로 6거래일 연속 상승했고, 브렌트유는 0.95% 오른 97.92달러에 마감했습니다. 후티의 사우디 에너지 인프라 공격과 이란 원유 거점 하르그섬을 둘러싼 긴장이 공급 차질 우려를 높였습니다.
업종별로는 에너지가 1.01%, 유틸리티가 0.85% 상승한 반면 헬스케어는 2.55%, 금융은 1.43%, 소재는 0.91% 하락했습니다. 다만 필라델피아 반도체지수는 1.30% 올라 4거래일 연속 상승하며 시장과 차별화됐습니다. 인텔은 High-NA EUV 공정 적용 진전과 서버 CPU 기대에 9.05%, AMD는 5.90%, 브로드컴은 2.98% 상승했습니다. 반면 엔비디아는 2.01%, 마이크론은 1.61% 하락했습니다. 테슬라는 사이버캡 기대 속 3.98% 올랐고, 암젠은 유사 기전 심혈관 치료제 임상 실패 여파로 10% 넘게 급락했습니다.
채권시장에서는 유가 상승에 따른 물가 부담으로 10년물 금리가 2.1bp 오른 4.8050%, 2년물은 1.9bp 상승한 4.3980%를 기록했습니다. 시장은 10일 PPI와 11일 CPI를 대기하는 가운데 9월 25bp 금리 인상 확률을 60.4%까지 반영했습니다. 다만 580억달러 규모 3년물 입찰은 응찰률 2.72배로 양호했습니다.
달러는 엔화 강세에 밀렸습니다. 달러인덱스는 0.284% 하락한 98.863, 달러엔은 1.451% 급락한 153.972엔을 기록했습니다. 일본은행의 금리 인상 가능성과 외환당국 개입 경계가 엔 캐리 청산 압력을 키웠습니다.
WTI는 1.69% 오른 배럴당 93.03달러로 6거래일 연속 상승했고, 브렌트유는 0.95% 오른 97.92달러에 마감했습니다. 후티의 사우디 에너지 인프라 공격과 이란 원유 거점 하르그섬을 둘러싼 긴장이 공급 차질 우려를 높였습니다.
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Live: Dow tumbles 400 points, posting 3-day slide as rates jump and Brent crude tops $101 https://www.cnbc.com/2026/09/08/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Dow tumbles 400 points, posting 3-day slide as rates jump and Brent crude tops $101
Stocks fell on Wednesday as rising Treasury yields and oil prices continued to rattle investors.